То, что инфляция способствует укреплению и обогащению банков, уже общепризнанный факт. Однако анализ банковской отчетности на 1 октября 1994 года показал, что на сей раз активные инфляционные процессы не добавили банкам надежности. И это лишний раз говорит о том, что значительная часть эмитированных рублей, предварительно конвертированных в валюту, оседает не в российских, а в зарубежных банках.
Впрочем, в смутные времена метаний валютного курса операции с твердой валютой могут приносить прибыль и в России. Поэтому большинство банков предпочитают держать свои деньги в "твердой форме". Рублевая часть их активов сводится до минимума — зачастую в ущерб рублевой ликвидности.
Гости из прошлого
В ходе подготовки рейтинга в поле нашего зрения попали 2116 российских банков. Перед тем как приступить к расчету их надежности по итогам третьего квартала, мы решили произвести своеобразное "фильтрование" банков с целью изоляции тех участников рейтинга, которые оказались в его первых строчках только благодаря одному коэффициенту — коэффициенту защищенности капитала (подробный перечень используемых при расчете рейтинга коэффициентов, а также анализируемых при их подсчете счетов банковских балансов приведены в справке). Такое часто случается с некогда крупными банками, имеющими значительный капитал и осуществляющих крупные по объему инвестиции (прежде всего — в недвижимость). Если впоследствии капитал банка уменьшился из-за всевозможных убытков (происходит "проедание капитала"), то коэффициент фондовой капитализации прибыли оказывается искусственно завышенным.
Степень "проедания капитала" как раз и показывает новый коэффициент, который носит название "фильтр Кромонова". Он равен отношению капитала банка (формулу его расчета также см. в справке) к его положительной составляющей (уставного, резервного и прочих фондов из 1-го раздела баланса, прибыли, доходов и резерва под обесценение вложений в ценные бумаги).
Нетрудно заметить, что показатель "фильтра Кромонова" уменьшается, когда банк, например, терпит убытки, его расходы превышают доходы, и он вынужден выкупать у своих учредителей собственные акции или отражать крупные суммы на счете 904 "прочие активы". Последний счет, кстати, благодаря своей универсальности очень часто используется для покрытия убытков — в самом ЦБ это понимают, и при анализе банковской отчетности уменьшают капитал на сумму этого счета.
Минимально допустимый размер этого коэффициента мы установили на уровне 0,1. Иными словами, все банки, которые больше, чем на 90% "проели" свой собственный капитал, к участию в рейтинге допущены не были (хотя расчеты по их балансовым показателям мы все же произвели). Надо сказать, что даже при такой льготной величине этого коэффициента, отсеялось 520 банков.
Среди отсеявшихся мы обнаружили не только печально известный банк "Горный Алтай" (у которого 33,6 млрд рублей убытков и 61 млрд — на счете 904), но и некогда довольно крупные Московский межрегиональный коммерческий банк (137,7 млрд рублей на счете 904), Авиабанк (32,4 млрд), банк "Воронеж" (13,5 млрд), Кубинбанк (убытки в 5,1 млрд рублей — 15% всей суммы баланса). Не лучше дела обстоят и у Всероссийского биржевого банка, отразившего на счете "прочих активов" 10,5 млрд рублей. Причем в отчетности этого банка мы не увидели практически никаких остатков на счете "просроченных ссуд". Хотя, как показывает практика, таких результатов не удается достигнуть практически ни одному ведущему активную кредитную политику банку (если, конечно, он отражает в отчетности реальное положение своих дел).
Рубль, который поможет Западу
Мы уже неоднократно отмечали, что инфляционные процессы положительно сказываются на надежности банков — кроме новых денег, инфляция банкам ничего не приносит. Поэтому и наблюдавшееся с августа оживление кредитной активности ЦБ, который каждой осенью вынужден пополнять денежный рынок кредитами под уборку урожая и доставку товаров в северные регионы, мы были склонны рассматривать как очередной шанс для того, чтобы банки могли поправить свое положение.
