Российскую страховую отрасль в ближайшие четыре года ждет бурный рост: увеличение страховых премий превысит темпы роста экономики к 2020 году на 4,3 процентного пункта. Рынок поддержат страхование жизни, ОСАГО и корпоративного страхования имущества — к таким выводам пришли аналитики агентства АКРА. Страховое лобби настроено более пессимистично: страхование как производная экономики не может демонстрировать сверхрезультаты, уверены на рынке.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Отечественное страхование ждет четыре года интенсивного роста. "Сравнение прогнозной динамики ВВП и совокупных страховых премий показывает, что страхование растет быстрее, чем экономика в целом",— говорится в новом прогнозе до 2020 года агентства АКРА. Если в 2016-2020 годах ожидаемый среднегодовой прирост номинального ВВП составляет 5,7%, страховой рынок будет расти на 10%, делают вывод аналитики.
"Наши ожидания основаны на результатах модели рынка, факторами которой являются прогнозы макроэкономических показателей,— говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин.— Эти результаты также согласуются с гипотезой догоняющего роста, связанной с низкой долей страховой отрасли в экономике РФ. Так, в 2015 году в России совокупная страховая премия составила 1,3% ВВП, тогда как в США, по данным Swiss Re, этот показатель достигает 7,3%, а в странах Западной Европы — от 5% до 12%". По словам эксперта, аналитики агентства смотрят более позитивно на страхование жизни и более сдержанно — на рынок автострахования. "В развитых экономиках доля страхования жизни сопоставима с совокупной долей премий по другим видам страхования, со временем это произойдет и на отечественном рынке. Пока к 2020 году мы прогнозируем рост доли страхования жизни с нынешних 13% до 23% (с 130 млрд до 372 млрд руб.— "Ъ")",— говорит он.
Страхование жизни уже лидирует по итогам первого полугодия 2016 года. По данным ЦБ, компании собрали 88,9 млрд руб., на 60% больше, чем в тот же период 2015 года. Аналитики ждут, что сегмент продолжит развиваться за счет инвестиционного страхования жизни. "Этот продукт выгоден и банкам, и страховым компаниям, осталось его сделать очевидно выгодным и для массового потребителя",— рассуждает Алексей Бредихин (у банков появляется интерес в продвижении такого продукта в расчете на дополнительный комиссионный доход). При этом, по прогнозам АКРА, объем кредитов населению в 2017-2020 годах также будет прирастать на 10% в год, обеспечивая рост и кредитного страхования жизни после спада в 2015 и 2016 годах.
Моторные виды страхования — сейчас наиболее проблемные, по оценке участников рынка,— в перспективе выглядят не так уж и плохо. К 2020 году медленное восстановление авторынка приведет к снижению доли автокаско до 17% в общей структуре рынка (23% в 2013 году), а сборы по каско в 2020 году составят 275 млрд руб. (187 млрд руб. в 2015 году). Однако потери отчасти компенсирует сектор ОСАГО — 294 млрд руб. сборов к 2020 году против 219 млрд руб. в 2015 году.
На страховом рынке пока не верят в такие перспективы. "Откуда возьмется такой рост,— недоумевает президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс.— Ни экономика домохозяйств, ни корпоративная экономика такого оптимизма не испытывают. Страхование — производная экономики, и какие бы продукты страховщики ни предлагали, они вряд ли покажут сверхрезультаты".
Тем временем западный рынок, уже переживший этапы роста, которые только предстоит преодолеть российскому, столкнулся с глобальным падением премий. Основной проблемой для зарубежных страховщиков остаются крайне низкие (а в Европе и вовсе отрицательные) ставки центробанков. "Премии сокращаются почти во всех сегментах страхового рынка,— отмечают в Fitch,— но страхование жизни испытывает особенное давление из-за низкой доходности облигаций (по американским десятилетним казначейским бумагам — менее 2%)". В остальных сегментах росту премий также препятствует сокращение доходности вложений. Рентабельность капитала будет оставаться ниже докризисного уровня в среднесрочной перспективе, отмечают в Swiss Re. Пока капитализация страховщиков остается на высоком уровне, но дальнейшее снижение доходности угрожает невыполнением долгосрочных обязательств, предупреждают в IIF, указывая, что из-за низких ставок страховщики уже недосчитались около $500 млрд с 2008 года.