Снижение суверенного рейтинга Греции вторым крупным международным агентством менее чем за десять дней вызвало падение евро на 1,5% и активизацию правительственной программы по экономии госрасходов. Афины обещают сократить дефицит бюджета с 12,7% ВВП в 2009 году до обусловленного соглашениями о единой валюте уровня ниже 3% ВВП к концу 2013 года. Но рейтинговые агентства в способность левоцентристского правительства снизить соцрасходы не очень верят.
Греция в эти выходные предпримет попытку внепланового сокращения госрасходов в рамках обсуждения бюджета 2010 года. Экономия, которую предложит правительство греческим парламентариям, будет более жесткой, чем меры, заложенные в нынешний проект бюджета. Документ предполагает сокращение дефицита на 3,6%, но глава греческого Минфина Георгиос Папаконстантину вчера пообещал, что новый целевой уровень составит 4%. При этом, как заявил вчера министр агентству AFP, "в тексте, за который парламент будет голосовать на этой неделе, целевой уровень не изменится — но бюджетная политика станет более агрессивной". Обсуждение бюджета начнется в субботу днем, а на голосование документ будет вынесен в среду, 23 декабря.
Также глава греческого Минфина заявил, что уже к началу марта 2010 года страну ожидает налоговая реформа — в планах правительства стоят расширение налогооблагаемой базы, увеличение доходов государства и борьба с уклонением от налогов, причем это лишь часть программы преодоления кризиса. Реализовывать ее Греции придется под пристальным вниманием Евросоюза, настаивающего на приведении финансов страны в соответствие требованиям соглашений о единой валюте,— в противном случае нестабильность греческих финансов может создать угрозу для стабильности евро. Программа, анонсированная на этой неделе, предполагает сокращение к 2012 году греческого госдолга, который достигает €300 млрд ($440 млрд), и постепенное снижение дефицита бюджета с 12,7% ВВП в 2009 году до обусловленного соглашениями о единой валюте уровня ниже 3% ВВП к концу 2013 года.
Активность властей вызвана снижением в среду международным рейтинговым агентством Standard&Poor`s суверенного рейтинга страны с А- до ВВВ+. Переоценка S&P связанных с Грецией рисков последовала за пересмотром греческого суверенного рейтинга агентством Fitch Ratings — 8 декабря оно также понизило оценку кредитоспособности Афин с A- до BBB+ (см. "Ъ" от 10 декабря). Напомним, аналитики тогда говорили, что проблемы Греции могут распространиться на всю зону евро — в зависимости от того, поддержат ли инициативу Fitch другие рейтинговые агентства. S&P в своем заявлении выразило "сомнения в том, что планы снижения госзатрат Греции приведут к сокращению государственного долга", предупредив, что готово и к дальнейшему снижению рейтинга. "BBB+ для странового рейтинга — это пугает,— прокомментировал Bloomberg действия S&P Эмери Шалье из парижского Avenir Finance Investment Managers.— Это важный сюрприз от S&P, мы не ожидали его так скоро".
Снижение рейтинга Греции вторым крупным рейтинговым агентством вызвало падение единой европейской валюты на 1,5% к доллару. При этом падение греческого фондового индекса ASE составило лишь 1,2% — для Афин решение S&P в большей степени выразилось в резком росте стоимости заимствований. Доходность по греческим гособлигациям, по данным агентства Bloomberg, выросла в декабре до 5,69%, максимума среди стран зоны евро. "При такой доходности греческие бумаги выглядят не хуже долгов других стран",— цитирует аналитиков Nomura International агентство Bloomberg. Однако стоимость CDS (страховки на случай дефолта) по десятилетним долгам греческого правительства выросла более чем на 10%, до 267,5 пункта — максимального уровня с марта 2009 года ($267,5 страхового взноса на каждые $1000 долга). Основной же проблемой для реализации программы правительства Греции по сокращению госдолга и дефицита бюджета наблюдатели называют противоречие между политической программой левоцентристского правительства и необходимостью сокращать именно социальные расходы государства. Объявленные премьер-министром страны Георгиосом Папандреу планы по сокращению расходов на общественные нужды вызвали ряд забастовок и демонстраций в Афинах, но пока к ним не присоединились крупнейшие профсоюзы страны — их лидеры говорят, что сначала дождутся детализации правительственных планов.