Почти все владельцы производителя детского питания группы "Нутритек" (в их числе обнаружился фонд семьи основателя IKEA Ингвара Кампрада, а также знаменитые АХА Private Equity и Lexington Capital Partners) отказались вкладывать в нее дополнительные средства, хотя только допэмиссия могла спасти группу от банкротства. В пятницу совет директоров "Нутритека" (большинство в нем получили кредиторы) объявил о выявленных "фактах низкого уровня внутреннего контроля" и недействительности предыдущих финансовых отчетов.
В ходе допэмиссии уставный капитал головного ОАО "Нутринвестхолдинг" должен был увеличиться более чем в семь раз — с 15,925522 млн до 115,925522 млн акций. В середине марта агентство Reuters со ссылкой на собственные источники в банковских кругах сообщило, что объем размещения может составить до $100 млн. Директор по связям с инвесторами "Нутритека" Юрий Кунашев отмечал, что за счет допэмиссии группа рассчитывает восстановить платежеспособность. Прием заявок от акционеров, намеренных реализовать преимущественное право выкупа, завершился в воскресенье вечером. Как сообщили "Ъ" в "Нутритеке", заявки поданы на покупку менее 5% новых акций.
"Фонды под управлением Marshall Capital приняли решение не участвовать в эмиссии",— подтвердил управляющий партнер Marshall Capital Partners Константин Малофеев. Этим фондам, по данным на 31 декабря 2008 года (больше список акционеров "Нутринвестхолдинга" не публиковался), совокупно принадлежало 74,96% "Нутритека": Magby Holdings Ltd через фонд MarCap I владела 24,94%, Wigo Holdings Ltd через Marshall Milk Investments — 24,6%, Tucci Holdings Ltd через MarCap II — 22,84%, Marshall Milk Investments — 2,58%. Еще 25,04% "Нутритека" находится в свободном обращении на РТС и ММВБ.
Бенефициары "Нутритека" ранее не назывались. Источник, близкий к топ-менеджерам Marshall Capital, утверждает, что около 39% контролируют сам господин Малофеев и основатель "Нутритека", экс-замминистра сельского хозяйства Георгий Сажинов. По словам столичного инвестбанкира, в числе бенефициаров есть фонд Inter IKEA, управляющий средствами семьи Ингвара Кампрада, основателя шведской сети товаров для дома IKEA, а также французский фонд АХА Private Equity (владеет активами на $26 млрд), американские компании Paul Capital Partners (в управлении находится более $6,6 млрд) и Lexington Capital Partners (управляет примерно $15 млрд; инвестиционными партнерами являются более 240 частных и государственных пенсионных фондов, страховых компаний и других финансовых организаций из 25 стран мира) и др. Эту информацию подтвердил источник в окружении топ-менеджеров Marshall Capital.
По его информации, около месяца назад Marshall Capital начала переговоры с инвесторами о закрытии фондов, находящихся у нее в управлении, и перераспределении долей в "Нутритеке" между бенефициарами напрямую.
Связаться с представителями зарубежных инвесторов вчера не удалось. Пресс-секретарь IKEA в России Оксана Белайчук отметила, что не владеет информацией о личных инвестициях владельцев IKEA. Господин Малофеев отказался комментировать информацию о структуре собственности "Нутритека".
Группа "Нутритек" владеет заводом в подмосковной Истре, Хорольским молочным консервным комбинатом (Украина), Estmilk production (Эстония) и New Zealand Dairies Ltd (Новая Зеландия). В портфеле брендов — Nutrilak, "Винни", Nural, "Малышка" и др. Финансовые показатели не раскрываются, общий долг, по словам господина Кунашева, составляет порядка $220 млн. По данным Euromonitor, "Нутритек" в 2008 году занимал 11% российского рынка детского питания, лидеры рынка — Nestle (20%) и Danone (19%).
Причины, по которым владельцы отказались поддержать "Нутритек", официально не называются. Согласно распространенному в пятницу обращению совета директоров "Нутритека" (четверо из девяти членов совета представляют интересы кредиторов; ранее большинство в совете имели представители Marshall Capital), "в группе отмечены факты низкого уровня внутреннего контроля". В частности, по данным совета, еще на 31 декабря 2008 года общие кредитные обязательства "Нутритека" на 1,764 млрд руб. превысили общую стоимость его активов. Все предыдущие финансовые отчеты "Нутритека" совет директоров просит и вовсе не учитывать, поскольку прежний аудитор "Росэкспертиза" отозвала ранее предоставленное заключение. "Заявление совета директоров может говорить о возможных выявленных фактах неэффективного финансового управления, растратах, фальсификации ранее предоставленных финансовых данных и т. д.",— предположил адвокат юридического бюро "Падва и Эпштейн" Семен Эпштейн. Гендиректор "Нутритека" Джеймс Двайер, назначенный в марте 2009 года (до этого в течение пяти лет он руководил компанией Danone в странах СНГ), вчера был недоступен для комментариев.
Вопрос о дальнейшей судьбе "Нутритека" будет рассмотрен на совете директоров 8 апреля, как признает топ-менеджер группы, "риск банкротства крайне велик". Уже неделю остаются арестованными банковские счета ОАО "Нутринвестхолдинг" и его дочерних структур (см. "Ъ" от 1 апреля).