Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) активно продвигает идею торговли западными акциями на российских биржах. На прошлой неделе в первом чтении был принят соответствующий закон. Между тем российские брокеры уже сейчас предоставляют частным инвесторам услуги по приобретению иностранных ценных бумаг, но на зарубежных биржах.
ФСФР стремится привлечь в Россию иностранных эмитентов. Для российских инвесторов возможность покупать иностранные ценные бумаги позволяет диверсифицировать свои вложения и зарабатывать на росте котировок зарубежных акций. В настоящее время услуги широкому кругу физических лиц по торговле ценными бумагами на зарубежных площадках предоставляют такие инвесткомпании и банки, как "Брокеркредитсервис", "Ренессанс Онлайн", "Финам", ФК "Открытие", "КИТ Финанс", Сити банк. Эти компании и банки имеют аффилированные лицензированные структуры за рубежом, через которые и осуществляется торговля.
Чтобы получить доступ к торговле на иностранных площадках, резиденту необходимо заключить контракт на соответствующее брокерское обслуживание. По сравнению с работой через западного брокера удобство заключается в том, что частному инвестору не нужно открывать счет в западном банке, достаточно отдельного клиентского счета у российского брокера. В основном российские инвесторы получают доступ к биржевым площадкам LSE, NYSE и NASDAQ, а также срочным биржам CME, CBOT, NYMEX, ICE. "В основном российские брокеры работают в Европе и США, поскольку выход на биржи стран Ближнего Востока или Юго-Восточной Азии затруднен местным законодательством",— отмечает вице-президент SI Capital Дмитрий Садовый. Однако брокеры не исключают, что в дальнейшем список площадок будет пополняться. "Наши возможности зависят от наличия инфраструктуры, то есть от возможности подключиться к бирже, отношений с местным брокером и сотрудничества с банками-депозитариями и клиринговыми центрами",— отмечает директор представительства KIT Finance Europe Зоя Евдокимова.
Чтобы торговать за рубежом, клиент российской компании или банка не должен быть стеснен в средствах. Например, KIT Finance Europe будет работать с клиентом, если его портфель не меньше $50 тыс. "При работе с акциями минимальный портфель составляет $30 тыс., при работе только на срочном рынке планка снижается до $10 тыс.",— рассказывает начальник отдела продаж департамента международных рынков ИК "Брокеркредитсервис" Виктор Царев. Брокер может установить клиенту терминал, позволяющий в режиме реального времени торговать ценными бумагами. Кроме того, инвестор может работать с брокером напрямую. "В этом случае инвестор может подавать заявки с голоса или письменным поручением",— подчеркивает директор департамента продаж банка "КИТ Финанс" Надежда Субботина. При работе за рубежом брокеры предоставляют клиентам маржинальное плечо. В частности, в KIT Finance Europe плечо составляет 1:1. Однако плечо может быть и больше. "В случае если клиент работает через нашу кипрскую компанию, он автоматически может получить плечо 1:4",— отметил Виктор Царев.
Высокий стоимостной порог для торговли за рубежом обусловлен довольно высокими минимальными комиссионными, взимаемыми за эту услугу. На европейских биржах комиссионные брокера в зависимости от оборота могут составлять 0,01-0,08% от объема сделок. При торговле на американских биржах комиссия будет взиматься с одной акции в размере 0,01-0,02 цента. Вместе с тем минимальная комиссия будет взиматься в размере $20 со сделки на LSE и $10 на NYSE. Помимо этого инвестор будет платить биржевые и клиринговые взносы, которые не учитываются в брокерских тарифах. Например, на LSE при операциях с акциями местных эмитентов взимается налог, состоящий из двух частей. Первая часть — 0,5% от суммы покупки, вторая — £1 с оборота в £1 тыс. Но, как отмечает Зоя Евдокимова, "при торговле ADR и GDR российских компаний налог на ценные бумаги не взимается". На NYSE биржевой взнос составляет 0,1-0,3 цента с акции. Таким образом, при покупке 10 тыс. бумаг дополнительные затраты составят $10-30. Кроме того, вывод средств с лицевого счета обойдется инвестору дополнительно в $25-30 в зависимости от брокера.
О чем не стоит забывать частному инвестору при инвестировании в бумаги иностранных эмитентов, так это о предстоящей работе с налоговыми органами. На внутреннем рынке российский брокер одновременно является и налоговым агентом. Работа за рубежом происходит через нерезидента (пусть и аффилированного с российской компанией), который не исчисляет за клиента налоговые выплаты и не подает сведения в налоговую службу РФ. В этом случае "компания предоставляет клиенту все отчеты по его счету, на основании которых клиент самостоятельно подает сведения в налоговую инспекцию и заполняет декларацию о доходах в установленные российским законодательством сроки", отмечает Надежда Субботина. По итогам года клиент должен запросить у брокера сводный отчет о проведенных операциях, заверенный подписью и печатью, который выступает подтверждающим документом при подготовке декларации в налоговые органы. Налог на полученный доход составляет 13%.
