Аптеки следуют рецептам

Российский аптечный рынок снова растет двузначными темпами, но этот рост обеспечивают не дополнительные продажи. Выручка увеличивается на фоне сокращения числа проданных упаковок. Падение спроса прежде всего отразилось на безрецептурных лекарствах. Причина — слабая заболеваемость простудой, конкуренция с онлайном и проявившаяся тенденция к экономии. Рецептурный же сегмент растет быстрее рынка за счет препаратов против ожирения и перехода потребителей на более дорогие средства.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

По данным RNC Pharma, в январе—июне 2026 года через аптеки было реализовано 2,35 млрд упаковок лекарств, что на 3,1% меньше, чем годом ранее. Схожие подсчеты — у других аналитиков. По данным DSM Group, розничные продажи в натуральном выражении по итогам января—июня снизились на 3,2%, до 2,15 млрд упаковок.

В то же время в деньгах рынок растет. По подсчетам RNC Pharma, за первые полгода в рознице продано лекарств более чем на 1 трлн руб., что на 10,9% больше, чем годом ранее. DSM Group приводит данные по росту продаж в аптеках на 11,9% за первое полугодие год к году, до 995,3 млрд руб. Одновременно выросла средняя стоимость упаковки лекарств: по подсчетам RNC Pharma — на 14,5%, до 428,6 руб. за полугодие к аналогичному периоду прошлого года, DSM Group в июне 2026 года — на 13,9%, до 477,1 руб. год к году.

Эконом-упаковки

Аналитики связывают падение продаж в натуральном выражении с переходом на более крупные упаковки. Эта тенденция отмечалась и ранее. Большие упаковки позволяют реже посещать аптеку и обходятся дешевле, сообщил в разговоре с «Ъ. Здоровье+» генеральный директор DSM Group Сергей Шуляк. По его словам, более показательна динамика продаж в минимальных единицах дозирования. «Если оценивать потребление в среднесуточных дозах, этот показатель достаточно высокий, он не падает»,— отметил господин Шуляк.

По расчетам RNC Pharma, в первом полугодии 2025 года каждая проданная упаковка содержала в среднем 20,3 минимальной единицы дозирования, а год спустя — 21. Поэтому при пересчете на таблетки, капсулы, ампулы и другие единицы рынок не сократился, а вырос на 0,2%, сообщил директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов.

Еще один фактор — обновление ассортимента. Более современные и эффективные препараты замещают лекарства предыдущих поколений, которые требовалось принимать дольше и в больших количествах. По словам Сергея Шуляка, именно изменение структуры спроса, а не только инфляция объясняет рост средней стоимости упаковки.

В то же время генеральный директор аптечного партнерства IRIS Галина Орлова отмечает, что покупатели стали чаще экономить: они выбирают более дешевые аналоги, реже приобретают лекарства впрок и активнее ищут скидки. По оценке IRIS, по итогам января—мая продажи аптек увеличились на 11% в рублях, но снизились на 3% в упаковках. О том, что в этом году проявилась тенденция покупателей к экономии, говорит и гендиректор сети «Аптека Фарма» Александр Миронов.

Слабый сезон гриппа

Сильнее всего снизился спрос на противопростудные препараты и витамины, говорит госпожа Орлова.

В безрецептурном (ОТС) сегменте продажи упали даже в минимальных единицах дозирования, подтверждают эксперты. Так, по данным RNC Pharma, в первом полугодии продажи ОТС-препаратов выросли на 4,4% в рублях, до 406 млрд, но снизились на 5,9% в упаковках, до 1,3 млрд, и на 4,2% в минимальных единицах дозирования. Рецептурные препараты прибавили 15,8% в деньгах, 0,6% в упаковках и 3,9% в минимальных единицах.

Генеральный директор AlphaRM Николай Демидов привел схожие данные. В первом полугодии продажи рецептурных препаратов выросли на 12,5% в рублях, ОТС-средств — на 1,3%, БАД — на 5%. В упаковках рецептурный сегмент сократился на 0,8%, безрецептурный — на 7,4%, БАД — на 4,4%.

Это не новая тенденция: продажи безрецептурных лекарств сокращаются третий год подряд. Их доля в денежном объеме рынка в первом полугодии снизилась за год на 2,5 процентного пункта, до 40,3%, а по сравнению с 2022 годом — более чем на 6 пунктов. В упаковках ОТС-препараты по-прежнему занимают 55,2% рынка.

Сильнее всего сократился спрос на препараты, связанные с лечением простудных заболеваний. По оценке RNC Pharma, продажи противовирусных препаратов (кроме средств для лечения ВИЧ-инфекции) и отхаркивающих средств снизились на 14% в упаковках, препаратов для лечения заболеваний горла и анальгетиков-антипиретиков — на 11%, противопростудных средств без противомикробных компонентов — на 10%.

Антирейтинг AlphaRM также возглавили сезонные категории: потребление иммуностимуляторов снизилось на 19%, системных антибактериальных препаратов — на 18%, противопростудных и противокашлевых средств — на 14,4%, системных противовирусных препаратов — на 13,5%, анальгетиков — на 11,7%.

