Инвестировать в спокойствие

Три предпринимателя и банкир рассказали о том, почему в 2025 году деньги ценят не за доходность, а за предсказуемость, и как private banking перестал быть историей «только для Москвы».

Несколько лет назад состоятельные клиенты относились к капиталу как к топливу для бурного роста. Волатильные фонды, рискованные инвестиции, «кухни» для новой доходности — все это было частью повестки. Сейчас ландшафт поменялся: теперь главный вопрос звучит не «где взять 25% годовых?», а «как сохранить, не потерять и обеспечить будущее семьи».

Мы поговорили с руководителем ВТБ Private Banking в Ростовской области Наталией Носовой и тремя предпринимателями, чьи проекты работают на состоятельную аудиторию региона и участвуют в программе привилегий VTB Family. Олег Кочмала — офтальмохирург, основатель сети глазных клиник «Ирис», заслуженный врач РФ, доктор медицинских наук и член Европейского общества катарактальной и рефракционной хирургии. Марина Голубева — директор гимназии «Донского академического развития» (ДАР), где обучение построено на принципе полного дня и нацелено на развитие языков, софт-скиллов и индивидуальной траектории. Екатерина Мещерякова — управляющая гостиничного комплекса River Don Park — пятизвездочного отеля, расположенного на берегу Дона.

— До недавнего времени многие состоятельные клиенты искали максимальную доходность. Что изменилось?

Наталия Носова: В 2019–2021 годах рынок рос — любой риск вознаграждался.

В последние три года внешние факторы изменили поведение: вопрос «где заработать больше?» превратился в «как сохранить и не потерять?». Клиентам важна ликвидность: популярен короткий депозитный продукт, ставка по которому автоматически меняется при корректировке ключевой ставки. Фактически это — вклад с плавающей доходностью. Спрос на длинные облигации, структурные ноты с защитой капитала, ИСЖ с фиксированной ставкой на три–пять лет. Высоковолатильные акции и опционные решения отошли на второй план.

Олег Кочмала: Для меня инвестиции всегда были средством для развития клиники: приобретение лазеров и микроскопов, обучение врачей. Я предпочитаю инструменты с понимаемой доходностью. Это позволяет планировать модернизацию и не зависеть от рыночных колебаний.

Екатерина Мещерякова: Отельный бизнес крайне чувствителен к кризисам. После 2022 года мы увидели, что предсказуемость важнее максимума доходности. Ставка на надежные инструменты позволяет спокойно обслуживать кредиты, поддерживать качество сервиса и инвестировать в новые проекты.

Марина Голубева: Для меня капитал — ресурс, который обеспечивает будущее детей. В гимназии мы делаем ставку на образование как на инвестицию на 15–

20 лет. В пандемию и последующие кризисы стало очевидно: лучше «поливать дерево», чем «саженец, который может сломать ветер». Поэтому в портфеле семьи превалируют консервативные инструменты и страхование.

— Наталия, чем private banking отличается от классического банкинга?

Наталия Носова: Классический банкинг — это обслуживание счёта и кредитные продукты. Private banking — это архитектура благосостояния семьи. Помимо инвестиционных портфелей, мы занимаемся налоговым и юридическим консультированием, наследственным планированием, страхованием. Как и классический банкинг, мы активно внедряем цифровой сервис: наше приложение позволяет видеть портфель «в один клик», подписывать документы дистанционно. Но и личный банкир остается. На мой взгляд, сочетание технологий и человеческого доверия — стандарт private banking. Также мы можем, например, помочь найти предмет искусства, оценить его, организовать доставку, да и в целом решить любой, на первый взгляд невероятно сложный, вопрос в кратчайшие сроки. Это выходит за рамки финансовых операций, но создает дополнительную ценность для клиента.

— Олег Борисович, вы открыли первую клинику «Ирис» 20 лет назад. Как связаны медицина и управление капиталом?

Олег Кочмала: Я врач в третьем поколении. Учился в Германии, США и Японии, но хотел работать дома. Мы начали с одной клиники, сейчас это — сеть. Для нас инвестиции — не спекуляция, а инструмент развития. Мы покупаем оборудование, отправляем специалистов на стажировки. Зрение — тонкая вещь: важно не только «лечить», но и поддерживать пациентов в динамике. Поэтому финансовые инструменты, которые дают стабильный доход, позволяют не зависеть от конъюнктуры и планировать, например, обновление техники и развитие сети на годы вперед.

«Ирис» стал партнером VTB Family, потому что наши пациенты также часто являются клиентами ВТБ Private Banking. Программа дает им привилегии: не столько скидку, сколько уверенность, что они обслуживаются в клинике, где сервис и качество соответствуют высокому уровню. Для нас это часть системы: мы вместе формируем комьюнити, где здоровье — важный элемент благосостояния.

— Марина, ваша гимназия работает как школа полного дня и делает упор на развитие гибких навыков. Почему образование — инвестиция?

Марина Голубева: Мы создали гимназию по принципу полного дня: дети учатся, занимаются английским и испанским языками с носителями, шахматами, спортом, проектной работой. В школе собственная кухня, медицинский кабинет, психологи, кураторы. Это дорого, и нам, как предпринимателям, важно планировать финансы.

Когда семья приходит к нам, она выбирает не стоимость, а ценность. Родители прекрасно понимают, что одни из самых важных инвестиций, которые они могут сделать, — это инвестиции в будущее детей. Хорошее образование дает ребенку не просто академическую базу, а фундамент для успешности и самостоятельности. Мы видим по нашим выпускникам, что разностороннее развитие, языки, софт-скиллы и умение презентовать себя действительно становятся для них опорой, помогают быстрее ориентироваться в жизни и строить карьеру.