Однако на сей раз централизованные вливания в экономику на надежности банков практически не отразились. Во всяком случае, итоговый индекс последнего из 35 банков-лидеров надежности среди 100 крупнейших, как и три месяца назад, составил 39 баллов. Количество же банков, нуждающихся в срочных мерах по укреплению финансового положения (таковыми мы считаем банки, итоговый балл надежности которых ниже 20), увеличилось с 693 в середине года до 776 к 1 октября. Наконец, численность банков, продемонстрировавших отрицательный балл надежности (имеющих, как правило, отрицательный капитал или дебетовое сальдо) увеличилась с 315 до 403. Причем долги многих из этих банков, оказавшихся "за чертой бедности", теперь выставляются в вексельном центре Тверьуниверсалбанка (более подробно об этом ниже).
Тот факт, что появление новых денег в обращении так и не повлияло на надежность банков, вполне можно объяснить увеличившимся оттоком капитала за рубеж. И хотя точной официальной статистики на этот счет не существует, можно с уверенностью сказать, что именно этой проблемой Центробанк и правительство были серьезно озабочены все последние месяцы.
В числе мер, способных восстановить нужный экспортно-импортный баланс капитала, ЦБ предлагает ужесточение валютного контроля, введение обязательного порядка лицензирования всех иностранных инвестиций (будь то недвижимость, ценные бумаги или банковские счета), обязательную регистрацию в налоговых инспекциях валютных частных счетов и, наконец, новые формы разрешений на вывоз валюты. Однако вполне понятно, что вывоз капитала — проблема чрезвычайно тонкая и любое введение более жестких ограничений на валютные операции, слухи о которых постоянно циркулируют в банковских кругах, может лишь усилить отток валюты из России.
К вершинам рейтинга — в альянсе с государством
Отраженные в балансах суммарные убытки российских банков (без учета Агропромбанка, Сбербанка России и банка "Менатеп", балансы которых нам не были доступны), полученные к концу третьего квартала, составили 1160,6 млрд рублей. Убыточными стали 580 российских банков. Наиболее выдающиеся из них — Алтайкредитпромбанк (79 млрд рублей убытков), Ладабанк (66,9 млрд), Востсибкомбанк (47,4 млрд), "Горный Алтай" (33,6 млрд), "Средневолжский" (30,7 млрд).
Между тем убытки разных банков далеко не всегда имеют одинаковое происхождение. Ведь с убытками закончили третий квартал и практически все дочерние банки иностранных финансовых институтов. Так, например, убытки Credit Lyonnais составили 7,7 миллиардов рублей, Sosiete Generale Восток — 4,6 млрд, CITIbank — 2,8 млрд, BNP-Dresdner Bank — 2,3 млрд и Internationale Niderlanden Bank — 1,4 млрд. Однако у всех этих банков убытки вызваны прежде всего тем, что у них до сих пор не сформировался круг солидных российских клиентов (возможно, из-за их крайне сдержанной политики кредитования). Сейчас в этих банках обслуживается незначительное число инофирм и совместных предприятий, которых, по-видимому, недостаточно для того, чтобы обеспечить безбедное существование банков. Свои незначительные доходы иностранные банки зарабатывают на расчетах. А деньги предпочитают хранить на корсчетах в западных банках. Пожалуй, единственным исключением можно считать петербургский Credit Lyonnais, который более 100 миллиардов рублей вложил в ремонт арендованного здания, что и обусловило его высокий показатель коэффициента защищенности капитала.
На своих западных коллег похожи некоторые российские банки-лидеры рейтинга надежности: Международный московский банк, Международный промышленный банк, Росместбанк и банк "Олимпийский". Все они хранят свои активы на корсчетах в иностранных банках и занимаются преимущественно расчетным обслуживанием валютной клиентуры.
