уточняет старший преподаватель банковского дела, профессор Бизнес-школы Манчестера Исмаил Эртюрк
Сделанные недавно заявления об укреплении капитала в США говорят о том, что американские банки, скорее всего, смогут внедрить "Базель-3" раньше 2019 года. Американские регуляторы также активно поддерживают этот процесс. Особенно интересно то, что желание властей США внедрить "Базель-3" фактически оказывает давление на некоторые из европейских банков, такие как Deutsche Bank. Похоже, что после валютных войн скоро мы сможем увидеть "войны достаточности капитала". Такое давление со стороны США весьма активно, а местами и беспрецедентно, как в случае с Deutsche Bank. И хотя немецкая экономика сейчас находится в довольно приличном состоянии, капитал немецких банков не так сильно укреплен по сравнению с другими банками стран ЕС. Чтобы отвечать требованиям "Базеля-3", немецким банкам надо привлекать больше средств для укрепления капитала.
В свою очередь, капитал американских банков укреплен лучше многих банков из ЕС. Экономика США сейчас находится в лучшем состоянии, чем экономика ЕС, что позволяет американским банкам показывать большую прибыльность. На фоне оживления рынка жилой недвижимости даже Freddie Mac и Fannie Mae показывают неплохие прибыли. К тому же после вмешательства ФРС в 2008 году американские банки заметно сократили свои портфели "токсичных" ипотечных активов класса subprime. В отличие от США многие европейские банки, особенно в Испании, Италии, Ирландии и Великобритании, владеют крупными портфелями активов, связанных с недвижимостью, а в ЕС нет такого единого регулятора, как ФРС, который мог бы разом в одном регионе решать проблемы плохих долгов по ипотеке. В отдельных странах ЕС предпринимаются попытки решать проблемы с отягощенностью банковских балансов плохими активами, однако, как правило, такие попытки не дают желаемого эффекта. Например, власти Испании очень поздно признали наличие в местных банках крупных портфелей активов, связанных с проблемным рынком жилой недвижимости. Вдобавок к этому вся экономика ЕС переживает сейчас не лучшие времена, что оказывает дополнительное давление на банки. Именно этот комплекс причин и привел к тому, что европейские банки сейчас испытывают гораздо большее давление по сравнению со своими американскими коллегами.
Впрочем, я не считаю, что сам по себе "Базель-3" решит все проблемы банковского рынка в США или, например, Великобритании. И в США, и в ЕС необходимо осуществлять новые инвестиции и оказывать кредитную поддержку малому и среднему бизнесу, а "Базель-3" сдерживает это. По требованиям "Базеля-3" так нужный сейчас капитал не работает во многих банках, что неразумно. Кроме того, сами банки до сих пор не были как следует реформированы. Мы имеем крупные финансовые конгломераты, которые должным образом не кредитуют проекты и не способствуют экономическому росту. Что касается ЕС, то здесь существует острая необходимость трансграничной банковской интеграции и создания общеевропейских банков развития. Именно поэтому при текущей экономической конъюнктуре необходимость внедрения "Базеля-3" превращает банковский капитал в неработающий инструмент, который с точки зрения общественной нагрузки бесполезен как в США, так и в ЕС.