пивной рынок
В начале прошлой недели власти города Харбин высказались за сотрудничество местной пивоваренной компании Harbin Brewery, четвертого по величине производителя этого напитка в Китае, с американской компанией Anheuser-Busch, по всей вероятности, предопределив таким образом исход спора последней с другим пивоваренным гигантом, британской SABMiller. Это первое прямое столкновение мировых производителей пива в растущей борьбе за гигантский и перспективный китайский рынок.
В 2002 году Китай стал мировым лидером в производстве пива, впервые обогнав США: в стране было сварено 23,86 млн тонн этого напитка. Китай удержал лидерство и в минувшем году, когда производство пива в стране выросло до 25 млн тонн. По данным аналитической компании Impact Databank, потребление пива в Китае составляет 16,9% общемирового уровня. Лидеры рынка, объем которого оценивается в $6 млрд,— компании Tsingtao Brewery (12,9% рынка), China Resources Breweries (10%), Yanjing Brewery (9,4%), Harbin Brewery (4%).
В 2003 году чистая прибыль Tsingtao составила $29,6 млн — на 10% больше, чем было в 2002 году; у Yanjing — $29,2 млн, что на 20% больше по сравнению с 2002 годом. Чистая прибыль China Resources Breweries составила в 2003 году $12,6 млн — на 9,4% выше, чем в 2002 году.
Особенности национального пивоварения
По оценкам аналитиков, в этом году китайский рынок вырастет еще на 5-8%. А в ближайшие пять лет, по данным исследовательской компании Euromonitor, общий рост составит 35%. Так, в Tsingtao Brewery и Yanjing Brewery ожидают, что их прибыли увеличатся на 25%. Оптимистичные прогнозы компаний подкрепляются и данными о росте потребления. Если в США с 1997 по 2002 год спрос на пиво вырос всего на 4%, то в Китае эта цифра за аналогичный период составила 40%. При этом на душу населения в КНР приходится лишь 19 литров пива в год, в то время как в Европе — 75, а в США — 84. При населении в 1,3 млрд человек и растущем уровне потребления это делает китайский пивной рынок чрезвычайно привлекательным.Характерная его черта — раздробленность. Мелкие игроки выпускают около половины всего местного пива. Еще одна особенность в том, что китайцы предпочитают иностранным брэндам национальные. Поэтому первые попытки зарубежных компаний выйти на китайский рынок в середине 1990-х годов зачастую заканчивались провалом. Один из таких неудачников — британская компания Bass, которая в 1995 году создала в Китае крупное совместное предприятие по производству лагера Tennent`s. Очень популярное в Шотландии пиво в Поднебесной не пошло, и в 2000 году терпевшая убытки Bass свернула производство в Китае. Пострадали и немецкая компания Beck`s (входящая c 2001 года в бельгийский концерн Interbrew SA), и австралийская Foster`s — их пивные брэнды не пользовалось большой популярностью у китайцев, и компании понесли значительные потери. Один из немногочисленных примеров выживания иностранных брэндов на этом рынке — продвижение марки Budweiser компании Anheuser-Busch. Это пиво производится в центральном Китае и наряду с национальными брэндами является одним из самых популярных в стране.
Китайский пивной рынок отличается и низкими ценами — цена бутылки местного сорта составляет всего 3-4 юаня ($0,36-0,48). Нередко мелкие производители встряхивают рынок, снижая цены на свои сорта и пытаясь таким образом обойти конкурентов, прежде всего зарубежных, ведь цена на импортное пиво несколько выше — 5 юаней ($0,6). Однако дешевизна не всегда положительно сказывается на качестве продукции, а точнее, тары, в которую она разливается. Журнал Time сообщает, что в Китае бывают случаи, когда бутылки, сделанные из вторичного сырья, не выдерживают давления и взрываются. По данным китайской Ассоциации потребителей, "взрыв пивной бутылки — одна из наиболее распространенных причин ранений, получаемых потребителями".
Вторая волна выхода иностранцев на китайский пивной рынок прошла с учетом допущенных прежде ошибок. Иностранные компании изменили стратегию и сделали упор на инвестиции в национальные компании, их модернизацию и увеличение объема выпускаемого пива местных марок. Так, SABMiller не производит в Китае свое знаменитое пиво Miller, а в сотрудничестве с китайскими компаниями выпускает местные сорта.
Китайские производители тоже учатся у зарубежных конкурентов. В 1999 году компания YaSheng Group, владеющая 121 хозяйством по всей стране, завезла из США, Германии и Великобритании сорта хмеля, отличающиеся быстрым ростом и неприхотливостью. Тогда же YaSheng Group начала полевые исследования по оптимизации выращивания зарубежных сортов в Китае. 14 мая этого года компания объявила, что разработка новой технологии выращивания хмеля закончена и на ее использование получены соответствующие разрешения. Теперь YaSheng Group планирует производить больше сортов хмеля с повышенным содержанием кислот. Это позволит увеличить производство и ускорить процесс вызревания, что снизит цену на сырье.