Что же касается списка самых надежных банков, то он практически не изменился. Как и прежде, верхние строчки рейтинга занимают петербургский Промстройбанк, банк "Санкт-Петербург", Автобанк, Первый инвестиционный, Сургутнефтегазбанк, Элбим-банк, "Восток-Запад", "Империал", "Столичный", РНКБ, Нефтехимбанк, "Деловая Россия", Кредобанк, МФК, Тверьуниверсалбанк, ОНЭКСИМ-банк, Уникомбанк.
Присутствует в списке надежных и Национальный пенсионный банк. И это несмотря на то, что только за последние три месяца банк "похудел" более чем втрое (его уставный фонд уменьшился со 100 до 31 миллиарда рублей). Однако показатели его надежности пропорционального снижения не претерпели.
Достаточно неожиданным выглядит появление в списке самых надежных банка "Альба Альянс". Зарегистрированный 3 декабря прошлого года, банк к настоящему моменту успел получить генеральную валютную лицензию и разрешение на операции с драгметаллами. К слову, столь стремительный взлет вряд ли возможен без поддержки государства. При довольно низком размере внесенного учредителями капитала (весь первый раздел баланса этого банка составляет около 2 миллиардов рублей) за три квартала текущего года банк умудрился заработать 52 миллиарда рублей прибыли, а также приобрести драгоценных металлов на общую сумму в 21 миллиарда рублей. Судя по высказываниям финансистов, основные доходы "Альба Альянс" получает от операций на рынке внешних долгов России (он, например, является одним из учредителей инвестиционного банка "МФК-Московские партнеры", который обслуживает весьма значительный объем рынка облигаций ВЭБа). Однако подтвердить эту информацию непосредственно в банке к моменту сдачи номера в печать так и не удалось — по телефону, зарегистрированному в ЦБ, никто не отвечал.
Рублей нет, все ушли на биржу
Приятно констатировать, что в основной массе российские банки не снизили свою ликвидность. А некоторые (в частности, Нефтехимбанк, "Деловая Россия", Автобанк) даже улучшили показатели "мгновенной ликвидности". Впрочем, возможно, это обстоятельство объясняется тем, что к концу третьего квартала (балансы на эту дату мы и рассматривали) многие банки все высвобождающиеся деньги держали наготове для того, чтобы в нужный момент направить их на валютную биржу — поскольку скачок курса доллара, по их общему мнению, был не минуем.
В принципе так оно и случилось (вспомните "черный вторник"). Правда, поживиться в этот день за счет продажи валюты удалось немногим. В числе основных продавцов оказались Мост-банк, Нефтехимбанк, Альфа-банк, Межкомбанк, ММКБ, ТОКОбанк и Кредобанк. В то же время большинство банков, которые намеревались сделать деньги на скачке курса, весьма неожиданно оказались в числе аутсайдеров. Дело в том, что переориентация на спекулятивные игры на ММВБ привела к резкому падению рублевой ликвидности этих банков (ведь все деньги были переведены в валюту). Некоторые банки умудрились не только перерасходовать средства по своему основному корсчету в Центробанке, но и задолжать по обязательным резервам в ЦБ. Знаете ли вы, что один из крупнейших российских банков — Мосбизнесбанк — стал абсолютным лидером по размеру дебетового сальдо на своем корсчете (хотя в торгах "черного вторника" участия не принимал)? На 1 октября 1994 года (т. е. на дату составления приводимого рейтинга) оно составило 68,9 миллиардов рублей. Не намного отстал от него и Международный московский банк — у него второе место по этому показателю (57 миллиардов рублей).
