цветная металлургия
Вчера стало известно, что АО СУАЛ отложило проведение IPO по бумагам SUAL International на неопределенный срок. Об этом сообщил старший вице-президент по финансам "СУАЛ-холдинга" (управляющая компания СУАЛа) Иосиф Бакалейник. По его словам, в этом году компания может выпустить еврооблигации на сумму в 350-400 млн евро. По мнению аналитиков, решение по IPO связано с противоречиями между СУАЛом и его партнером в SUAL Int.— британской инвесткомпанией Fleming Family & Partners (FF&P).
ОАО СУАЛ — вторая по величине алюминиевая компания страны контролирует Иркутский, Уральский, Надвоицкий, Кандалакшский, Богословский и Волховский алюминиевые заводы, Каменск-Уральский металлургический завод, ОАО "Боксит Тимана" и Северо-Уральский бокситовый рудник (СУБР). В 2003 году СУАЛ произвел примерно 2 млн тонн глинозема и 889 тыс. тонн первичного алюминия. Выручка компании за январь--сентябрь 2003 года составила 5,94 млрд рублей. Более 85% акций СУАЛа принадлежит компании "Ренова", подконтрольной председателю совета директоров "СУАЛ-холдинга" Виктору Вексельбергу.
В конце 2002 года СУАЛ договорился с FF&P о создании совместного предприятия — SUAL International. В это СП СУАЛ внес все свои алюминиевые активы, а также угольную компанию Access Industries (Eurasia). Вкладом FF&P стали два месторождения: танталовое Marropino (Мозамбик) и никелевое Moa (Куба), а также строящийся никелевый завод Las Camariocas на Кубе. Предполагалось, что выпуск IPO состоится уже в начале 2004 года, а по итогам сделки доля FF&P в SUAL Int. составит до 23%. Однако осенью прошлого года председатель совета директоров "СУАЛ-холдинга" Виктор Вексельберг заявил, что решение о дате размещения акций будет принято не ранее конца марта 2004 года. Как стало известно вчера, теперь выпуск IPO отложен вообще на неопределенный срок.
"Мы пока не готовы к этому",— заявил журналистам на инвестиционном форуме в Нью-Йорке первый вице-президент "СУАЛ-холдинга" Иосиф Бакалейник. По его словам, решение о выпуске IPO отложено на неопределенный срок, а в этом году компания может выпустить еврооблигации на сумму от 350 млн до 400 млн евро. Как сообщил Ъ глава департамента общественных связей "СУАЛ-холдинга" Алексей Прохоров, "мы по-прежнему готовимся к выходу на международный рынок капитала и ценных бумаг, и как один из вариантов этого рассматриваем выпуск облигаций". В британской компании информацию о переносе срока выпуска IPO восприняли сдержанно. "Партнерство FF&P с СУАЛом не будет приостановлено",— заявил Ъ пресс-секретарь компании Дэвид Флетчер. Однако от более подробных комментариев он отказался.
По мнению аналитиков, причиной переноса срока выпуска IPO стали трения, возникшие между партнерами по поводу их вкладов в СП. "Это связано с оценкой вносимых участниками СП активов, и компании пока не могут договориться об этом",— считает аналитик ИК "Тройка Диалог" Василий Николаев. По мнению его коллеги из ИФК "Метрополь" Дениса Нуштаева, новым стратегическим инвестором для СУАЛа может стать американская компания Alcoa.
Ъ будет следить за развитием событий.
ДМИТРИЙ Ъ-ПОНОМАРЕВ, АЛЕКСАНДРА Ъ-СИМОНЕНКО