Государство нашло способ избавиться от проблемных активов — Агентство по страхованию вкладов (АСВ) создает паевой фонд, в управление которого предполагается передать, в частности, проблемные активы санированных банков на сумму 20 млрд руб. Однако впоследствии в фонд могут вступить сторонние инвесторы. Объем такого фонда, по экспертным оценкам, может составить до 2 трлн руб.— именно столько проблемных активов находится на балансах банков.
АСВ планирует создать управляющую компанию для работы с проблемными активами, сообщил вчера на банковском форуме в Нижнем Новгороде заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников. Активы перешли АСВ в качестве залогов по непогашенным кредитам санированных Собинбанка, Русского банка развития (переименован в "Открытие") и Нижегородпромстройбанка, пояснили "Ъ" в АСВ. "Проблема передачи активов в управляющую компанию возникла недавно, когда их объем значительно увеличился, превысив 20 млрд руб.",— рассказал Андрей Мельников. Поскольку возможности для реализации этих активов по адекватной цене сейчас нет, АСВ намерено "упаковать" их в ЗПИФ. Сейчас этот вопрос обсуждается с Минфином и Банком России.
В настоящий момент проблемные активы учитываются на балансе АСВ, существенно обременяя его, поясняет представитель АСВ. "Есть и еще один нюанс — в рамках инвестиционной декларации агентство не может, скажем, вкладывать средства в незавершенные строительные объекты, перешедшие в качестве залогов, а также заключать договоры соинвестирования. Упаковав эти залоги в ЗПИФ, АСВ получит возможность финансировать завершение строительства, поскольку вложения в ценные бумаги инвестиционной декларации не противоречат",— добавляет представитель АСВ.
Форма ЗПИФа — эффективный способ консолидации проблемных активов. По данным Федеральной службы по финансовым рынкам, банки начали активно использовать этот инструмент в начале года, в результате число зарегистрированных ЗПИФов такого рода значительно увеличилось. По данным ЦБ, банки ежемесячно передают в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) проблемную задолженность на сумму до 100 млрд руб. Однако применение банками такой формы расчистки балансов Банку России не нравится: по словам директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ Михаила Сухова, регулятор будет требовать, чтобы при передаче этих кредитов в ЗПИФ банки не списывали проблемную задолженность с баланса. Это лишит смысла применение ЗПИФа в качестве инструмента по оптимизации работы с проблемными активами, указывают эксперты.
При этом в фонд, создаваемый АСВ, впоследствии смогут вступить сторонние инвесторы. Приобрести паи можно будет не только за деньги, но и взамен активов, находящихся на балансе банков, уточнили в агентстве. В связи с кризисом у финансовых организаций сильно увеличился объем непрофильных активов, перешедших к ним путем отчуждения залогового имущества, причем критических размеров достиг не так давно, продолжает аналитик ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн. "И если раньше банки обходились собственными силами и с этими залогами работали их департаменты, то сейчас ситуация изменилась",— говорит он.
По оценке гендиректора "Интерфакс-ЦЭА" Михаила Матовникова, около 15% всего совокупного кредитного портфеля банков приходится на кредиты девелоперам, что в абсолютном выражении составляет около 3 трлн руб. При этом не менее половины из них — проблемные, добавляет эксперт. "На остальные компании приходится около 500 млрд руб. проблемных кредитов, залогом по которым выступает недвижимость",— добавляет он. "Таким образом, объем проблемных активов, обеспеченных залогами, доходит до 2 трлн руб.",— считает директор московского офиса Tax Consulting U.K. Эдуард Савуляк. Передача такого рода активов в ЗПИФ даст банку возможность улучшить качество активов, находящихся у него на балансе, добавляет вице-президент по кредитным рискам финансовой группы "Лайф" (в нее входит Пробизнесбанк, который санирует Газэнергобанк и Банк 24.ру) Ярослав Алексеев. "Ключевым вопросом будет оценка этих активов. Учитывая, что планов по созданию собственного ЗПИФа у нас, например, нет, участие в ЗПИФе АСВ представляется разумным",— резюмирует зампред банка "Возрождение" Людмила Гончарова.