Несмотря на то что овердрафт по корсчету в ЦБ в настоящее время запрещен, многие банки умудряются этот запрет обойти (разумеется, при попустительстве самого Центробанка). В общей сложности на дебетовом сальдо к 1 октября "висело" 150 банков. Общий размер их "красного сальдо" составил 588,7 миллиардов рублей. Среди таких банков наиболее крупными должниками (если не учитывать безусловных лидеров — Мосбизнесбанка и ММКБ) оказались Алтайкредитпромбанк (размер его дебетового сальдо составил 50,4 миллиарда рублей), Мосстройэкономбанк (44,5 млрд), дагестанский банк "Аграрник" (42,4 млрд), Челябкомзембанк (21,4 млрд).
Но и у других банков рублевая ликвидность к 1 октября оставляла желать лучшего. Что, скажем, значат 9-миллиардные остатки на корсчете в ЦБ для такого банка, как Промстройбанк России — ведь его ежедневные расчетные операции зачастую оказываются в несколько раз больше. Не густо с рублями и у Уникомбанка (на его рублевом корсчете в Центробанке числится 12 миллиардов), а также у Альфа-банка (16 миллиардов). Такая довольно рискованная политика (которая может сказаться на рублевых клиентах банка — при наличии дебетового сальдо по корсчету в ЦБ банк, в принципе, не имеет права проводить расчетные операции) объясняется, как уже было сказано, желанием банков заработать на спекулятивной игре на бирже.
Прибыль на валюте банки стремились заработать всеми средствами. Даже таким запретным приемом, как экономия на обязательных резервах от привлеченных средств. Так, по данным Главного территориального управления ЦБ по Москве, столичными банками к 1 октября было недовнесено в обязательный резервный фонд 142,6 миллиарда рублей (7,5% от всей суммы, подлежащей депонированию). Вопиющая недисциплинированность банков вынудила сотрудников ЦБ применить к нарушителям самые жесткие меры. Так, например, еще в сентябре этого года были направлены письма в адрес председателей советов банка "Индустрия-Сервис", Мосбизнесбанка, Промстройбанка России, Росинтербанка и РСКБ с рекомендациями о снятии руководства банков в связи с систематическими нарушениями требований ЦБ по формированию фонда обязательных резервов.
По итогам отчетов за третий квартал ЦБ счел необходимым направить такие же письма в адрес председателей советов тех банков, которые за последние полгода более чем трижды нарушали норматив обязательного резервирования. Среди них — Инкомбанк (сумма его задолженности по резервам составляла 9,2 миллиарда рублей) и Мосстройэкономбанк, недовнесший в ЦБ на 1 октября 5,5 миллиарда рублей.
Инициатива, которая пока не наказуема
Несмотря на высокие показатели надежности, из итогового рейтинга самых надежных был исключен, в частности, банк "Мосинрасчет", получивший весной этого года крупные взносы учредителей. Пока соответствующие новому размеру обороты не набраны (например, не определился новый круг клиентов), трудно говорить, как сложатся у банка дела дальше.
Кроме того, большая сумма (29 миллиардов рублей) у банка числится на счете 016 "фонды экономического стимулирования", из которого обычно выплачиваются премии сотрудникам. Однако создается этот фонд, как правило, из прибыли банка, и всем известно, что перед его формированием нужно заплатить налоги. Между тем на счете 950, где и отражаются уплаченные налоги, налогов с этих сумм не значится. Объяснить происхождение остатка на этом счете в самом банке нам не смогли.
Почти по той же причине мы не включили в итоговый рейтинг и Мегастарбанк, созданный на базе перекупленного Тэпкобанка. Учредители Мегастарбанка внесли в его резервный фонд крупные суммы, причем не только деньгами, но и зданием. Однако абсолютно неясным остается вопрос с налогообложением таких бухгалтерских проводок. Как сообщили в банке, они решили создать прецедент внесения учредителями зданий в резервный фонд. Реакция ЦБ на эту инициативу не известна.
