Россиян учат быть инвесторами. На рынке финансовых услуг появился новый класс посредников — это компании, которые предлагают населению вкладываться в малый бизнес. Клиентам обещают высокую доходность — до 30% в год. В деталях разбиралась Альбина Хазеева.
Фото: Петр Ковалев, Коммерсантъ / купить фото
Краудинвестинг пришел в Россию около двух лет назад. Крупных проектов пока немного, но их создатели уже отчитываются о взрывном росте рынка. Так, через площадку StartTrack 29 компаний привлекли больше полумиллиарда рублей. Ставка сделана на инвесторов-«чайников», людей без опыта. Им предлагают вложиться в развитие небольших перспективных компаний. Физлицо может стать кредитором или купить долю в бизнесе. Второй вариант более дорогой из-за оформления документов и имеет смысл при инвестициях от 1 млн руб. Поэтому самый популярный инструмент — займ. Минимальная сумма составляет 100 тыс. руб., ставка в этом случае — 24% годовых, срок — от полутора месяцев. По подсчетам StartTrack, за полгода пользователи вкладывают в среднем 700 тыс. руб. Операции совершаются прямо на сайте. Частные инвесторы действуют на свой страх и риск, в случае неуспеха они могут потерять все свои вложения. Правда, пока дефолтов не было, хотя у одного заемщика сейчас есть проблемы, поделился гендиректор и основатель StarTrack Константин Шабалин. По его словам, компании проходят строгую проверку.
«В день мы получаем около 10 заявок. Мы считаем интересными для размещения денег компании, у которых оборот порядка 5 млн руб. в месяц: это компания не на стадии идеи, а уже работающая. Мы у них получаем управленческую отчетность, финансовую отчетность, делаем различное анкетирование, проверку бизнеса, составляем свое собственное мнение, и если компания подходит под профиль, то она допускается на площадку. К нашему великому сожалению, такие компании встречаются достаточно редко. Из порядка 100 заявок мы выбираем всего лишь одну», — отметил Шабалин.
Размер ставки зависит от того, насколько надежной считается компания. В случае с проверенными заемщиками, у которых наблюдается устойчивый рост, доходность ниже. Сам посредник забирает 5-7% с привлеченной суммы. Еще один похожий проект, «Альфа-поток», появился под эгидой Альфа-банка. Правда, там инвесторы вкладываются в пакет из компаний. В случае дефолта одного или нескольких участников — а их случилось уже два — у инвестора остается шанс сохранить свои деньги. Первое размещение проводилось в феврале, второе намечено на ближайшее время. Создатели таких проектов амбициозно заявляют, что в перспективе сфера краудинвестинга составит конкуренцию фондовому рынку. Однако пока объем этих инвестиций ничтожен, отметил старший вице-президент по инновациям фонда «Сколково» Василий Белов.
«Это связано с рядом причин. Наверное, одна из самых важных — отсутствие юридического механизма оформления долевого участия в упрощенной форме. В основном речь идет о заемном финансировании, похожем по форме на инвестиции. Объем этой деятельности пока в сравнении с классическими венчурными инвестициями очень мал, на уровне шума», — заявил «Коммерсантъ FM» Белов.
Раскручивается еще одно направление — коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость. Такие платформы уже несколько лет успешно существуют за рубежом и лишь недавно начали появляться в России. Один из проектов, AKTIVO, за год привлек в два объекта около 500 млн руб. Средняя доходность, как заявляют в компании, составила 11% годовых.
Сейчас сфера коллективных инвестиций в России никак не регулируется, хотя некоторые площадки на добровольной основе отчитываются перед Центробанком. Закон о краудинвестинге будет принят в течение одного-двух лет, ожидают участники рынка. Они надеются, что это отсечет неквалифицированных посредников и снизит риски для инвесторов.