Отличительной чертой февраля стало резкое увеличение спроса на кредиты коммерческих банков. Либерализация цен привела к тому, что большинство предприятий — клиентов банков оказались не в состоянии оплачивать покупку сырья и оборудования за счет собственных средств. Рост числа просроченных и невозвращенных кредитов немедленно сказался обострением дефицита свободных банковских кредитных ресурсов. В отраслевых банках это привело к тому, что предприятия-учредители в поисках кредитов начали изымать часть денег из своих вкладов в уставные фонды, существенно нарушая ликвидность банковских активов.
В феврале средняя цена банковских кредитов в Московском регионе составила 36,6% годовых против 28% в январе. Сокращение числа депозитных договоров, а также уменьшение остатков средств на счетах коммерческих банков привело к росту спроса и на межбанковские кредиты, которые в феврале подорожали почти на 12 пунктов и стоили в среднем 33,4%. При этом Сбербанк России, по неофициальной информации, продавал межбанковские кредиты на Московской международной фондовой бирже (ММФБ) под 40--50%.
Кредитная политика: нам осталась одна забава Ситуация на кредитном рынке в феврале определялась все более возрастающим дефицитом кредитных ресурсов. Это по сути стало главной причиной того, что прирост ставок по кредитам составил за февраль по разным регионам России 7--9 пунктов: в Москве, например, средневзвешенная ставка по кредитам поднялась с 28 до 36,6% годовых.
Как и прогнозировали эксперты Ъ (см. Ъ #6), в наиболее сложном положении оказались отраслевые коммерческие банки, связанные обязательствами льготного кредитования своих пайщиков. Предприятия — учредители банков в феврале таких кредитов не получили. Изыскивая дополнительные средства для выплаты возросшей зарплаты, а также для покупки сырья и оборудования по свободным ценам, пайщики банков начали потихоньку "растаскивать" собственные детища, отзывая часть своих вкладов из их уставных фондов. Естественно, при этом нарушаются нормативы ликвидности, что ставит банки под угрозу банкротства.
Несмотря на рост процентной ставки по депозитам (с 13,4 до 19,4% годовых), число депозитных договоров продолжало сокращаться: по-видимому, сказался дефицит денег у предприятий. По свидетельству банкиров, недостаток свободных ресурсов, а также растущее количество просроченных и невозвращенных кредитов вынудило коммерческие банки резко поднять и цену на межбанковские ссуды, которая в феврале подскочила на 11,5 пунктов и составила 33,4%.
Ситуация осложнилась еще и тем, что Сбербанк, до последнего времени бывший одним из основных "доноров" в межбанковском кредитовании, в феврале существенно сократил выдачу ссуд коммерческим банкам. По имеющейся конфиденциальной информации, причина этого, в частности, в том, что свободные ресурсы Сбербанка "перетекли" на кредитные аукционы Московской международной фондовой биржи (ММФБ), где продавались по максимальным ценам: 12 февраля средневзвешенная аукционная ставка составила 47,4% годовых, на торгах 26 февраля — 51,19%.
Эксперты считают, что установившиеся на аукционах ММФБ ставки по межбанковским кредитам могут служить ориентиром стоимости коммерческих ссуд в марте: по прогнозу Ъ, они подорожают в следующем месяце еще на 10--15 пунктов.
По мнению наблюдателей, дальнейшему ухудшению финансового положения банков и соответственно росту ставок на кредитном рынке будет способствовать ряд "силовых" мер, предпринятых в последнее время ЦБ для снижения масштабов безналичной кредитной эмиссии. Так, телеграмма ЦБ, подписанная 17 февраля Георгием Матюхиным, предусматривает с 1 марта выдачу централизованных кредитов ЦБ только в случае обеспечения их залогом в виде векселей, облигаций госзайма и материальных ценностей, что потребует отвлечения дополнительных средств на приобретение ценных бумаг. По мнению специалистов, пользоваться централизованными кредитами станет невыгодно еще и потому, что разница между их стоимостью и стоимостью кредитов, выданных банками с использованием денег ЦБ, не должна теперь превышать трех пунктов (см. Ъ #8). Кроме того, в соответствии с той же телеграммой начиная с 1 марта за покрытие Центральным банком дебетового сальдо банки будут платить не 25, а 50% годовых. Эксперты, однако, отмечают, что банки могут легко уклониться от штрафа, например, путем пролонгации просроченных кредитных договоров.