Банк "Россия-Малс" в 1994 году тоже заметно вырос. Валюта баланса банка только за последние три месяца увеличилась с 23 до 177 миллиардов рублей. Произошло это благодаря централизованному кредиту Центробанка в размере 120 миллиардов рублей (создается впечатление, что и этот банк был перекуплен — ранее централизованной поддержки банк не получал). Мы воздержались от включения банка в итоговый рейтинг прежде всего потому, что значительная часть централизованного кредита к 1 октября оставалась нераспределенной и хранилась на корсчете банка. Естественно, что после выдачи этого остатка рискованные вложения банка существенно возрастут, а его ликвидность уменьшится.
К тому же никогда заранее нельзя сказать, насколько надежно банк разместил все полученные от ЦБ средства за такой короткий срок (за три месяца сумма рискованных вложений у банка возросла с 10 до 110 миллиардов рублей). Смог ли банк за такой короткий срок серьезно проверить благонадежность всех своих заемщиков (а их, судя по нормативу максимально допустимого кредитного риска на одного заемщика, не менее десятка), должно показать время.
Надежность банка — дорогое удовольствие
При составлении рейтинга малых и средних банков мы решили не анализировать балансы банков, имеющих размер капитала и обязательства "до востребования" менее 3 млрд рублей (ранее ограничительным критерием было наличие у банка не менее 2 млрд рублей). Оказалось, что новому критерию в России удовлетворяют лишь 429 банков.
В число же лидеров по надежности среди малых и средних банков попали прежде всего те из них, кто ориентирован на наращивание собственного капитала при минимальных объемах рискованных вложений. Большинство из них только готовится к активной деятельности на финансовом рынке. Поэтому неудивительно, что многие из "верхушки" рейтинга малых и средних банков рядовому читателю не известны: эти банки не занимаются активной рекламой.
Говорят ли вам что-нибудь, например, такие названия, как Русско-американский банк или Фундамент-банк? Немного можно сказать и о банке "Новый Символ", уже пятый раз подряд попадающем в "призеры" рейтинга. Заинтригованные такой стабильностью, мы решили поподробнее рассмотреть его баланс. Ведь на надежность небольшого банка (а капитал "Нового Символа" составляет всего 4,37 млрд рублей) влияют порой самые разные обстоятельства. И даже такие, казалось бы, безобидные для крупных банков моменты, как невозврат небольшого кредита или незначительная ошибка в платежных документах, могут надолго вышибить банк из седла.
"Новый Символ", как и прежде, специализируется на расчетных операциях. Как сообщили в банке, сейчас у него на расчетном обслуживании состоит около 3 тысяч клиентов, при этом банк является прямым участником системы S.W.I.F.T. (что, кстати, довольно затратно и не типично для банков такого уровня). Однако клиентам "Нового Символа" за удовольствие обслуживаться в этом банке приходится платить — 0,1% от поступающих на их рублевые счета сумм (тогда как подавляющее большинство московских банков аналогичные услуги оказывают совершенно бесплатно).
Целая группа банков, которые периодически занимают довольные высокие места в рейтинге (банки "Оптимум", Росинтербанк, "Стройинвест", "Кредит-Москва", Руссо-банк, БЭСТ), специализируются на конвертационных биржевых операциях, а также на расчетном обслуживании валютных клиентов.
На этот раз мы, напротив, воздержались от включения в список самых надежных среди малых и средних банков тех финансовых институтов, балансы которых более чем на 40% состоят из взаимных банковских корсчетов (например, банков "Битца" и Русский продовольственный). Практика показывает, что таким образом банки очень часто искусственно раздувают величину своих активов, стараясь приобрести вес в глазах кредиторов. Так, в банке "Битца" при сумме активов в 44 млрд рублей взаимными корсчетами представлено 29 млрд, а в Русском продовольственном банке эта величина составляет 90 млрд при активах в 200 млрд рублей. Кстати, иногда такого рода корреспондентские отношения могут почувствовать на себе и клиенты этих банков — их платежи будут производиться при посредничестве банка-корреспондента. Для них это может означать дополнительную плату за перевод.
