// КУБОК ВЫЗОВА
Как стало известно на прошлой неделе, ОК "Русал" привлекла $4,5 млрд для покупки у Михаила Прохорова блокирующего пакета акций "Норильского никеля". Сделка может быть закрыта в ближайшие недели. Соглашение о предоставлении алюминиевому холдингу $4,5 млрд на приобретение 25% плюс 1 акция "Норникеля" подписали представители "Русала" и синдиката из 11 международных банков. Напомним, ОК "Русал" в конце января начала общую синдикацию кредита на $4,5 млрд для финансирования покупки 25% плюс 1 акция "Норникеля" у группы ОНЭКСИМ, подконтрольной Михаилу Прохорову. Тогда к изначальному пулу банков-организаторов (ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse и Merrill Lynch) добавились ING, Barclays, Natixis и Calyon. В первые три месяца ставка по кредиту составляет LIBOR+1%, в последующие три месяца — LIBOR+1,25%, в следующие полгода — LIBOR+1,5% и в последний год — LIBOR+2%. Российская компания начала выбирать кредит уже на прошлой неделе. Финансирование сделки по приобретению пакета "Норникеля" планируется осуществить за счет 11% акций нового выпуска и многомиллиардного бридж-кредита, рефинансирование которого запланировано за счет кредитов и выпуска евробондов. С Михаилом Прохоровым о покупке у него 25% плюс 1 акция "Норникеля" за деньги и 11% своих акций "Русал" договорился еще осенью. В январе Федеральная антимонопольная служба одобрила эту сделку. Также стало известно, что гендиректор Kinross Gold Corp. Тай Берт согласился войти в состав совета директоров "Норникеля", получив приглашение от ОК "Русал". ОНЭКСИМ помимо своего владельца Михаила Прохорова выдвинул в совет 14 кандидатов. Среди них основной бенефициар ОК "Русал" Олег Дерипаска, совладелец объединенной компании Виктор Вексельберг и ее гендиректор Александр Булыгин, а также независимые кандидаты, в том числе экс-президент BHP Billiton Energy Coal Майк Оппенгеймер.
// НА СВОЕМ ПОЛЕ
"Лебедянский" взлетел на слухах
С 5 марта котировки ОАО "Лебедянский", крупнейшего производителя соков в России, выросли на 7,77% — с $82,7 до $89,125 за акцию. Аналитики связывают подорожание с вновь появившимися слухами о продаже "Лебедянского" транснациональной компании PepsiCo Inc. Наблюдатели отмечают, что акции "Лебедянского" явно выросли на инсайде и рост мог бы быть не так заметен, если бы не происходил на фоне падающего рынка. По данным трейдеров, некая крупная компания выставила оферту на покупку 77% акций "Лебедянского" за $2,2-2,3 млрд, или $107,7-112,7 за акцию. По информации из банковских кругов, о сделке может быть объявлено до конца марта. Капитализация ОАО "Лебедянский" составляет около $1,82 млрд. PepsiCo консультирует "Ренессанс Капитал", а "Лебедянский" — Deutsche Bank. Как утверждают представители банков, Citibank, консультировавший PepsiCo при покупке украинской Sandora в ноябре 2007 года, отошел от сделки. Отметим, о том, что PepsiCo договорилась о покупке более 70% "Лебедянского", участники рынка рассказывали еще прошлым летом, однако теперь информация о предстоящей сделке считается более достоверной. ОАО "Лебедянский" производит соки (контролирует около 31% российского рынка, объем которого составляет примерно $3 млрд), нектары, детское питание, питьевую воду и т. п. Владеет заводами "Лебедянский" и "Прогресс" в Липецкой области, "Троя-Ультра" в Санкт-Петербурге, а также логистическим оператором ООО "Энтер логистика". Основные владельцы — депутат Госдумы Николай Борцов (30%) и его сын, депутат Липецкого облсовета Юрий Борцов (25,13%). В свободном обращении — 23,87% акций. Консолидированная выручка "Лебедянского" за девять месяцев 2007 года выросла на 35%, до $699,9 млн, EBITDA — на 14%, до $125,5 млн, чистая прибыль уменьшилась на 6%, до $69 млн.
// СУДЕЙСКАЯ БРИГАДА
Роспотребнадзор победил УРСА-банк
11 марта УРСА-банк проиграл иск к новосибирскому управлению Роспотребнадзора, в котором пытался оспорить претензии ведомства относительно условий предоставления гражданам депозитных услуг. Дело УРСА-банка беспрецедентно: претензии по сокрытию реальной стоимости банковских вкладов Роспотребнадзор предъявил впервые и сразу же получил поддержку в суде. До сих пор ведомство настаивало на незаконности дополнительных комиссий и штрафов по кредитным продуктам. Эта тема стала предметом судебного разбирательства Роспотребнадзора более чем с десятью банками. Нарекания ведомства, проверившего УРСА-банк по жалобам клиентов, вызвало недостаточное информирование потребителей о полной стоимости депозитных продуктов. В частности, в договоре вклада до востребования не были оговорены размеры комиссий за принятие и зачисление средств на счет, перечисление и выдачу денег со счета, а также стоимость обслуживания самого счета. Роспотребнадзор обвинил УРСА-банк в "непредоставлении потребителям необходимой и достоверной информации об услугах, обеспечивающей возможность их правильного выбора", что является нарушением ст. 30 закона "О банках и банковской деятельности" и ст. 10 закона "О защите прав потребителей". Юристы ожидают, что дело УРСА-банка, проигравшего иск к ведомству Геннадия Онищенко, спровоцирует массовые претензии чиновников к банкам. Однако главными пострадавшими при этом окажутся сами вкладчики. Специалисты прогнозируют, что, поскольку тарифы постоянно меняются, с каждой их сменой банкам либо придется перезаключать договоры с клиентами, либо в договоры вкладов будут включены новые пункты, увеличивающие зависимость клиентов от политики банка. Например, такими нововведениями в договоре могут быть установление некой формулы расчета тарифов, которая зависела бы от объективных показателей рынка, и ее согласование с клиентом на этапе подписания договора.
