С 1 ноября Промышленно-строительный банк (Санкт-Петербург) приступает к реализации широкомасштабного проекта по привлечению денежных средств клиентов — начинает операции по управлению активами. Специалисты банка по заказу инвесторов будут формировать инвестиционные портфели преимущественно из государственных ценных бумаг, депозитных сертификатов банков и валюты.
Операции по управлению активами (asset management) клиентов являются неотъемлемым элементом деятельности крупнейших западных банков. В 1993-94 гг. шаги в этом направлении предприняли и некоторые известные московские банки (Инкомбанк, Тверьуниверсалбанк, "Кредит-Москва" и др.) и учрежденные с их участием финансовые компании ("Тройка-Диалог"). Теперь эта "мода" дошла и до региональных финансовых рынков.
Первые опыты Промышленно-строительного банка в области управления активами сторонних инвесторов на фондовом рынке относятся к прошлому году. В августе 1993 года банк взял в управление 27 тыс. ваучеров. Часть приватизационных чеков была использована на чековых аукционах, часть продана на рынке. После этого был сформирован общий для всех вкладчиков инвестиционный портфель, и по итогам года (в августе 1994 года) выплачен доход из расчета 340% годовых. Это, однако, была лишь подготовка к реализации более масштабного проекта.
В этом году правление банка приняло положение "О размещении денежных средств и обслуживании имущества инвесторов". Помимо этого банк подготовил персонал нескольких отделений для проведения соответствующих операций и создал специальную система обмена информацией о состоянии портфеля между филиалами и головным офисом банка.
Первые пять отделений банка начнут принимать средства уже на этой неделе. Их вкладчиками смогут стать как частные лица, так и компании. При этом минимальный размер вклада в филиалах банка официально не установлен. Центральное же управление банка будет работать только с крупными вкладчиками, готовыми внести не менее 300 млн руб. Там же, в штаб-квартире банка, будет определяться типовая структура портфеля, в рамках которого отделения банка будут формировать его персональный вариант для конечного инвестора.
Как сообщил корреспонденту Ъ и. о. начальника отдела трастовых операций Юрий Сорокин, портфель банка будет выглядеть "скорее консервативно" и состоять по большей части из государственных ценных бумаг, депозитных сертификатов и векселей иных банков, что исключает использование "игровых элементов". Кроме того, средства будут размещаться на рынке МБК и валютном рынке. Относительно возможной доходности портфеля г-н Сорокин уклончиво заметил, что она будет "не меньше средней депозитной ставки". Это означает, что в абсолютном исчислении доход от портфельных инвестиций превысит доход от депозита, поскольку портфель частично будет содержать ценности, доход по которым не облагается налогом.
Промышленно-строительный банк первым из местных банков обратился к одному из наиболее перспективных направлений деятельности — портфельным инвестициям с использованием привлеченных средств. По имеющимся сведениям, интерес к проекту уже проявили несколько пенсионных фондов и страховых компаний.
МАКСИМ Ъ-ПОЛЯКОВ