15 ноября 2007 года сотрудники ФСБ и следственного комитета при прокуратуре РФ задержали заместителя министра финансов России Сергея Сторчака, председателя совета директоров Межрегионального инвестиционного банка Вадима Волкова и руководителя компании--клиента банка ЗАО "Содэксим" Виктора Захарова. Их обвинили по ст. 30 и 159 УК РФ ("Покушение на хищение денежных средств мошенническим путем в особо крупном размере"). По версии следствия, при реструктуризации долга Алжира РФ Сергей Сторчак, курировавший этот вопрос в Минфине, завысил на $43,4 млн сумму, которая должна была быть выплачена "Содэксиму" (эта компания в 2006 году выкупила часть алжирского долга).
16 ноября Басманный суд Москвы арестовал задержанных.
20 ноября Минфин заявил, что действия Сергея Сторчака законны, а долг компании правомерен и будет погашен.
23 ноября сотрудники следственного комитета предъявили задержанным официальное обвинение.
3 декабря Мосгорсуд отказал министру финансов России Алексею Кудрину в просьбе освободить под личное поручительство Сергея Сторчака. В этот же день стало известно о возбуждении в отношении заместителя министра второго уголовного дела — о превышении полномочий в ходе урегулирования долга СССР Кувейту.
5 декабря заместитель генпрокурора Виктор Гринь отменил постановление о возбуждении "кувейтского" дела, признав его необоснованным. Следственный комитет заявил, что Виктор Гринь сам нарушил закон, подписав соответствующее решение "задним числом".
17 декабря СК предъявил обвинение в рамках дела Сторчака члену совета директоров Межрегионального инвестиционного банка Игорю Круглякову.
8 апреля 2008 года Басманный суд продлил срок ареста Сергея Сторчака до 9 июля 2008 года.