АФК «Система» Владимира Евтушенкова и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продали свои акции крупнейшей сети детских товаров в стране «Детский мир». Корпорация получит за свои 20,38% акций 16,87 млрд руб., а фонд за пакет 4,62% — 3,82 млрд руб. В результате сделки в России создана первая компания со 100% акций в свободном обращении. Сделка скажется положительно на стоимости бумаг «Детского мира» в ближайшее время, ожидают аналитики.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
АФК «Система» Владимира Евтушенкова и РКИФ (создан Российским фондом прямых инвестиций и China Investment Corporation) завершили размещение своих акций «Детского мира». Об этом «Система» сообщила в среду. Общий размер предложения соответствует 25% капитала плюс одна акция. Доля «Системы» в «Детском мире» до сделки была 20,38%, РКИФ — 4,62%. Акции будут проданы по цене 112 руб. за бумагу, дисконт к цене на закрытии торгов (112,96 руб.) — менее 1%. АФК получит 16,87 млрд, РКИФ — 3,82 млрд руб. Большинство покупателей — международные инвестиционные фонды из Великобритании и США. По завершении сделки «Система» и РКИФ полностью прекратят участие в акционерном капитале «Детского мира». Глобальными соорганизаторами и букраннерами выступили Credit Suisse Securities (Europe) Ltd., Goldman Sachs International, «Сбербанк КИБ» и «ВТБ Капитал». Альфа-банк выступил букраннером сделки.
«Детский мир» — крупнейший российский продавец детских товаров. На конец июня группа включала 850 магазинов в РФ, Казахстане и Беларуси. В январе—июне 2020 года выручка «Детского мира» выросла на 7,1%, до 59,9 млрд руб. год к году, EBITDA увеличилась на 8,4%, до 5,46 млрд руб. Прибыль сократилась почти в два раза, до 1,1 млрд руб.
«Система» обсуждала продажу своей доли в «Детском мире» с рядом стратегических инвесторов с 2018 года. Среди претендентов назывались структуры сенатора Сулеймана Керимова, группа «Сафмар» Михаила Гуцериева и др. Но переговоры успехом не завершились. Владимир Евтушенков говорил, что корпорацию не устраивает ценовое предложение. После этого «Система» и РКИФ начали постепенно сокращать свои доли в «Детском мире». В конце 2019 года в рамках SPO было продано 23,7% сети за 15,92 млрд руб. В середине июня стало известно о продаже «Системой» и РКИФ еще 15,94% акций за 10,95 млрд руб.
Продажа оставшегося пакета «Системы» и РКИФ в капитале «Детского мира» сделала возможным создание первой российской компании со 100% акций в свободном обращении, что является историческим событием для российского рынка капитала, подчеркнул президент АФК Владимир Чирахов. По его словам, с момента IPO «Детского мира» на Московской бирже в 2017 году этот актив принес корпорации более 60 млрд руб. в виде поступлений от размещения акций и дивидендов. «Детский мир» продолжит занимать доминирующую позицию на российском рынке товаров для детей, а результаты компании будут отражать устойчивую финансовую позицию и не требующую существенных капитальных затрат бизнес-модель, добавил топ-менеджер.
Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов отмечает, что у менеджмента «Детского мира» есть четкое представление о дальнейшем развитии компании, поэтому каких-либо сложностей в управлении бизнесом с выходом основных владельцев он не ожидает.
По словам аналитика, с момента IPO цену акций «Детского мира» ограничивали низкая ликвидность, так как в структуре миноритарных акционеров преобладали крупные портфельные инвесторы, которые предпочитали держать бумаги, в связи с чем у тех был низкий оборот, а также постоянный риск нового предложения акций от существующих акционеров. Теперь оба фактора ушли и можно ожидать роста стоимости бумаг «Детского мира» в ближайшее время, заключает господин Ибрагимов.