«Купил и держи» — именно такая стратегия работала в течение последних шести-семи лет на российском фондовом рынке. Этому способствовал рост стоимости нефти, металлов и других энергоресурсов. А также повышение инвестиционной привлекательности России на международной арене, сопровождающееся притоком инвестиций в акции российских компаний. Рынок ценных бумаг рос порой на 100% в год. Многие частные инвесторы и инвестиционные компании настолько увлеклись безудержным ростом фондового рынка, что просто забывали просчитывать инвестиционные риски.
Начало 2008 года на российском фондовом рынке ознаменовалось изменением соотношений противоборствующих сил — предложение ценных бумаг стало превалировать над спросом или, как говорят биржевики, «быки стали слабее медведей». Индекс ММВБ, начиная с 2007 года, чаще начал тестировать 200-периодную «скользящую среднюю» на дневном графике. В первом квартале 2008 года индекс ММВБ и вовсе пробил вниз этот долгосрочный тренд, что ознаменовало начало нового периода — падение фондового рынка и, как следствие, нарастание кризисных явлений в экономике.
В результате сегодня рынок акций демонстрирует минус 60-70% от максимумов января 2008 года. Кто-то сдался сразу, кто-то только сейчас. А кто-то еще борется и будет бороться до последнего. Кризис — это проверка на прочность и, главное, на психологическую устойчивость. Компании, которые останутся после кризиса, придадут основной драйв для роста национальных биржевых индексов. Что делать инвесторам, купившим и держащим активы, сильно потерявшие в цене из-за кризиса? Ответ есть — надо использовать большую волатильность рынка в своих целях, чутко и быстро реагируя на смену направления движения котировок.
Что мы видим: фондовый рынок стал опережающим индикатором состояния экономики. Он нам первым показывал «болезненность» экономики. И он самым первым покажет оздоровление. Фондовый рынок на сегодняшний день очень волатильный, акции торгуются с большой динамикой котировок. Это один из немногих секторов экономики, который остается подвижным. В такие времена потенциал заработков достигает своих максимальных значений.
Управление частным капиталом в сложившейся ситуации рентабельно только по стратегиям, когда вы покупаете акции на небольшой срок и четко по сигналам изменения динамики цен. Данные сигналы бывают от одного-трех раз в день. При совершении сделок сигналы должны быть подкреплены объемами при пробитии, а также наличием крупного покупателя. Все это видно в таблице заявок и на графиках. Наши рекомендации сейчас на фондовом рынке, как собственно и в любой сфере, находиться в подвижном состоянии и быстро реагировать на смену тенденций в экономике. И тогда даже на таком непредсказуемом рынке можно заработать, причем неплохо.