Оглянувшись на события прошедшей недели, нельзя назвать ее особо удачной. Акционеры нефтяных компаний по-прежнему проигрывали, а владельцам депозитов в очередной раз не не удалось спасли свои деньги от инфляции. На столь удручающем фоне выигрыш акционеров банков и, в частности, Сбербанка, выглядел почти баснословным.
Не все плохо в нашей российской действительности. Представляете, банки вводят новые услуги, причем бесплатно. Так, на прошлой неделе банк "Кредит-Москва" порадовал нас необычным предложением. Как рассказал начальник отдела маркетинга г-н Каплун, в банке заработала телефонная система "Банкфон". Пользоваться ею могут обладатели телефонов с функцией переключения в тоновый режим (такие аппараты имеют клавишу "*"). После набора номера информационной службы банка вас поприветствует приятный женский голос (не обольщайтесь — компьютерный!) и предложит нажать клавишу "*". Затем вам сообщат меню системы. "Банкфон" имеет два уровня доступа. Первым уровнем может воспользоваться любой желающий. По нему сообщают текущий курс доллара и немецкой марки банка "Кредит-Москва", а также адреса принадлежащих банку пунктов обмена валют. Второй уровень предназначен для клиентов, имеющих счет в банке. Так, набрав код "4" предложенного меню, вы попадете в раздел "Остаток на Вашем счете". После введения номера счета и пароля вам сообщат сумму остатка. Новая система работает круглосуточно и все ее услуги бесплатны. Приятно узнавать о новшествах, которые экономят наши деньги.
Сэкономить можно и в Международном промышленном банке (МПБ), который с 8 февраля прекратил взимать комиссию за выдачу наличных по карточкам VISA, открытым в банке — VISA IIB. Ранее за эту операцию МПБ брал 3%. В ближайшее время также планируется отменить комиссию при расчетах за покупки по этим карточкам в магазинах. По карточкам VISA, выпущенным другими банками, МПБ по-прежнему взимает 3%.
Экономьте, не экономьте, а за прошедший месяц неуемная инфляция составила 14,63%. Таким образом, из нашего дохода исчезли просто на глазах 14,63 тыс. руб.с каждой сотни тысяч. Владельцы одномесячных рублевых вкладов на этот раз потеряли от 6,3 тыс. руб. до 7,63 тыс. руб.с каждой вложенной сотни тысяч рублей (в Промрадтехбанке и Сбербанке соответственно). Хотя формально получили по своим вкладам в этих банках 8,33 и 7 тыс. руб. дохода.
Участникам 19-го депозитного аукциона Оргбанка повезло немного больше, то есть потеряли они меньше. Разместив свои средства через аукцион месяц назад, можно было получить доход из расчета 122,5% годовых или 10,21 тыс. руб. на каждую сотню тысяч вложенных. Таким образом, с учетом инфляции потери составили лишь 4,42 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей.
ГКО — вот финансовый инструмент, который противостоял инфляции и принес доход, почти покрывающий ее. Например, приобретя через Оргбанк 6 января шестимесячные облигации 7-го выпуска и продав их 6 февраля, вы получили бы 14,41 тыс. руб. на каждую сотню тысяч рублей с учетом всех комиссионных (что составляет 172,9% годовых). Из схватки с инфляцией в такой операции вы вышли бы с минимальными потерями — 0,22 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч. Вложения в трехмесячные облигации 24-го выпуска (если бы вы обладали ими в течение одного месяца) принесли бы вам доход 12,92 тыс. руб.с каждых ста тысяч рублей (или 155,09% годовых). Здесь потери составили 1,71 тыс. руб.
По валютным вкладам доходность одномесячных депозитов находилась в среднем на уровне 8,85-10,2 тыс. руб. (в банке "Российский капитал" и в Русском продовольственном банке соответственно). Но и там вам не удалось сохранить свои средства — инфляционные потери составили 5,78 и 4,43 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч.
А за три месяца инфляция вытащила из каждой сотни тысяч вложенных уже 46,19 тыс. руб.. Возможный доход за три месяца по валютным вкладам находился в среднем на уровне 36-42,48 тыс. руб. соответственно в банке "Оптимум" и Русском продовольственном банке. Мы наблюдаем печальную картину: ни рост курса доллара, ни проценты по вкладам не смогли перекрыть инфляцию, потери от которой составили 10,19-3,71 тыс. руб с каждых вложенных ста тысяч рублей.
Валютные же средства, размещенные на аукционе Оргбанка, принесли 8,6% годовых, что в рублевом эквиваленте составляет 149% годовых. Следовательно, за три месяца можно было бы получить доход 37,25 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей. Увы, инфляция беспощадно уничтожила этот хороший результат.
Рублевые средства на трехмесячном депозите принесли владельцам номинальный доход от 28,75 до 33,1 тыс. руб. с каждой сотни тысяч вложенных. Соответственно и этим вкладам рост цен нанес реальный ущерб в 17,44-13,09 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч. Аукцион Огрбанка позволил заработать за три месяца 31,88 тыс. руб. (127,5% годовых), что ниже среднего показателя по процентным ставкам в коммерческих банках.