Поэтому для многих решение обучаться у нас — осознанный выбор в пользу долгой перспективы. И здесь сотрудничество с ВТБ органично: мы являемся партнерами программы VTB Family, и родители, которые входят в этот клуб, получают особые условия на первый год обучения. Для семей это дополнительный аргумент в пользу качественного образования, а для нас — возможность работать с аудиторией, которая разделяет наш подход к развитию детей.

— Екатерина, River Don Park — уникальный комплекс на берегу Дона: отель, банкетный холл, бассейны. Это очень чувствительный в финансовом плане проект. Как вы пережили экономические потрясения?

Екатерина Мещерякова: Кризисы показывают, что ставку нужно делать не на экзотический поток, а на уверенный внутренний туризм. Мы переориентировали маркетинг на российскую аудиторию, развили спа-программы, усилили мероприятия. В портфеле у нас теперь больше консервативных инструментов: облигаций, краткосрочных депозитов. ВТБ Private Banking позволяет управлять этой «подушкой» так, чтобы можно было инвестировать в обновление номерного фонда, не прибегая к дорогому кредиту.

— Ваш отель тоже участвует в VTB Family. Как это влияет на бизнес?

Екатерина Мещерякова: Это часть общей экосистемы: клиент банка приезжает к нам и понимает, что получит качественный сервис. Для нас это дополнительный поток гостей и возможность участвовать в мероприятиях банка. Программа не превращает нашу работу в «распродажу», но помогает удерживать планку.

— Цифровизация — тренд последних лет. Но можно ли управлять миллионами «в одно касание»?

Наталия Носова: В ВТБ многие операции мы делаем дистанционно, включая открытие вкладов, покупку облигаций. Однако клиенты ВТБ Private Banking все равно хотят личного контакта, особенно когда речь идет о наследовании или сложных структурах. Поэтому digital и банкир не конкурируют, а дополняют друг друга.

Олег Кочмала: Я слежу за портфелем в приложении, но стратегические решения принимаю после встречи с банкиром. В медицине то же самое: пациент может получить результаты анализов онлайн, но, когда дело касается операции, ему нужен врач.

Екатерина Мещерякова: Мы используем аналитику для бизнеса: приложение банка помогает видеть движение средств, запланированные платежи. Но в ключевые моменты мы тоже встречаемся с консультантом.

— Многие состоятельные клиенты создают личные фонды и семейный финансовый офис. Почему это стало трендом?

Наталия Носова: Семейный капитал — это не только деньги, но и наследственные права, бизнес, недвижимость. Часто активы требуют консолидации и правового сопровождения. По линии семейного финансового офиса мы помогаем управлять инвестициями, оформлять дарение, составлять завещания, подбирать страхование. Это особенно важно, когда дети учатся за границей или когда семья переезжает.

Марина Голубева: Я, как предприниматель и мама, вижу в этом логику. Образование — долгий процесс. Надо быть уверенным, что средства будут доступны, когда ребенок захочет открыть свой проект или получить высшее образование.

Олег Кочмала: Мы, врачи, давно знаем: важно не только излечить болезнь, но и предотвратить ее. В управлении капиталом так же: лучше заранее выстроить структуру, чем потом «лечить» проблемы.

— В беседе упоминалась программа VTB Family. Как она объединяет предпринимателей и клиентов?

Наталия Носова: VTB Family — программа привилегий для клиентов ВТБ Private Banking и премиального сегмента. Мы заключаем соглашения с партнерами, которые соответствуют ожиданиям клиентов: рестораны, клиники, отели, образовательные проекты. Клиент получает привилегии, а бизнес — лояльную аудиторию. Это не «карта скидок», а экосистема, где люди со схожими ценностями находят друг друга.

Олег Кочмала: Для нас участие — это способ показать, что медицина может быть частью lifestyle-сервиса. Зрение — не только здоровье, но и качество жизни.

Марина Голубева: В гимназии мы видим, как родители ищут комплексное решение: образование, спорт, языки, психологическая поддержка. Программа помогает им сделать правильный выбор, если проект есть в VTB Family, то это определенно знак качества.

Екатерина Мещерякова: А для отеля это означает, что люди, ценящие комфорт и культуру, приходят к нам. Нам важно, чтобы гости чувствовали себя как дома, и VTB Family в этом помогает. Наша философия совпадает с ожиданиями премиальных клиентов, поэтому участие в программе помогает сформировать правильный поток гостей.

— На ваш взгляд, каким через год-два будет состоятельный инвестор?

Наталия Носова: Это — человек, который умеет переживать циклы, не поддается панике, строит портфель из надежных инструментов и готов платить за персональное сопровождение. Он ориентирован на долгосрочную доходность.

Олег Кочмала: Это — человек, который инвестирует в здоровье, свое и семьи. Он понимает: без зрения, без здоровья деньги не приносят радости.

Марина Голубева: Это — родитель, который думает о будущем детей. Он выбирает не просто школу, а среду, в которой ребенок вырастет свободным, ответственным и образованным.

Екатерина Мещерякова: Это — человек, который ценит впечатления, но выбирает их осознанно. Я уверена, что инвестор будущего — не просто гость пятизвездочного отеля, а партнер, который понимает: комфорт — это, прежде всего, стабильность.

Банк ВТБ (ПАО), 191144, Г. САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, ДЕГТЯРНЫЙ ПЕРЕУЛОК, Д.11. ЛИТ. А ОГРН 1027739609391, «Страховые услуги предоставляет ООО СК «ВТБ Страхование»» https://www.vtb.ru. АО ВИМ Инвестиции https://www.wealthim.ru

Реклама 16+