Президент группы "Спутник" Борис Йордан продолжает реализовывать планы по развитию пенсионного бизнеса. Как стало известно "Ъ", его структуры получают контроль над негосударственным пенсионным фондом (НПФ) "Виктория". Сумма сделки составит чуть больше 10 млн руб., но господину Йордану придется потратить в несколько раз больше на развитие фонда. При этом пенсионный бизнес низкорентабельный и окупается годами, констатируют эксперты.
Как стало известно "Ъ", НПФ "Ренессанс Жизнь и Пенсии", входящий в группу "Спутник" Бориса Йордана, заключил договор о намерении получить контроль над московским НПФ "Виктория", принадлежащим сейчас группе TBIH. Эту информацию подтвердил председатель совета НПФ "Ренессанс Жизнь и Пенсии" Олег Киселев. После одобрения сделки в ФАС фонд "Виктория" будет переименован. "В обоих фондах будет действовать единая система управления, политика инвестирования средств, менеджмент, IT-платформа",— добавляет господин Киселев.
Стоимость сделки в компании не раскрывают. "После того как сделку согласует ФАС, мы получим от ПФР данные по числу договоров ОПС в фонде на тот момент, и исходя из этого будет установлена окончательная цена",— говорит господин Киселев. Он добавляет, что цена рассчитывается по универсальной модели оценки фондов: в расчет принимается, в частности, количество договоров ОПС и размер среднего счета. Как следует из официальной отчетности НПФ "Виктория", на 1 января 2009 года количество застрахованных по ОПС лиц составляло в нем 51,4 тыс., средняя сумма счета при этом не превышает 3,2 тыс. руб. У лидеров рынка по этому показателю средний счет на порядок больше. Так, у НПФ "Вимм-Билль-Данн" он составляет 35,9 тыс. руб., НПФ "Райффайзен" — 29 тыс. руб.
Источники "Ъ" на пенсионном рынке утверждают, что "Ренессанс Жизнь и Пенсии" заплатит за "Викторию" чуть больше 10 млн руб., при том что еще летом прошлого года собственники фонда готовы были продать его в 20 раз дороже. "Сделка проходит при участии группы "Русские фонды", а она заплатила нынешнему учредителю порядка 10 млн руб. и хотела хотя бы немного заработать на этом",— говорит источник "Ъ". Господин Киселев вчера не стал комментировать возможное участие в сделке посредника. Получить комментарии в "Русских фондах" и группе TBIH не удалось.
По данным ФСФР на 1 января 2009 года, НПФ "Виктория" занимал 32-е место в списке крупнейших фондов по объему пенсионных накоплений (161,4 млн руб.) и 174-е место по объему пенсионных резервов (4 млн руб.).
Объем пенсионных накоплений под управлением НПФ "Ренессанс Жизнь и Пенсии" в сводной отчетности ФСФР не раскрывается. По числу заключенных договоров ОПС фонд занимает 19-е место (47,7 тыс. клиентов). НПФ "Ренессанс Жизнь и Пенсии" находится под контролем страховой компании "Ренессанс Жизнь", 30% в которой принадлежат Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР), 70% — группе "Спутник" Бориса Йордана.
Господин Йордан заинтересовался пенсионным бизнесом в середине прошлого года (см. "Ъ" от 4 июня 2008 года), 1 июля 2008 года начал работу НПФ "Ренессанс Жизнь и Пенсии". Вчера господин Йордан заявил, что российский рынок обязательного пенсионного страхования обладает большим потенциалом. "Наша цель уже сейчас, при зарождении этого рынка, войти в число его лидеров",— сказал господин Йордан. Ранее он заявлял, что в течение пяти лет готов потратить на развитие пенсионного бизнеса $56 млн.
Содержание фонда ежегодно будет обходиться в несколько раз дороже цены его покупки, констатируют эксперты. "С 1 июля вступают в силу новые лицензионные требования, и совокупный вклад учредителей необходимо будет довести до 100 млн руб.",— отмечает замдиректора Института развития социального страхования Дмитрий Алексеев. По состоянию на 1 января этот показатель НПФ составлял 42 млн руб., то есть господину Йордану придется внести еще 58 млн руб. Кроме того, добавляет господин Алексеев, существенную часть издержек фонда составляют затраты на поддержание системы учета счетов и информирования клиентов.
При этом затраты в пенсионном бизнесе окупаются годами, отмечают участники рынка. "Этот бизнес низкорентабельный и долгоокупаемый",— утверждает исполнительный директор НПФ "Стайер" Аркадий Недбай. Он отмечает, что в случае с ОПС (а господин Йордан делает ставку на развитие именно этого сегмента) фонд получает не более 15% от дохода, приобретенного при инвестировании пенсионных накоплений. "При средней доходности в 15% рентабельность бизнеса составляет лишь 2-3%",— подсчитывает господин Недбай. По его мнению, единственным приемлемым для господина Йордана вариантом может стать наращивание клиентской базы с последующей продажей стратегическому инвестору.