Но самое неприятное это то, что вот уже вторую неделю нам приходится мириться с тем, что инфляция уничтожает все наши доходы как по рублевым, так и по валютным вкладам.
Прошедшую неделю нельзя назвать удачной и для тех, кто решил "делать деньги" на купле-продаже акций: резко снизились котировки акций и упали объемы сделок. Причиной катастрофы стало то, что почти все крупнейшие московские брокеры временно приостановили исполнение заказов иностранных клиентов на скупку российских акций (как вы уже знаете, именно спрос иностранных инвесторов в значительной степени определяет ситуацию на нашем фондовом рынке). А вспугнула брокеров распространившаяся информации о намерении ЦБ ввести жесткие ограничения на валютные сделки с ценными бумагами. Наиболее привлекательные для спекулятивных операций акции котируются брокерами именно в валюте.
Брокеров эти слухи повергли в настоящую депрессию. В первую очередь прекращение обслуживания заказов иностранных клиентов тяжело подействовало на рынок акций Газпрома, так как многие иностранцы направили в середине зимы в Москву заявки на приобретение его акций (в ожидании открытия реестра). Держатели бумаг Газпрома столкнулись с 45% падением курса акций этого монополиста: каждая вложенная ими тысяча уменьшилась автоматически почти на 455 руб.
Занятно, что не пострадали те бумаги, к которым иностранные вкладчики в последнее время не испытывали интереса — акции банков, дорожающие в ожидании подведения итогов года и объявления дивидендов, и Красноярского алюминиевого завода, продолжающего победное шествие металлургических предприятий по отечественному фондовому рынку.
В числе тех, кто по итогам недели выиграл больше всего, оказались акционеры Сбербанка. Если 2 февраля их акции стоили 93,8 тыс. руб., то 8-го числа — уже 105,3 тыс. руб. Таким образом, каждая вложенная в акции Сбербанка тысяча рублей увеличилась за неделю почти на 123 руб.
Чуть меньший выигрыш получили владельцы бумаг Токобанка (помните, на прошлой неделе они были в аутсайдерах) и банка "Гермес-Центр". Подорожание акций "Гермес-Центра" с 5000 до 5500 руб. позволило его акционерам заработать дополнительно к каждой вложенной тысяче 100 руб. Более скромный результат у акционеров Токобанка — около 64 руб. на тысячу рублей вложенных. Эти бумаги подорожали за неделю на 150 руб. и стоят теперь 2500 руб.
Если помните, в последнем номере мы писали о том, что акции Торибанка понизились в цене. Начальник отдела по работе с акционерным капиталом этого банка г-н Оганесян дал нам исчерпывающее объяснение этого факта. 1 февраля был закрыт реестр акционеров (за 30 дней до проведения годовых собраний акционеров реестры закрываются). Как правило, в такое время интерес к акциям падает, так как бумаги, приобретенные во время закрытия реестра, уже не дают права на дивиденды по итогам года. Так случилось и с акциями Торибанка.
А вот проиграли больше всего по итогам недели акционеры "ЛУКойл-Лангепаснефтегаза". Снижение котировок этих акций с 39,95 до 18,7 тыс. руб. (т.е. на 53,19%) привело к потере 532 руб. на тысячу вложенных.
Резкое снижение котировок акций нефтегазовых предприятий обусловило и крайнюю неэффективность вложений средств в эти бумаги месяц назад. В число наименее удачливых попали держатели акций "Коминефти" и "ЛУКойл-Когалымнефтегаза": их проигрыш составил за месяц 461 и 508 руб. на тысячу вложенных соответственно.
В этой группе акций в течение месяца стремительно снижались и курсы бумаг "Юганскнефтегаза" (с 63 до 35 тыс. руб.) и "Томскнефти" (с 25 до 16 тыс. руб.). Держатели бумаг этих нефтяных компаний потеряли за месяц 440 и 360 руб. из каждой тысячи вложенных соответственно. Любопытен тот факт, что акции "ЛУКойл-Урайнефтегаза" сохранили свою жизненную силу даже в период общего спада. Недооцененность этих акций привела к тому, что курс этих бумаг повысился с уровня 20 тыс. руб. в начале января до отметки 27 тыс. руб. в начале февраля.
Неуютно чувствовали себя акционеры Газпрома: если в начале января курс бумаг крупнейшего газового концерна устойчиво превышал 1000 руб. (при номинале 10 руб.), то в феврале он снизился до 600-700 руб. За месяц акционеры Газпрома потеряли из каждой вложенной тысячи 372 руб.
Спокойно могут себя чувствовать лишь держатели акций нескольких металлургических предприятий, сохраняющих темпы роста вот уже на протяжении трех месяцев. Наиболее "заметно" вырос курс бумаг Красноярского алюминиевого завода: с отметки 70 тыс. руб. в начале января он достиг уровня 74 тыс. руб. Держатели красноярских бумаг прибавили к каждой вложенной тысяче почти 57 руб. Такой незначительный выигрыш наводит на раздумья. Если внимательно посмотреть на наши табличные материалы, то можно заметить, что доходность этих акций несколько снижается. Рост их курса в последнее время замедлился и уже не столь напорист, как три-четыре месяца назад. Похоже, недалек тот час, когда акции предприятий цветной металлургии перестанут быть привлекательным объектом игры.