// ТОВАРИЩЕСКИЙ МАТЧ
"Юнимилк" влился в американский портфель
Фонд одной из крупнейших американских инвесткомпаний Capital International более чем за $150 млн приобрел 10% ОАО "Юнимилк" — второго по величине производителя молочной продукции в России. По словам источников, близких к сделке, она была закрыта 7 марта, а официально о покупке объявят 17 марта. Американская группа фондов Capital International (штаб-квартира в Сан-Франциско) была создана в 1998 году, специализируется на инвестициях в европейские, азиатские, латиноамериканские и африканские компании. Группа инвестирует $10-90 млн в каждую компанию, стремится получить "значительный миноритарный пакет акций" и предпочитает выходить из проектов через три-семь лет. Как сообщил топ-менеджер "Юнимилк", пакет приобрел один из фондов группы Capital International — Capital International Global Emerging Markets Private Equity Fund III (CIPEF III). По данным на 31 декабря 2007 года, размер вложенного капитала CIPEF III составляет $600 млн, на РФ приходится 9%. "Юнимилк" — первая частная компания в российской пищевой отрасли, ставшая объектом инвестиций Capital International. По данным банка-депозитария The Bank of New York, в портфеле Capital International Inc. есть ценные бумаги банка ВТБ ($16,17 млн, или 0,7% акций), компаний X5 Retail Group ($33 млн, или 0,5% акций), "Фармстандарт" ($65 млн, или 2,5% акций), Evraz Group ($372 млн, или 1,1% акций). Согласно расчетам финансовых аналитиков, фонд оценил "Юнимилк" достаточно дорого, при том что компании очевидно нужны деньги: у нее отношение долга к EBITDA превышает 4, то есть занимать она больше не сможет. Специалисты отмечают, что приход инвесторов в пищевой сектор неудивителен, если учитывать последние долгосрочные прогнозы роста мировых цен на продовольствие.
// С ЦЕНТРА ПОЛЯ
Российский бизнес испытывает золотое влечение
Вслед за "Северсталью" и Millhouse Capital на золоторудные активы обратили взор и другие непрофильные игроки. ООО "Нафта Металл", аффилированное с крупным газовым трейдером ЗАО "Транс Нафта", выиграло аукцион на право пользования недрами на Федотовском золоторудном месторождении в Кемеровской области. Потенциальные ресурсы Федотовского составляют до 200 т золота. Эксперты считают, что, если запасы подтвердятся, компания может войти в пятерку лидеров российского рынка. Победитель предложил за участок 363 млн руб. при стартовом размере разового платежа 30 млн руб. "Нафта Металл" получила лицензию на 20 лет и обязана начать разведку на участке не позднее чем через год. В 2008 году компания намерена инвестировать в золотодобычу около $13 млн, а за три года увеличить сумму инвестиций до $130 млн. "Я уверен, что уже до конца этого года золото подорожает до $1,5-2 тыс. за тройскую унцию. Стопроцентный рост активов — это основание для вложений",— отметил совладелец ЗАО "Транс Нафта" Владимир Кондрачук. Между тем "Норникель", согласно стратегии отчуждения непрофильных активов, объявил о предстоящей продаже 1% акций ведущего российского золотопроизводителя ОАО "Полюс Золото". Аналитики отмечают, что такой пакет может стоить около $100 млн. Покупателем может оказаться один из блокирующих акционеров золотодобывающей компании — Михаил Прохоров или Владимир Потанин, полагают эксперты. Отметим также, что избавление от непрофильных активов проходит не вполне последовательно: на прошлой неделе дочерняя компания "Норникеля" — ООО "Чуголд" победило в аукционе на право пользования недрами Тымлатской золоторудной площади на Камчатке, предложив 48 млн руб. Прогнозные ресурсы площади — 49,028 т золота и 90,690 т серебра.
// ЗАМЕНА
Материализация "Гуты"
На прошлой неделе стало известно, что банк "Тверь" сменил название на "Гута-банк". Таким образом, владельцы группы "Гута", которой принадлежит бывший банк "Тверь", спустя четыре года решили возродить известный бренд и обозначить свое возвращение в банковский бизнес. Владельцы "Гуты" вынужденно продали в 2004 году свой банк Внешторгбанку, но права на торговую марку "Гута-банк" остались у них. И вот спустя почти четыре года было решено возродить бренд, похороненный во время кризиса ликвидности. В общем-то до сих пор возрождения старых брендов на консервативном банковском рынке не наблюдалось. Да и вряд ли кто захотел бы отнести свои деньги в банк "Империал" или, допустим, в Инкомбанк. Однако с Гута-банком немного другая история. Этот бренд лишен однозначно негативного имиджа, поскольку проблемы, возникшие у банка, были решены после его покупки Внешторгбанком. Интересно, что банк "Тверь" был образован еще в 1990 году, куплен группой "Гута" в 2002-м, но генеральная лицензия банка, уже переименованного в Гута-банк, датирована 4 марта 2008 года. Как рассказали "Деньгам" источники, близкие к возрожденному Гута-банку, он планирует активно развивать розничный бизнес в регионах. Сейчас у банка семь филиалов, и к 2010 году планируется довести их количество до 50. В принципе ничто не мешало владельцам группы "Гута" заняться тем же потребительским кредитованием в регионах под брендом банка "Тверь". Но именно осуществленный ребрендинг говорит о серьезных амбициях в области банковского бизнеса.