"Северсталь" осталась на сплаву

Она осталась единственным претендентом на американскую Esmark

Покупателем американского сталепроизводителя Esmark все же станет российская "Северсталь", вчера повысившая цену своего предложения на 13%, до $775 млн. Конкурент российской компании — индийская Essar отказалась от дальнейшей борьбы. Эксперты отмечают, что в пересчете на тонну продукции Esmark обошлась "Северстали" вдвое дороже, чем ее предыдущие американские приобретения, и не ожидают позитивного эффекта от покупки в ближайшее время.

Вчера ОАО "Северсталь" объявило о подписании обязывающего соглашения о покупке американской сталелитейной компании Esmark Inc. Чтобы достичь соглашения, которое стало итогом многомесячной борьбы с индийской Essar Steel Holdings Limited за контроль над Esmark, "Северстали" пришлось повысить предложение на 13%, с $17 до $19,25 за акцию. Таким образом, 100% Esmark обойдется "Северстали" в $775 млн, или в $1,25 млрд с учетом долга. В тот же день Essar отозвала свое предложение, сославшись на серьезную поддержку сделки с "Северсталью" со стороны профсоюза работников сталелитейной промышленности США United Steelworkers (USW). Совет директоров Esmark уже выдал рекомендацию акционерам продать свои акции "Северстали" до 18 июля.

Президент Esmark Крейг Бушар сказал "Ъ", что в компании довольны окончанием долгой борьбы за покупку компании. ""Северсталь" вела процесс переговоров по покупке Esmark честно и профессионально",— отметил он. При этом господин Бушар утверждает, что Esmark уже в текущем квартале вернется к положительной рентабельности, поэтому российский покупатель "унаследует прекрасную коллекцию активов, которые имеют синергию с приобретенными ей другими североамериканскими активами". Представитель USW Тони Монтана подчеркнул, что профсоюзы изначально поддерживали готовность российской компании заключить коллективный трудовой договор с Esmark и планы по инвестициям в заводы компании.

Руководитель дивизиона Severstal International и заместитель генерального директора по производству ОАО "Северсталь" Грегори Мэйсон говорит, что при цене $19,25 за акцию покупка остается выгодной для акционеров компании "как с точки зрения среднесрочного и долгосрочного возврата на инвестиции, так и со стратегической точки зрения". Господин Мейсон добавил, что в следующие пять лет "Северсталь" вложит в Esmark около $250 млн.

Несмотря на это, котировки самой Esmark за вчерашний день снизились на 6,6% по отношению к цене закрытия предыдущего дня, до отметки $19,12 за акцию, что соответствует капитализации всей компании в $755,44 млн. С учетом этого аналитики убеждены, что оферта будет принята большинством акционеров американской компании. Правда, Дмитрий Баранов из ИК "Финам" отмечает значительную переплату со стороны "Северстали". "Это будет самая дорогая покупка "Северстали" в США за последний год,— поясняет эксперт.— Ведь за тонну мощности Esmark компания предлагает $531 против $225 при покупке Sparrows Point и $268 во время приобретения WCI". "Очевидно, позитивного эффекта от покупки стоит ждать не в среднесрочной перспективе",— соглашается аналитик ИГ "Капиталъ" Павел Шелехов.

Дмитрий Ъ-Смирнов, Тамила Ъ-Джоджуа

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...