Бывший совладелец Evraz Group Александр Катунин готов продать свой лесозаготовительный бизнес, чтобы расплатиться с держателями облигаций. Держатели бумаг деревообрабатывающей компании "Миннеско Новосибирск", по которым наступил дефолт, согласны на такую схему. Однако эксперты указывают на то, что "Миннеско" задолжала по кредитам и таким банкам, как ВТБ и Сбербанк, и кредиторы-держатели облигаций получат свои деньги в последнюю очередь.
Вчера истек срок, в течение которого компания "Миннеско Новосибирск" могла рассчитаться с держателями своих облигаций, избежав дефолта. Технический дефолт по облигациям наступил месяц назад. Как рассказал "Ъ" Денис Матафонов, гендиректор управляющей компании "Пиоглобал", являющейся держателем облигаций, держатели более 80% облигаций "Миннеско" согласились участвовать в инициированной УК "Пиоглобал" сделке по обмену облигаций на активы компании-должника (см. "Ъ" от 10 июля). "Топ-менеджмент "Миннеско" сейчас ведет переговоры по сделке в Москве",— сказал "Ъ" руководитель финансово-экономической службы "Миннеско Новосибирск" Константин Гилевич.
Эта схема впервые применяется на российском рынке. Причем по сравнению с первоначальным планом, предложенным УК "Пиоглобал", она претерпела изменения. Изначально предполагалось, что держатели облигаций "Миннеско" передадут их в доверительное управление или продадут УК "Пиоглобал", а та в свою очередь обменяет облигации на активы "Миннеско". Однако, как заявил "Ъ" господин Матафонов, "в самой "Миннеско" ничего нет, кроме долгов".
Поручителем по выпуску облигаций выступает основной акционер "Миннеско" холдинг MS United Ltd, основным бенефициаром которого является бывший совладелец Evraz Group Александр Катунин. По словам Дениса Матафонова, после того, как УК соберет весь объем предъявленных к оферте бумаг "Миннеско" (около 450 тыс. руб.), они могут быть обменяны на доли принадлежащего MS United Ltd ООО "Евразлескомплекс". ""Евразлескомплексу" принадлежат лесозаготовительные предприятия "Митек" и "Чуноярлес"",— поясняет господин Матафонов. По его словам, если анализ предприятий выявит, что активы предприятий равнозначны объему задолженности перед держателями облигаций, обмен состоится. "Мы договорились о 70-процентном пакете, при этом менеджмент предприятий уверяет, что эти активы не являются залоговыми",— уточнил Денис Матафонов. Однако если сумма активов окажется незначительной, УК собирается возбудить уголовное дело о преднамеренном банкротстве, сообщил управляющий.
Александр Катунин в начале 1990-х годов был одним из основателей и совладельцев Evraz Group. Ему принадлежало около 20% акций группы. В 2003 году он продал свою долю в группе и инвестировал средства в частности в лесной бизнес, купив 75% "Миннеско Новосибирск". Согласно инвестмеморандуму к выпуску облигаций "Миннеско", господин Катунин является эффективным собственником группы MS United Ltd и "Русский лес" (сейчас "Евразлескомплекс"). По информации "Ъ", он также является совладельцем зарегистрированной в Швейцарии трейдинговой Carbofer Group S. A. В России она представлена компанией "Карбофер Металл Центр", входящей в десятку ведущих продавцов металлопроката.
У "Миннеско" кроме долгов по облигациям еще значительные задолженности по кредитам — более $20 млн на 1 апреля. "ВТБ Австрия АГ" компания должна $8 млн, Сбербанку — 150 млн руб., или около $6 млн, MS United Ltd — $4,3 млн, Кредит Европа банку — $2 млн. Источник в компании "Миннеско" заверил "Ъ", что действующие акционеры уже договорились с основной частью кредиторов о частичном погашении. По его словам, Сбербанк получает здание "Миннеско" в Новосибирске, согласно отчетности за первый квартал, его стоимость составляет менее 20 млн руб. Кредит Европа банку отдают бревна, а с "ВТБ Австрия" расплатился основной акционер Александр Катунин. Вчера в ВТБ и Сбербанке "Ъ" заявили, что им ничего не известно о таких договоренностях.
Эксперты сомневаются, что при наличии таких кредиторов у держателей облигаций будут шансы получить деньги. "При банкротстве компании преимущество имеют кредиторы — граждане, работающие по трудовым и авторским договорам. Затем удовлетворяются требования кредиторов, чьи права обеспечены залогом имущества, и уже потом — всех остальных",— говорит руководитель отдела коммерческой практики юридической компании "Пепеляев, Гольцблат и партнеры" Максим Кульков. По словам аналитика Райффайзенбанка Михаила Никитина, в отличие от банков-кредиторов держатели облигаций 3 эшелона, как правило, не имеют реальных механизмов для контроля активов, за счет взыскания которых можно погасить часть просроченной задолженности.