На прошедших во вторник торгах по государственными краткосрочным облигациям объем операций повысился и составил 331 млрд рублей. Во вторник дилеры стали перед вопросом: готовиться к очередному аукциону по облигациям, вложить средства в высокодоходную 32 серию или реструктуризовать свой портфель ГКО продажей 29 серии трехмесячных облигаций, цена которых сложилась на невысоком уровне? Такой вывод можно сделать из объемов торгов по сериям ГКО 21029, 21032 и 22007, составивших соответственно 51,443; 50,010; 65,566 млрд рублей. В итоге дилеры совместили полезное с приятным: избавляясь от серии 29, они приобретали серии 21032 или 22007. Другие же профессиональные участники фондового рынка, как и предполагали эксперты Ъ, предпочитали сделки с ближайшими к погашению серией 7 шестимесячных бумаг и серией 32 трехмесячных бумаг. Кроме того, на рынке ГКО происходило не свойственное предаукционному дню выравнивание доходностей всех остальных серий государственных краткосрочных облигаций.
Оценивая возросшую активность участников валютного и кредитного сектора, можно предположить, что Министерству финансов очень удачно удастся разместить следующую серию шестимесячных ГКО. Следует отметить, что Минфин предлагает к размещению беспрецедентный объем эмиссии --3 трлн рублей. Если и такой объем облигаций будет "съеден" денежным рынком, станет вполне очевидно, что с сектор ГКО будет преобладать над кредитным и валютным рынком как в доходности, так и в объеме.
Котировки казначейских обязательств в минувший рабочий день практически не изменились. Участники рынка объясняют затишье наступлением 8 Марта. С другой стороны, участники рынка жалуются на не сложившуюся региональную инфраструктуру торгов казначейскими обязательствами. По мнению брокеров, отсутствие информации по котировкам реально совершенных сделок приводит к тому, что разброс предлагаемых цен даже по одинаковым сделкам в иных случаях достигает 10 пунктов. Таким образом, профессиональные участники рынка среди проблем КО отмечают отсутствие не только понятных и скрупулезно учитывающих все детали сделок документов, но и единых информационных систем по рынку казначейских обязательств.
Рынок таежных облигаций, немного снизившийся в понедельник, восстановил свои позиции во вторник, однако сделок совершалось очень мало, что можно объяснить наступившим праздником.