Зарубежные инвесторы укрепляются в регионах
В начале мая резко обострилась борьба на пивном рынке северо-востока Китая, за компанию Harbin Brewery. Интересно, что эта компания, как, собственно, и сам город Харбин, была основана русскими еще в 1898 году, в ходе строительства Китайско-Восточной железной дороги (КВЖД). Постепенно харбинское пиво стало пользоваться популярностью и у местных жителей, а компания благополучно дожила до наших дней.2 мая Anheuser-Busch сообщила, что достигла соглашения о покупке за $138,5 млн 29% акций Harbin Brewery. Но уже 5 мая SABMiller, купившая в 2003 году 29,4% акций Harbin Brewery, попыталась помешать конкуренту, предложив выкупить не принадлежащие ей акции этой компании за $391 млн. Anheuser-Busch дала понять, что подаст встречную заявку на покупку остальных акций, но для этого компании необходимо еще официально завершить процедуру приобретения 29% акций. Сама Harbin Brewery призвала своих акционеров отказаться от предложения SABMiller, назвав его "попыткой враждебного поглощения". Кроме того, руководство Harbin Brewery в одностороннем порядке вышло из соглашения о стратегическом инвестиционном сотрудничестве с SABMiller от 28 июля 2003 года, в соответствии с которым SABMiller и купила 29,4% акций китайской компании. Бизнесменов поддержали местные власти: 11 мая мэр Харбина Ши Чжунсин, по сообщению газеты Harbin Daily, заявил, что "компания Anheuser-Busch является правильным стратегическим партнером для нашего города". SABMiller не собирается сдаваться и ведет переговоры с акционерами Harbin Brewery, в том числе банком JP Morgan, которому принадлежит 8%, о выкупе их долей.
Это первое прямое столкновение западных инвесторов в борьбе за китайские активы. До сих пор они скупали отдельные компании, укрепляя свои позиции в регионах. Глава азиатского подразделения SABMiller Андре Паркер считает, что сотрудничество иностранных инвесторов с местными компаниями крайне полезно, так как местные пивовары лучше разбираются во вкусах и предпочтениях населения. Сейчас SABMiller принадлежат 49% акций компании China Resources Breweries, а Anheuser-Busch — 9,9% акций Tsingtao. Anheuser-Busch собирается увеличить свою долю в Tsingtao до 27%.
Еще один крупный западный игрок на китайском рынке — бельгийский концерн Interbrew SA, который вложил в китайский рынок пива около $600 млн, что составляет около 12% всех мировых инвестиций компании. У бельгийского концерна крепкие позиции на востоке и юге страны (провинции Гуандун, Хунань, Хубэй, Чжэцзян, Цзянсу, Шаньдун), где он приобрел акции 17 китайских пивоварен, в том числе Nanjing Breweries, KK Breweries и Zhujiang Brewery.
В январе этого года голландская Heineken за $72 млн купила 21% акций Guangdong Brewery Holdings, занимающей сильные позиции в южной провинции Гуандун. В феврале этого года британская Scottish & Newcastle укрепилась в центральном Китае (город Чунцин), купив за $61,7 млн 19,5% местной компании Chongqing Brewery. В марте было подписано соглашение на $33,8 млн о создании в северной провинции Ганьсу совместного предприятия между датской Carlsberg и Lanzhou Huanghe Enterprise.
Крепкие позиции на китайском пивоваренном рынке занимает японская Asahi Breweries. В 1998 году компания начала производство своего пива Asahi Super Dry на востоке Китая в городе Яньтай (провинция Шаньдун). На следующий год выпуск этого сорта пива был начат в рамках совместного предприятия с Tsingtao на юге страны, в городе Шэньчжэнь (провинция Гуандун). На сегодняшний день Asahi Breweries имеет собственные или совместные производства на северо-востоке и востоке страны, включая города Пекин, Далянь (Дальний), Циндао, Шанхай, Ханчжоу, а также на юге — в Гуанчжоу и Сянгане. Брэнд Asahi Super Dry, наряду с Budweiser, конкурирует по популярности с местными сортами пива.
Китайское пиво манит не только пивоваров
Интерес к китайскому пивному рынку проявляют не только пивовары. Малайзийский многопрофильный холдинг Lion Group (основные виды деятельности — производство стали, промышленной продукции и компьютерной техники) до недавнего времени владел 12 пивоварнями в Китае. В январе этого года Lion Group продал 50% своих пивоваренных акций бельгийскому концерну Interbrew SA за $131,6 млн, заявив, что в течение ближайших трех лет планирует продать остальные 50% акций за ту же цену. Однако 10 мая холдинг, общие инвестиции которого в Китай составляют около $1,5 млрд, объявил, что пока не готов уступить бельгийскому концерну вторую половину своих пивоваренных активов. 12 заводов, которыми совместно владеют Lion Group и Interbrew SA, выпускают в год 1,2 млн тонн пива марок Zhujiang, Jinlongquan и Double Deer, однако их мощность может быть увеличена до 1,8 млн тонн в год. "Если дела на этих заводах будут идти хорошо, мы сохраним наши акции. Пока эти заводы приносят нам прибыль",— заявил генеральный директор Lion Group Уильям Чэн. И это правильно, ведь пивные активы в Китае вскоре станут настоящей золотой жилой.ЕВГЕНИЙ Ъ-ХВОСТИК