Еще одним фактором, затрагивающим финансовое состояние коммерческих банков и, следовательно, определяющим стоимость их кредитов, может стать введенный в январе этого года вместо коммерческого курса (1,6 руб. за доллар США) рыночный (90 руб. за 1 доллар США). В случае появления инструкции о применении этого курса в банках банкиры при составлении сводных балансов в рублях будут вынуждены пересчитать свои валютные доходы по новому курсу и увеличить их размер (а следовательно, и размер налогов) в несколько раз (подробнее см. Ъ #8). В результате банки лишатся рублевой сверхприбыли, которую они получали от существовавшей ранее огромной разницы между биржевым и коммерческим курсами и которая реализовывалась при конвертации валютной прибыли. Опасаясь появления инструкции до конца I квартала, банки уже сейчас начинают искать средства для поддержания дивидендов и депозитных ставок на прежнем, высоком уровне. В связи с этим можно ожидать дальнейшего повышения кредитных ставок по рублевым ссудам, а также "выбросов" на валютный рынок более значительной, чем ранее, части валютной прибыли. Очевидно, что последнее соображение может стать для ЦБ существенным аргументом в пользу введения рыночного курса рубля в расчеты сводного баланса.
По мнению экспертов, в ближайшее время у банков может появиться новый источник для кредитных спекуляций — льготные кредиты ЦБ, предназначенные для финансирования сельхозпредприятий. По информации из ЦБ России, для льготного кредитования весенних полевых работ банк намерен выделить 33 млрд рублей. При этом коммерческие банки будут получать кредиты под 20, а фермеры — под 8%, разница же в процентных ставках будет компенсироваться за счет российского бюджета. Наблюдатели отмечают, что отсутствие четкого механизма контроля за использованием этих кредитов даст банкирам широкие возможности продажи таких кредитов "на сторону".
Сколько стоили кредиты в феврале
Кредитная ставка (%) Число заключенных договоров (% от общего количества) Сумма выданных кредитов (% от общей суммы) Февраль Январь Февраль Январь
5--10 0,6 1,4 0,001 0,1
10--15 1 7,3 0,6 3,4
15--20 15 17,9 8,7 24,4
20--25 15 35,8 10,1 32,2
25--30 16 25,7 13,3 26,7
30--35 3,6 11,9 4,5 13,2
35--40 29,2 — 28,3 -
40--45 20,2 — 34,5 —
На какой срок выдавались кредиты в феврале
Средний срок выдачи кредита (мес.) Число заключенных на этот срок договоров (%) Сумма выданных на этот срок кредитов (%) Февраль Январь Февраль Январь
Краткосрочные 1--3 40 33,5 34,1 25,8 3--6 43,7 33,9 51 43,9
Среднесрочные 6--12 11,9 18,8 11,1 11,9
Долгосрочные более 12 4,4 13,8 3,8 18,4
Кредитные ставки в Московском регионе
Банки Ставки Февраль Январь
Технобанк 24,0 32,5
Химбанк 29,9 19,23
Аэрофлотбанк 38,0 39,5
Темпбанк 37,5 37
Золотобанк 30,3 28,05
Межкомбанк 45 39,5
Финистбанк 35,5 28
Мосстройбанк 13,0 13
Центросоюзбанк 36,8 28,5
Кредит-Москва 35,3 31,22
Профбанк 45 29,6
Востокстройбанк 38,8 21,7
Орбита 39,5 32,08
Депозитные ставки в Москве
Банки Ставки Февраль Январь
Технобанк 18 *
Конверсбанк 18 9,19
Химбанк 4 4
Темпбанк 19 18
Золотобанк * 20
Межкомбанк 28 *
Мосстройбанк 10 10
Машбанк 14,2 12
Орбита 20,2 19,8
"Бизнес" * 10
Аэрофлотбанк 17,3 19,5
Ставки коммерческих банков в регионах России
Кредит Депозит
1. Северо-западный регион
Балтийский банк (С.-Петербург) 26 23,6
Нева-кредит банк 33 *
"Северный" (Архангельск) 31 26
Текобанк (Петрозаводск) 29,2 18,2
Лесопромышленный банк (С.-Петербург) 36,5 24,1
