За прошедшие полгода несколько крупных банков учредили негосударственные пенсионные фонды. Среди них банки "Национальный кредит", Инкомбанк, "Менатеп", Нефтехимбанк и ОНЭКСИМбанк. Авторитет учредителей и связи с крупными предприятиями-клиентами банков могут выдвинуть новые пенсионные фонды в число лидеров.
Крупные банки не торопились создавать НПФ. Но они не опоздали
Интересно, что больше года "крупняки" выжидали. Указ об НПФ вышел осенью 1992 года, фонды, о которых пойдет речь, созданы в первом полугодии 1994-го. Очевидно, это было связано с нежеланием солидных банков вступать в область, фактически находившуюся вне законодательного регулирования, и неясностью перспектив "движения НПФ".
Теперь, когда обстановка немного прояснилась, банки вышли на рынок дополнительного пенсионного обеспечения. Учрежденные ими фонды получают некоторые существенные преимущества. Во-первых, фонды смогут опереться на клиентскую базу банков — не секрет, что в числе партнеров упомянутых банков большие и богатые компании. Так, за полгода работы фонд "Интеррос-Достоинство", учрежденный ОНЭКСИМбанком, стал лидером среди российских НПФ по сумме активов (18 млрд руб.). Его клиентами стали 20 предприятий, среди которых крупные внешнеторговые объединения и промышленные предприятия: АО "Роснефтеимпекс", ВО "Росвнешторг", АО "Московский подшипник" (ГПЗ-1) и др. Все фонды, учрежденные банками, предпочитают работать с предприятиями, поскольку в проекте закона о НПФ предусмотрены налоговые льготы для вкладчиков — юридических лиц. Однако это не означает, что банковские НПФ не будут работать с частными вкладчиками — Инкомфонд уже принимает вклады от граждан, остальные фонды собираются начать работать с ними уже в конце года.
Во-вторых, банки обладают на сегодняшний день наилучшими возможностями для инвестирования средств НПФ. Несмотря на то что существует запрет на управление активами фондов коммерческими банками (он, кстати, легко обходится), в будущем, видимо, это ограничение будет снято. У всех банковских негосударственных пенсионных фондов разработан достаточно консервативный портфель инвестиций — это, как правило, ценные бумаги ("золотые" сертификаты, ГКО, банковские векселя), перспективные проекты по вложениям в недвижимость и депозитные вклады. Фактически все НПФ гарантируют доходность по пенсионным вкладам не ниже ставки Сбербанка, а иногда и выше (Инкомфонд гарантирует доходность выше ставки Сбербанка на 20%). Ни один из представленных банковских НПФ не работает с вкладчиками за наследование квартир — такая практика встречается чаще в регионах, чем в Москве (и скоро будет запрещена положением о лицензировании НПФ).
Солидный банк пенсионера не спугнет
Практически все крупные "банковские" фонды предлагают вкладчикам именно пенсию, получить которую можно только достигнув пенсионного возраста, предусмотренного российским законодательством. Это — существенный момент, так как в готовящемся положении о лицензировании НПФ оговорено, что налоговые льготы будут предоставлены только таким фондам. Сейчас многие фонды нарушают это правило, не увязывая начало выплат с достижением пенсионного возраста, что по существу превращает их из классических НПФ в трастовые компании.
Принципы построения пенсионных схем в "банковских" фондах базируются на многолетнем зарубежном опыте. К слову, все они вложили немалые средства в покупку ЭВМ и программного обеспечения для проведения актуарных расчетов и привлекли к сотрудничеству ведущих российских специалистов (таких, например, как статистик проф. Евгений Четыркин, актуарий пенсионного фонда ООН). Как правило, фонды предлагают три вида пенсионных схем — страховые, сберегательные и смешанные.
Сберегательные или накопительные схемы обычно не предусматривают минимальных взносов — участник фонда может открыть пенсионный счет и вносить необременительные для себя суммы. Понятно, что определить будущую пенсию по такому вкладу достаточно сложно.
Иначе построены страховые схемы. Они делятся на 1) схемы с установленными взносами; 2) с установленными выплатами. Первая из них предусматривает определение размера пенсии в зависимости от суммы взносов и начислений на нее. Вторая схема является как бы обратной к первой — она предполагает определение сумм взносов в зависимости от первоначально установленного размера пенсии.
Для схем с установленными выплатами разрабатываются специальные тарифы, где учитывается возраст и пол участника. Тарифы определяют гарантированный минимум пенсии — предполагается, что на каждый вклад, кроме того, будет начислен инвестиционный доход. В определении инвестиционного дохода большую роль должны сыграть предполагаемые налоговые льготы, но их определят только будущие нормативные акты по НПФ.
Обычно фонды предлагают пожизненную ежемесячную пенсию. Так, в фонде "Национального кредита" для того, чтобы получить такую пенсию в размере 250 000 руб., например, мужчине 35 лет необходимо внести единовременный взнос в размере 526 000 руб., или в течение года ежемесячно вкладывать по 58 000 руб. Наконец, можно копить и пять лет, внося ежемесячно по 28 000 руб. Этот фонд предполагает возможность снятия некоторых сумм с пенсионного счета в период накопления.
В Инкомфонд можно вложить всего 100 000 руб. как одноразовый пенсионный взнос — через три года накопительного периода вкладчик фонда будет получать пожизненно по наступлении пенсионного возраста дополнительную пенсию в размере 120 000 руб., а через пять лет — соответственно 930 000 руб. в месяц. Минимальный накопительный срок в Инкомфонде три года, кроме того в течение года вкладчик не имеет права расторгнуть договор. Участник Инкомфонда может заказать дополнительные выплаты в соответствии с правилами фонда — на оплату лечения, услуги по найму персонала для медицинского обслуживания. Пенсия при этом будет ниже.
НПФ "Интеррос-Достоинство" уже два месяца выплачивает своим участникам дополнительные пенсии от 200 до 400 тысяч рублей в месяц. Многие предприятия-участники делают единовременные взносы для выходящих на пенсию сотрудников. В настоящее время число людей, на которых поступают взносы в этот фонд, превысило две тысячи, а со следующего года фонд начнет активную работу и с частными вкладчиками.
В НПФ "Союз" (учредитель — Нефтехимбанк) за основу расчетов пенсионных схем взят размер минимальной государственной пенсии (которая с октября этого года составит 28 700 руб.). Именно ему равен минимальный взнос в фонд. По любому виду схем фонд предлагает пожизненные выплаты в размере минимальной государственной пенсии на год выхода на пенсию вкладчика (соответственно, если взносы будут больше, пенсионные выплаты увеличатся). Одна из схем рассчитана на минимальный срок накопления в 4 года, и участник должен выплатить ежемесячно одну минимальную пенсию. Количество взносов не ограничено четырьмя годами, можно копить пенсию столько, сколько каждый вкладчик посчитает нужным, но чем вкладчик моложе, тем выплаты в НПФ у него будут меньше. Например, мужчине в возрасте 35 лет или женщине 30 лет необходимо внести в фонд всего 6 минимальных пенсий. Можно внести взнос единовременно — для женщины 50 лет или мужчины 55 лет он составит 705 000 руб.
В целом "банковские" НПФ имеют очень неплохие шансы занять ведущие позиции на рынке дополнительного пенсионного обеспечения и в силу чисто психологических причин. НПФ, созданные солидными банками, будут пользоваться большим доверием у клиентов. Это особенно важно, если учесть, что мелкие вкладчики напуганы крахом целого ряда финансовых компаний. Не случайно даже главный инспектор НПФ России Юрий Волков относится к "банковским" НПФ с явной симпатией, поскольку считает, что именно солидные банки гарантируют сохранность пенсионных активов.
ОЛЬГА Ъ-АЗАРОВА