Если же не учитывать взаимных обязательств банков, итоговый балл надежности снизился бы до 43 у Русского продовольственного банка и до 53 у банка "Битца". Такие показатели, хотя и достаточно высокие, тем не менее не позволяют этим банкам претендовать на место среди 35 лидеров.
Из итогового списка был исключен и ВКА-банк. Заемщики успели опоздать с возвращением ему 13 млрд рублей — примерно такую же сумму банк привлек в качестве вкладов от населения.
Наконец, в список не попал и банк САВА, который существенно повысил свои показатели только в третьем квартале текущего года. Стремительный рост надежности банка нуждается в проверке временем — три месяца назад итоговый балл надежности банка был куда более скромным.
Кредиторы скорее согласятся на убытки, чем снизят цены безнадежных активов
По традиции мы не публикуем собственных "черных списков" банков — не имеющие официального подтверждения, они (в случае обнародования) вполне могут вызвать панику среди клиентов банков и тем самым еще более ухудшить их положение. Другое дело, когда банк официально признан должником, и его кредитор публично объявил о своих претензиях. В настоящее время таким центром торгов межбанковскими долгами является вексельный центр Тверьуниверсалбанка (котировки выставленных там на продажу долгов Ъ публикует еженедельно). Поэтому мы посчитали себя вправе опубликовать расчетные показатели надежности (точнее, ненадежности) этих банков.
К сожалению, мы не смогли проанализировать балансы всех банков, чьи долги в настоящее время выставлены на продажу в Тверьуниверсалбанке. Отчасти это объясняется тем, что у многих из них уже отозваны лицензии либо они просто считают себя свободными от необходимости знакомить со своей отчетностью кого бы то ни было, даже Центральный банк. За примерами не надо далеко ходить. Взять хотя бы некогда один из самых известных банков "Восток" — примерно с год балансов этого банка никто из сотрудников ЦБ не видел. А в банковских кругах ходят слухи о том, что банк "Восток" только с населения собрал 160 млрд рублей — намного больше тех сумм, которые в свое время задолжали частным вкладчикам банки "Горный Алтай" и "Чара". Это, подчеркнем, пока только слухи — проверить их в отсутствие баланса банка невозможно. Однако если свои балансы банк скрывает от ЦБ исключительно с целью скрыть реальное положение дел, результаты бездействия ЦБ могут быть весьма плачевными.
Впрочем, даже тех банков, балансы которых попали в поле нашего зрения, достаточно, чтобы представить себе, чьи долги сегодня продаются, — практически все банки, попавшие в этот "черный список", имеют отрицательный балл надежности. В то же время обращает на себя внимание тот факт, что качественные показатели "ненадежности" банка в большинстве случаев не влияют на котировки его долгов — далеко не всегда цена, по которой долг банка выставляется на продажу, тем ниже, чем ниже итоговый балл этого банка в нашем рейтинге. Создается впечатление, что кредиторы этих банков в надежде с выгодой для себя переуступить просроченные займы, не обращают внимания на реальное положение заемщика.
Не исключено, что именно поэтому торговля межбанковскими долгами проходит не очень активно — даже в отсутствие спроса кредиторы не идут на снижение первоначальной цены долгов. Снятие лотов происходит в основном за счет погашения долга самим заемщиком, что ему явно выгодно — как бы ни высока было котировка долга, она в большинстве случаев ниже его номинала. Для кредиторов же такая торговля малоэффективна, прежде всего именно из-за того, что лот долго не находит покупателя. В то же время адекватное спросу (а покупатели, напротив, прежде всего обращают внимание на финансовые показатели заемщика) снижение цен позволило бы кредиторам больше заработать, пустив вырученные от продажи долга деньги (пусть и не столь значительные, как хотелось бы) в оборот.
ДМИТРИЙ Ъ-СИМОНОВ