Если вы еще не совсем разочаровались в финансовых играх, можете вновь задуматься о том, куда же нести деньги. Потому что банки продолжают повышать процентные ставки.
Первый русский банк изменил процентные ставки по рублевым депозитам, сохранив условие капитализации вклада. По вкладу сроком на один месяц процентная ставка повышена с 85% до 93% годовых, что принесет доход 7,75 тыс. руб. с каждых ста тысяч рублей, тогда как ранее этот доход составлял 7,08 тыс. руб. Депозит сроком на три месяца принесет доход из расчета 110% годовых — 27,5 тыс. руб.с каждой вложенной сотни тысяч рублей, если же учесть капитализацию процентов, то доход увеличивается до 30,1 тыс. руб.с каждой сотни вложенных. Прежде такой вклад приносил прибыль в 28,62 тыс. руб. За год рублевый вклад в Первом русском банке принесет своему владельцу 226,64% годовых, что превышает прежнюю ставку на 26,64%. Иными словами, на сотню тысяч рублей за год можно будет получить 226,64 тыс.руб.
"Столичный банк сбережений" повысил процентные ставки по всем видам рублевых вкладов на 12-25 пунктов. Так, например, на одномесячном срочном обеспечительном безотзывном вкладе теперь можно получить доход 8,33 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей вместо 7,5 тыс. руб. ранее. Кстати, на этот вид вклада можно разместить деньги и на полмесяца (так называемые "короткие деньги"). Процентная ставка по таким краткосрочным вкладам устанавливается и объявляется ежедневно.
Изменения процентных ставок по рублевым депозитам происходят не только в Москве. В головном офисе Тверьуниверсалбанка, что в Твери, повышены процентные ставки по вкладу "Универсальный" (см.Д N 7 за 1994 год). Они определяются величиной минимального остатка средств на счете. Так, имея на счету остаток до 100 тыс. руб., можно получить прибыль из расчета 30% годовых, при сумма остатка от 100 до 500 тыс. руб., то доход составит уже 78% годовых. По вновь открываемым депозитным счетам на сроки от двух до четырех месяцев с каждой вложенной сотни тысяч рублей можно получить доход от 15,33 тыс. руб. (за два месяца из расчета 92% годовых для сумм от 100 тыс. руб. до 500 тыс. руб.) до 43,33 тыс. руб. (за четыре месяца с суммы 20 млн руб. из расчета 130% годовых). Особым спросом пользуются в Твери новые валютные вклады, введенные с середины января. Срок по этим вкладам достаточно короток (до четырех месяцев), а процент, гарантируемый банком, достаточно высок — 11% годовых. Так что, если вы обладаете достаточной суммой и желанием прокатиться в Тверь, то сможете заработать на депозитном вкладе там немного больше, чем в Москве.
Банк "Российский капитал", как и собирался, сменил "крышу дома своего". Теперь для его клиентов на Новом Арбате, 18 открыто отделение с большим операционным залом, что дает возможность работать без сутолоки и толчеи. Что же касается процентных ставок, то они остались на прежнем уровне и, как нас заверили, в ближайшее время пересматриваться не будут.
На том же Новом Арбате открылся новый филиал Мост-банка. Как мы и предполагали, суета с находящимися в этом банке средствами московского бюджета (о которой мы писали в N 4 "Д") обернулась для "человека с улицы" даже некоторыми выгодами. Представители банка на пресс-конференции по поводу открытия нового филиала заявили, что Мост-банк намерен снизить минимальную сумму вкладов частных лиц, а ставки по ним — повысить.
Свежие вести от "Хопра". Интересное заявление сделал президент этой компании г-н Константинов. Он сказал, что, если компании не предоставят возможности работать, то ее администрация готова оплатить приезд в Москву 1000 вкладчиков "Хопра" для организации митинга под окнами Комиссии по ценным бумагам. Непонятно только, зачем везти их издалека. При желании ничто не мешает "Хопру" мобилизовать столько же демонстрантов из числа своих столичных "совладельцев".
За неделю:
Вырвались вперед
Банковские акции в числе лидеров повышения.
Подорожали бумаги Красноярского алюминиевого комбината.
Отстали
На 53% понизились котировки бумаг "ЛУКойл-Лангепаснефтегаз"
Резко подешевели акции "Газпрома"
Подробности
За последний квартал инфляция съела почти половину ваших накоплений.
ГКО — единственный финансовый инструмент, позволяющий свести к минимуму инфляционные потери.
Банки повышают процентные ставки по рублевым депозитам.
Международный промышленный банк прекратил взимать комиссию за выдачу наличных по карточкам VISA.
Президента "Хопра" заявил, что если компании не дадут работать, то он оплатит приезд в Москву 1000 вкладчиков-демонстрантов
НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА, ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА