Прошедшая среда, вне всякого сомнения, будет особой строкой вписана в насчитывающую уже 87 лет историю Salomon Inc., одного из лидирующих инвестиционных домов США. В этот день крупная американская финансовая компания Travelers Group Inc. объявила о приобретении Salomon (коротко об этом "Коммерсантъ-Daily" рассказывал во вчерашнем номере).
Salomon переживает не лучшие времена: за последнее десятилетие фирма была замешана в нескольких крупных скандалах, самым известным из которых был скандал по поводу махинаций с облигациями казначейства США в 1991 году — в то время активно циркулировали слухи о том, что Salomon будет приобретен. Тогда дому помог всемирно известный инвестор-гуру, "мудрец из Омахи" Уоррен Баффетт, вставший ненадолго у руля компании (в 1987 году Баффетт вложил в принадлежащий Salomon инвестиционный банк Salomon Brothers $700 млн, купив 19% акций банка). Но Salomon так до конца и не оправился от падения и по финансовому положению, и в плане репутации.
Инвестиционный дом Salomon был образован в 1910 году тремя братьями Саломон как брокерская контора, предоставляющая услуги на денежном рынке. В то время дом проводил сделки между банками и биржевыми брокерами, однако спустя несколько лет занялся операциями на рынке ценных бумаг. Позже Salomon стал вторым авторизированным дилером правительства США на рынке ценных бумаг и сегодня является самым старым участником этого рынка.
Теперь, после предложения Travelers, ситуация наконец может измениться. Планы проведения этой сделки родились после того, как прошлой весной Morgan Stanley Group приобрела за $10,7 млрд Dean Witter, Discover & Co., в результате чего появилась крупнейшая по управляемым активам компания, занимающаяся ценными бумагами. Travelers планирует слить Salomon с принадлежащей ей Smith Barney Holdings Inc., и то, что получится в результате, также претендует на одно из первых мест на финансовом рынке Америки. Новая компания объединит в себе опыт Salomon в области операций на мировых рынках ценных бумаг и товарных биржах с отлаженными навыками Smith Barney по управлению активами, портфелями ценных бумаг и предоставлению брокерских услуг. Брокерская сеть Smith Barney, количество отделений которой превышает 10 тысяч, а число клиентов — 5 млн человек, даст Salomon прекрасную возможность для предоставления своих услуг. Кроме того, объединенная структура сможет более успешно конкурировать с главными соперниками — Morgan Stanley, Merrill Lynch & Co. и другими гигантами с Уолл-стрит.
Что касается Европы, то и тут Salomon скорее всего займет первое место, по крайней мере по количеству операций на рынке. Президент европейского отделения дома Петер Миддлтон, являющийся одной из самых колоритных фигур среди глав финансовых корпораций, уже получил назначение на пост президента европейского отделения объединенной компании. Миддлтон, как и Баффетт, сделал очень много, чтобы спасти лицо компании после скандала в 1991 году. В текущем году Salomon уступил в Европе лишь Merrill Lynch (среди американских инвестиционных домов). Salomon также имеет наибольшее количество проведенных сделок на развивающихся рынках стран Восточной Европы и бывшего Советского Союза.
И конечно же, среда была счастливым днем для Баффетта. Самый удачливый инвестор всех времен и народов все-таки получил свое спустя 10 лет. В результате сделки ставка Баффетта в Salomon возросла в цене до $1,5 млрд (в 1987 году одна акция стоила $33, в прошедшую среду — $76,38). Неудивительно, что президент Travelers Сэнфорд Уэйл удостоился в устах Баффетта нескольких комплиментов, касающихся его способности увеличивать доход по акциям. Можно лишь добавить, что, когда сделка будет завершена (это произойдет в конце года, после того как будет получено одобрение акционеров и антимонопольных органов), у Баффетта в инвестиционном портфеле (а точнее, в портфеле контролируемой им инвестиционной компании Berkshire Hathaway Inc.) окажется около 3% акций Travelers.
ИЛЬЯ Ъ-ВИНОГРАДОВ