В том, что межбанковский кредитный рынок в его прежнем виде существовать уже не может и требует реорганизации, сходится большинство банкиров. Вопрос в другом — на каких именно принципах строить новую схему работы рынка. Благо в предложениях сегодня нет недостатка, и поступают они не только от крупных, но и от небольших банков. В частности, со своей концепцией организации рынка МБК выступили вчера банк "Держава" и Мосводоканалбанк.
В основе предложения банка "Держава" и Мосводоканалбанка лежат два вполне очевидных (судя по нынешним настроениям банков и состоянию рынка) тезиса. Первый — как инструмент зарабатывания денег и как источник средств для долгосрочного кредитования конечных заемщиков межбанковский кредитный рынок умер, хотя с точки зрения возможностей по краткосрочному размещению временно свободных средств и, напротив, покрытия текущего дефицита ресурсов альтернативы рынку МБК в настоящее время нет. Второй — доверие банков друг другу, подорванное кризисом, вряд ли удастся восстановить быстро и в прежнем объеме. Сплошь и рядом существовавшая практика, согласно которой достаточным обоснованием межбанковского кредита были дружеские отношения руководителей банка-заемщика и банка-кредитора, доказала свою несостоятельность. Следовательно, гарантии возврата кредита должны быть более весомыми, нежели доброе имя банка, его руководителя или даже прекрасное состояние баланса.
Такими гарантиями, по мнению авторов проекта, вполне могут служить высоколиквидные и надежные активы, в качестве которых банк "Держава" и Мосводоканалбанк предлагают использовать ГКО или ценные бумаги (в частности, векселя) высоконадежных банков. Иными словами, в рамках предложенной схемы банк должен сформировать относительно "длинные" активы, которые, с одной стороны, будут приносить банку доход, а с другой — дадут ему возможность привлекать краткосрочные кредитные ресурсы. Таким образом, в этой схеме традиционные балансовые данные, на основе которых предоставляется кредит, не столь необходимы — ссуды выдаются только под залог ГКО или векселей.
Заметим, что аналогичной практики на рынке межбанковского кредитования придерживался ранее и сам банк "Держава", который предоставлял контрагентам "длинные" кредиты "в обмен" на возможность взять у них при необходимости "короткие" ссуды в соответствующем объеме. Эта схема не только давала молодому банку возможность получения кредитов, но и позволяла ему предупреждать возможные невозвраты — время от времени "дергая колокольчик" (требуя "короткой" ссуды у банка, в котором была размещен "длинный кредит"), банк всегда знал, как "дышит" его контрагент.
Разумеется, для реализации такой схемы теоретически достаточно наличия двусторонних договоров между банками. Однако проблема в том, что два договорившихся между собой банка могут одновременно испытывать недостаток средств или, напротив, необходимость размещения краткосрочных излишков. Следовательно, эта схема нормально работает, когда круг ее участников достаточно широк. Это во-первых. Во-вторых, не менее необходим банк-депозитарий (на роль которого, по информации Ъ, в настоящее время претендуют Тверьуниверсалбанк и Торибанк). Задачи депозитария — аккумулировать залоги, координировать взаимодействие банков и выступать гарантом исполнения обязательств (точнее, реализовывать залоги в пользу кредитора в случае невыполнения обязательств со стороны заемщика). Одновременно депозитарий должен следить за тем, чтобы стоимость оставленного в залог пакета ценных бумаг при любых колебаниях рынка была больше суммы выданного кредита с учетом процентов. Иными словами, иметь возможность быстро произвести реструктуризацию пакета, причем в пользу как кредитора, так и заемщика (последний может, например, потребовать замены заложенных ГКО одной серии на другую).
ЮРИЙ Ъ-ХАТУЛЬ