«Русал» получил второе за два месяца предложение о продаже принадлежащих ему 25% акций ГМК «Норильский никель». Вслед за Владимиром Потаниным (уже владеет 25% акций), о желании купить пакет заявил сам «Норникель». Компания предложила «Русалу» на треть больше, чем господин Потанин — $12 млрд, почти на 15% дороже рыночной стоимости. Но алюминиевая компания в тех же выражениях отказала.
ГМК «Норильский никель» сообщила, что направил ОК «Русал» предложение о покупке 25% своих акций за $12 млрд. Как поясняют в ГМК, этот вопрос был обсужден на заседании совета директоров компании и получил поддержку ее независимых директоров. Более того, утверждают в «Норникеле», он провел «анализ мнения институциональных инвесторов и владельцев акций компании», который показал, что они «считают такое развитие событий в настоящее время наиболее целесообразным».
Предложение, говорится в сообщении «Норникеля», проработано с учетом консультаций с JP Morgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Societe Generale, UBS, Deutsche Bank, HSBC и рядом других. Эти банки «высказали свою заинтересованность и готовность участвовать в финансировании сделки». Предлагаемая цена, отмечают в «Норникеле», обозначена с премией к рынку и, «по имеющейся у компании информации, значительно превышает цену приобретения ОК «Русал» данного пакета акций в 2008 г.». До объявления «Норникеля» 25% акций «Русала» стоили $10,45 млрд, затем котировки подскочили на 1,5%, но довольно быстро скорректировались.
В течение двух–трех лет после сделки «Норникель» обещает провести программу по погашению акций в объеме до 20% уставного капитала компании. Часть бумаг также может быть использована для выпуска финансовых инструментов с целью сокращения долговой нагрузки «Норникеля».
ГМК ожидает ответа ОК «Русал» до 15 часов 28 декабря. Однако «Русал» дал ответ почти сразу после распространения сообщения «Норникеля». «Для “Русала” инвестиция в “Норникель” является стратегической, и мы не намерены ее продавать»,— заявили в компании. Точно такой же фразой «Русал» комментировал первое официальное предложение о продаже акций «Норникеля», которое сделал 22 октября «Интеррос» Владимира Потанина (владеет 25% акций ГМК).
Владимир Потанин предложил за блокпакет «Норникеля» гораздо меньше, чем сама ГМК — $9 млрд, также предполагая привлечь к сделке институциональных инвесторов. Эта сумма примерно соответствовала рыночной цене акций и, по оценке господина Потанина, полностью покрывала исторические затраты «Русала» на приобретение акций. Бизнесмен тогда пояснял, что продажа пакета выглядит наилучшим выходом из конфликта акционеров компании, который начался летом.
Причиной стало переизбрание совета директоров «Норникеля» на годовом собрании акционеров. По его итогам «Русал» потерял одно место в совете директоров ГМК и не смог провести независимого директора Александра Волошина. «Интеррос» сохранил позиции в совете, менеджменту удалось провести трех представителей вместо одного. К спору привлечены Генпрокуратура, Федеральная служба по финансовым рынкам и суды. Внеочередное собрание акционеров «Норникеля», созванное 21 октября по инициативе «Русала», не стало менять состав совета директоров.
Руководство «Норникеля» в конфликте выступает фактически в альянсе с «Интерросом» и уже не раз заявляло, что ГМК сама готова выкупить долю «Русала». Источник “Ъ”, близкий к «Норникелю», отмечает, что окончательное решение о необходимости предложения «Русалу» сложилось по итогам внеочередного собрания акционеров, на котором «стало очевидно, что ситуация зашла в тупик». Собеседник “Ъ” не смог уточнить, координировал ли менеджмент «Норникеля» свои действия с «Интерросом» и насколько пересекаются сформированные сторонами пулы инвесторов.