Главной причиной господин Демидов называет слабый сезон гриппа и ОРВИ в январе—апреле. Снижение заболеваемости уменьшает не только спрос на профильные лекарства: при посещении аптеки покупатели часто дополнительно покупают товары для домашней аптечки или приобретают лекарства по акции. Кроме того, грипп приводит к осложнениям и обострению хронических заболеваний, для лечения которых могут потребоваться аптечные средства.

По словам господина Беспалова, на ОТС-сегмент также повлияло сокращение маркетинговой активности зарубежных фармкомпаний. С 2022 года некоторые из них уменьшили расходы на продвижение и почти отказались от телевизионной рекламы безрецептурных препаратов.

Новые категории

Одним из главных источников роста аптечного рынка стали препараты на основе тирзепатида и семаглутида, применяемые для лечения сахарного диабета и ожирения и широко используемые для снижения веса. По данным Николая Беспалова, за полугодие продажи тирзепатида достигли почти 24 млрд руб., семаглутида — 17,7 млрд руб. Совокупный объем составил 41,6 млрд руб., или 4,1% аптечного рынка, увеличившись за год в 3,3 раза.

Без этих препаратов рынок вырос бы не на 10,9%, а на 7,8%, подсчитал господин Беспалов. По оценке Николая Демидова, категория аналогов глюкагоноподобного пептида (GLP-1), к которым относятся эти препараты, обеспечила около 40% всего прироста рынка. Препараты для снижения веса называет явным лидером роста и гендиректор аптечной сети «36,6» Александр Кузин.

Данные DSM Group также показывают смещение спроса в дорогой сегмент. В июне лекарства стоимостью более 1 тыс. руб. за упаковку сформировали 45,6% продаж в рублях против 40,1% годом ранее. Доля препаратов стоимостью от 500 руб. до 1 тыс. руб. сократилась с 29,1% до 27,2%, от 100 до 500 руб. — с 27,4% до 24,4%, стоимостью менее 100 руб. — с 3,4% до 2,8%.

Доля рецептурных препаратов, относящихся к более высокому ценовому сегменту, продолжает расти, подтверждает Галина Орлова.

Аптеки теряют доходность

Рост оборота не означает сопоставимого улучшения финансового положения аптек. Александр Миронов из «Аптека Фарма» отмечает особенно сильное в этом году смещение спроса в сторону онлайна. В большей степени, по его словам, выручка растет у специализированных онлайн-агрегаторов (например, «Аптека.ру», «Здравсити» и «Еаптека»), тогда как обычные аптеки выступают пунктами выдачи заказов и получают меньшую маржу, утверждает он.

Господин Миронов также отмечает, что агрегаторы усиливают ценовую конкуренцию, размещая предложения на сервисах сравнения цен. Покупатель может увидеть на одной площадке цену самой аптеки и более дешевое предложение агрегатора с доставкой в ту же точку. В результате оборот аптеки может расти одновременно со снижением продаж в упаковках и доходности, отметил господин Миронов.

На онлайн-площадки уходит и часть нелекарственного ассортимента. По словам Николая Демидова, покупатели все реже приобретают в аптеках товары помимо лекарств и БАД, а наиболее маржинальные категории постепенно переходят на универсальные маркетплейсы.

В первом квартале AlphaRM впервые за многие годы зафиксировала снижение сопоставимой выручки действующих аптек на 1%. Это означает, что рост рынка обеспечивался открытием новых точек и перераспределением спроса в их пользу. По предварительным данным RNC Pharma, в июне в России работало 87,47 тыс. аптечных учреждений — на 1,68 тыс. больше, чем годом ранее.

Прогноз зависит от сезона

Наиболее слабая динамика наблюдалась в феврале и марте, заявил Николай Беспалов. С апреля рынок вернулся к двузначному росту: продажи увеличились на 12,7% год к году, в мае — на 13,7%, в июне — на 16,3%. По итогам второго квартала, по данным RNC Pharma, рынок прибавил 14,2% в рублях и сократился лишь на 0,2% в упаковках. В первом квартале показатели составляли соответственно плюс 7,8% и минус 5,7%.

Однако данные последних месяцев не позволяют говорить об устойчивом восстановлении натурального спроса, считает Николай Демидов. Главным фактором второго полугодия, по его прогнозу, станет заболеваемость гриппом и ОРВИ с сентября по декабрь. Галина Орлова также связывает перспективы рынка с осенним сезоном, но указывает, что логистические ограничения не дают оснований для позитивной оценки. В IRIS ожидают динамику около нуля в упаковках. Александр Кузин также прогнозирует сохранение стагнации.

В RNC Pharma считают, что по итогам 2026 года аптечные продажи вырастут на 10–12% в рублях и сократятся на 1–1,5% в упаковках. Сергей Шуляк ожидает рост примерно на 10% в деньгах и результат около нуля в упаковках. IQData ранее прогнозировала, что в ближайшие три года фармрынок будет прибавлять в среднем по 10,2% ежегодно в деньгах, не демонстрируя роста в натуральном выражении.

Дарья Эрозбек