2.Южный регион
Велес (Ростов-на-Дону) 38 *
"Прогресс-2000" (Ростов-на-Дону) 37 22,5
Донкомбанк (Ростов-на-Дону) 25 *
Статер (Краснодар) 23,2 *
Кредитпромбанк (Владикавказ) 25 6
3. Поволжье
"Трансбанк" (Волгоград) 27 19
"Каспийско-Волжский" (Астрахань) 40 20
"Лисмакомбанк" (Астрахань) 22 *
Башпромбанк (Уфа) 22 13
Таткомбанк (Казань) 35 27,5
4. Уральский регион
Уралкомбанк (Екатеринбург) 32 35
Евроазиатский (Екатеринбург) 25,7 23
Средуралбанк (Екатеринбург) 30 *
Форумбанк (Челябинск) 24,1 17,7
5. Кузбасс
"Надежда" (Новокузнецк) 22 20
Кеминбанк (Кемерово) 30 25
Кузбассоцбанк 28,8 20
6. Сибирь
"Тура" (Тюмень) 26,4 8,5
Сиббанк (Красноярск) 27,5 *
"Аурум" (Новосибирск) 38,2 29,4
Новосибирский инновационный банк 30 *
7. Дальний Восток
"НАК-банк" (Комсомольск-на-Амуре) 32,5 *
Экспабанк (Хабаровск) 28,7 20
Далькомбанк (Хабаровск) 30 *
Хабаровсккоопбанк 30 20
8. Центральный регион
КККбанк (Калуга) 27 20
Воронежгоркомбанк 20,5 18,8
Костромабанк 23,5 9,9
Курскпромбанк 27,5 13,4
Беларусь
Минскбизнесбанк 18 14,8
Бресткомбанк 26 15
Могбанк (Могилев) 18,1 15
"Двина" (Витебск) 27,7 25
*Депозитные договоры не заключались.
Республиканские банки: кто в лес, кто по дрова Несмотря на подписанное 11 февраля соглашение о регулировании взаимоотношений государств СНГ в области торгово-экономического сотрудничества в 1992 году и договоренность использовать для взаимных расчетов рубль, коммерческие банки шли на заключение межреспубликанских кредитных договоров неохотно. Очевидно, сказалась нестабильность политических взаимоотношений между республиками и недоверие к уже подписанным соглашениям. По свидетельству банкиров, даже возможность сыграть на разнице в стоимости кредитов в различных регионах СНГ банками практически не использовалась.
Между тем разброс в процентных ставках банков в бывших республиках СССР в феврале был весьма существенным: наиболее дорогие кредиты выдавались в Латвии и Грузии — соответственно под 37 и 37,2%, самые дешевые — в среднем под 14,2% — в Азербайджане.
При этом эксперты отмечают, что становится все больше различий в законодательных условиях деятельности коммерческих банков. Например, Национальный банк Беларуси в феврале разрешил банкам работать с дебетовым остатком за 36% годовых от его суммы (как отмечалось выше, штраф за дебетовое сальдо в России установлен на уровне 50%). В Молдове национальный банк ввел ограничения на стоимость коммерческих кредитов в размере 25%.
В целом же наблюдатели отмечают, что недавно образовавшиеся национальные банки республик не везде успели разработать собственные нормативы регулирования банковской деятельности. В результате в некоторых республиках бывшего СССР коммерческие банки оказались практически без контроля. На Украине, например, лишь в апреле ожидается выход ряда инструкций НБ, регламентирующих деятельность местных банков.
По мнению экспертов, в условиях увеличения разрыва в уровнях кредитных ставок и расхождений в законодательствах банки, имеющие филиалы в разных государствах СНГ, приобретают дополнительную устойчивость. В частности, такие банки могут, активизируя операции через филиалы в льготных с точки зрения кредитования дебетового сальдо регионах (например, в Беларуси), "сбрасывать" свои убытки на такие филиалы и выводить из-под штрафных санкций филиалы в "неблагоприятных" регионах (например, в России).
ОЛЬГА Ъ-КАМЕНЕВА, АННА Ъ-РАБИНА, МИХАИЛ Ъ-НОВОСЕЛОВ