Фьючерсный курс доллара всю последнюю неделю рос, причем наиболее существенно — по дальним позициям. Увеличивался на всех московских площадках, торгующих срочными валютными контрактами, и объем заключенных сделок.
Сохранение потенциала для ускорения темпов роста курса доллара (о чем наглядно свидетельствует высокий спрос на валютные ресурсы как на биржевом, так и внебиржевом валютном рынке) оказало непосредственное влияние на динамику срочного доллара на минувшей неделе. Так, на торгах фьючерсными контрактами МТБ брокеры всю последнюю неделю играли на повышение курса доллара, подняв его в среднем на 40 рублей по ближним позициям и на 250 — по дальним.
В Межбанковском финансовом доме на минувшей неделе также заметно активизировались торги срочными контрактами, причем популярностью по-прежнему пользовались форвардные сделки. За неделю там было заключено 14 форвардных контрактов на общую сумму $20,5 млн, что явилось рекордным недельным объемом МФД. Кроме того, участники МФД приступили к заключению контрактов на поставку расчетных опционов. Из общего объема заключенных сделок на них пришлось $5,5 млн. Согласно этому контракту, реальной поставки опциона не происходит, а на дату экспирации учитывается разница между страйком (ценой контракта) и текущим курсом доллара (банкиры предпочитают в последнее время ориентироваться на курс сделок в МФД или PROFI, нежели на текущие биржевые котировки). Полученную разницу перечисляет продавец опциона, который в зависимости от текущего курса доллара остается или в проигрыше, или, наоборот, получает выигрыш в размере установленной премии. Расчетный опцион для банкиров привлекателен тем, что не требует отвлечения крупных сумм. По котировкам RROFI (лучшие позиции межбанковского рынка срочных контрактов), ежедневно устанавливаемым в МФД, наиболее заметные колебания происходили по ноябрьским позициям (котировка на покупку подросла на 110 рублей). По всем остальным позициям отклонения от предыдущих показателей составляли максимум 50 рублей в ту или иную сторону.