В апреле управляющие компании (УК) смогли привлечь в открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) более 630 млн руб. Несмотря на то что большая часть этих средств приходится на одну компанию, "Райффайзен Капитал", участники рынка констатируют, что частные инвесторы проявляют к ПИФам все больший интерес.
Согласно расчетам "Ъ", основанным на данных Investfunds.ru, в апреле УК смогли привлечь в открытые ПИФы 631,8 млн руб. Таким образом, мартовский отток средств из открытых фондов (60 млн руб.) не стал тенденцией. Всего с начала года чистое привлечение средств в ПИФы превысило 1,5 млрд руб.
Большую часть общего притока в апреле обеспечили фонды УК "Райффайзен Капитал" (см. таблицу). Чистое привлечение средств в эту компанию наблюдается ежемесячно в течение последнего года (за исключением декабря 2009 года). С апреля 2009 года УК "Райффайзен Капитал" лишь дважды занимала второе место по объемам привлечения средств инвесторов в открытые ПИФы, а все остальное время была лидером. "Нам удается оставаться в лидерах благодаря хорошо выстроенной сети продаж через отделения Райффайзенбанка",— поясняет начальник управления продаж и маркетинга "Райффайзен Капитала" Александр Бару. "Большинству других компаний пока неинтересна работа с ПИФами, они не заинтересованы в привлечении небольших сумм, а предпочитают искать крупных клиентов, предлагая им другие инструменты",— отмечает гендиректор сети паевых супермаркетов "Цивилизация 41" Евгений Очковский.
В апреле сократились оттоки из ПИФов. Так, больше всего — около 100 млн руб. — в прошлом месяце потеряли фонды УК Банка Москвы, притом что раньше у компаний, лидирующих по оттоку, сумма выведенных средств находилась на уровне 200 млн руб. Как и прежде, большую часть средств пайщики выводят из фондов акций (330 млн руб.) и индексных фондов (270 млн руб.). Так, лидерами по оттоку средств стали три фонда акций — "Добрыня Никитич" (УК "Тройка Диалог", выведено 253,5 млн руб.), "Альфа-капитал акции" ("Альфа-капитал", 195,5 млн руб.) и "Петр Столыпин" (Deutsche UFG Capital Management, 153 млн руб.). Лидером по оттоку среди индексных фондов стал "Биржевая площадь — индекс ММВБ" УК Банка Москвы, из него пайщики вывели 152 млн руб. "Отток средств из этих категорий фондов связан с тем, что за последние месяцы инвесторы получили в них неплохую прибыль и сейчас сокращают инвестиционные риски, перекладывая средства в более консервативные инструменты",— говорит руководитель направления "Персональные инвестиции и финансы" "Тройки Диалог" Андрей Звездочкин. По данным Национальной лиги управляющих, фонды акций стали лидерами по доходности за последние три месяца. В среднем пайщики этих ПИФов заработали 9,73% годовых.
Наиболее интересными для пайщиков остаются фонды облигаций, чистое привлечение средств в которые составило в апреле 1,07 млрд руб. Из них 388 млн руб. приходится на ПИФ "Илья Муромец" ("Тройка Диалог"), 189 млн руб.— на "Райффайзен — облигации", 162,6 млн руб.— на "Альфа-капитал облигации плюс". Кроме того, в лидерах по объему привлечений оказались фонды денежного рынка. Впрочем, из 220 млн руб., привлеченных в эту категорию фондов, 216 млн руб. приходится на один ПИФ "Рублевка — фонд денежного рынка" УК Банка Москвы.
Участники рынка отмечают, что основной категорией клиентов УК сейчас являются розничные инвесторы, которые "начали оживляться после кризиса". "Если во время кризиса почти весь объем привлечений приходился на крупных клиентов, то сейчас, напротив, они практически не интересуются ПИФами",— говорит господин Очковский. Он отмечает, что итоговый объем привлечений формируется "из ежедневных небольших притоков". "Те немногие новые пайщики, которые снова поверили в ПИФы, являются физическими лицами",— соглашается господин Бару.