ПРОШЕДШАЯ неделя на основных фондовых биржах стала периодом самых крутых взлетов и самых резких падений. Акции ведущих компаний на миланской бирже упали до самых низких отметок за последний год в связи с бюджетными проблемами и грозящим финансовым кризисом. Из-за сохраняющейся политической и экономической нестабильности акции ведущих компаний на Парижской фондовой бирже теряли в весе всю минувшую неделю. Ослабление канадского доллара после того, как Квебек высказал свою поддержку идее отделения, вызвало самое значительное за шесть лет однодневное падение акций на фондовой бирже Торонто. Индекс Dow Jones преодолевал рекордные отметки одну за другой в конце недели, а индекс британских "голубых фишек" достиг самого высокого уровня с момента проведения торгов.
Wells Fargo хочет купить своего старшего брата
Лондонские биржевики отметили восьмую годовщину "черного понедельника" новым рекордным скачком цен. 18 октября индекс FTSE-100 побил все предыдущие рекорды и достиг к закрытию уровня в 3593, едва не перешагнув через психологически важную отметку в 3600. Биржевые наблюдатели отмечают, что в этот день выросли котировки практически всех акций. Тон этому повышению, как обычно, задавали американские "быки" — индекс Dow Jones снова вырос благодаря укреплению акций предприятий высоких технологий (Microsoft сообщил о более радостных результатах квартала, чем ожидали эксперты и само руководство компании) и повышенному интересу к акциям банков.
Интерес к акциям банков и страховых компаний подогрела новая волна слухов о слияниях в банковском секторе — когда Lloyds Bank заявил о предположительном слиянии с TSB.
Нынешний скачок вызван перспективой крупнейшего в национальной истории США слиянии банков: компания Wells Fargo & Co. из Сан-Франциско предложила купить своего калифорнийского конкурента First Interstate Bancorp за $11 млрд. Это слияние окажется даже более масштабным, чем планируемое объединение Chase Manhattan Corp. и Chemical Banking Corp., о котором было объявлено в августе.
Комбинация Wells Fargo и Interstate Bancorp может привести к созданию восьмого по величине в мире банка с общими активами в $106 млрд.
Аналитики давно предполагали, что калифорнийский банк является лакомым куском для Wells Fargo, но вот для председателя Interstate Bancorp Уильяма Сайэрта это предложение оказалось полной неожиданностью. В кратком заявлении для прессы он сказал, что глубоко разочарован таким шагом Wells Fargo, но и не отрицал, что компания, разрабатывая стратегию, не исключала возможности объединения с Wells Fargo. Банковские аналитики считают, что это предложение почти наверняка будет принято.
После объявления о намерении купить калифорнийский банк акции Wells Fargo на New York Stock Exchange подскочили на 7% до $229, в то время как котировки акции First Interstate взлетели на 32% — до $140,25. Согласно предложению, акционеры First Interstate получат 0,625 акций Wells Fargo за каждую свою акцию, то есть каждая акция калифорнийского банка оценивается в $143,13 — на 35% больше ее стоимости до предложения Wells Fargo. Судя по тому, что акции обеих компаний растут, Wells Fargo не будет существенно увеличивать заявку, если калифорнийцы вздумают торговаться. Пока же Сайэрт пообещал, что Совет банка рассмотрит это предложение и сообщит о своем решении, когда сочтет нужным. В настоящее время First Interstate является 14 в США банком с активами в $56 млрд и имеет 1133 отделений в 13 западных штатах, а ее потенциальный покупатель занимает 17-е место (его активы составляют $51 млрд).
В оценке дальнейшего развития событий на фондовом рынке аналитики едины — краткосрочная тенденция остается позитивной. Октябрьские резкие скачки на британском фондовом рынке и осеннее усиление всевозможных слухов о слияниях и поглощениях стали уже традицией. Среди торговцев существует мнение, что рекордные скачки вверх, характерные для октября, всегда чреваты впоследствии такими же крутыми падениями, так что они морально готовы к любому развитию событий. В пятницу 20 октября индекс FTSE-100 упал на 27,2 пунктов — до 3551,4 — из-за отсутствия новостей о предполагаемом слиянии банков, а также в результате сброса подорожавших акций, к которому прибегли нетерпеливые торговцы.
"Черный понедельник" на Торонтской бирже
Результаты референдума в Квебеке, свидетельствующие о росте популярности идеи отделения от Канады, вызвали резкое падение курса канадского доллара, за которым последовал обвал котировок ведущих акций на Торонтской фондовой бирже (TSE). Опрос, проведенный компанией Leger & Leger в преддверии референдума 30 октября, показал, что 45,8% жителей Квебека разделяют сепаратистские устремления своего руководства.
В понедельник индекс TSE, рассчитываемый по 300 акциям, упал на 122,84 пункта до 4315,49 при объеме торгов в 64,41 млн акций, причем количество понизившихся акций в 4,5 раза превысило число выросших. Это падение оказалось самым крутым за шесть лет — 13 октября 1989 года падение индекса за одну торговую сессию составило 141,69 пункта.
Аналитики, однако, полагают, что биржевики с паническими настроениями покинули поле боя. До тех пор, пока жители Квебека не проголосуют на референдуме и пока канадское правительство не утвердит результаты голосования, любые выводы могут оказаться преждевременными.