Займам продлили срок
Почему россияне стали дольше выплачивать ипотеку
Ипотечные кредиты по-прежнему оформляются в среднем на 25 лет, но фактически закрываются значительно раньше срока. При этом период реального обслуживания ипотеки за последние годы вырос более чем вдвое, до 9,3 года. Такая динамика — реакция заемщиков на рост стоимости жилья, высокую долговую нагрузку и снижение стимулов к досрочному погашению.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Кредиты растянулись
В январе—марте 2026 года средний срок ипотечного кредитования составил 24,6 года, годом ранее показатель достигал 25,7 года, оценивает директор по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. Небольшое снижение за год связано с уменьшением ставок по рыночным кредитам, благодаря чему платеж по таким ссудам стал немного комфортнее без увеличения срока, поясняет эксперт. По данным информсистемы «Наш.Дом.РФ», в начале мая средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке на первичном рынке составляла 19,19% годовых, год назад — 26,54%. На вторичном рынке показатели составляли 18,81% и 26,74% соответственно.
При этом по сравнению с первым кварталом 2021 года, когда средний срок составлял 19,2 года, ипотека заметно удлинилась из-за роста стоимости недвижимости и повышения ставок по рыночным программам после ужесточения денежно-кредитной политики, добавляют в «Эксперт РА». В начале 2021 года средневзвешенные ставки на первичном рынке составляли 7,9%, на вторичном — 8,13%, согласно «Наш.Дом.РФ».
Фактический срок жизни ипотечного кредита также увеличивается, следует из данных Frank RG.
В январе 2026 года заемщики в среднем закрывали ипотеку за 9,3 года против 8,2 года годом ранее и 4,4 года в январе 2022 года.
Таким образом, за последние несколько лет период фактического обслуживания кредита вырос более чем вдвое. Формально заемщики по-прежнему оформляют кредиты на десятилетия, но разрыв между договорным и реальным сроком постепенно сокращается, констатирует старший аналитик компании Анастасия Красногорская.
Главным фактором удлинения ипотеки остается разрыв между ценами на жилье и доходами покупателей, отмечает старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. По ее словам, повышение цены квадратного метра опережало рост реальных располагаемых доходов населения. В результате заемщикам приходилось оформлять ипотеку на более длительный срок, чтобы сделать ежемесячный платеж приемлемым.
Более высокие темпы роста цен на жилье по сравнению с увеличением зарплат видно и на более коротком отрезке. По данным Росстата, в феврале 2026 года средняя зарплата в России составляла 103,9 тыс. руб. в месяц, что на 15,9% больше год к году. За тот же период цены на новостройки в Москве выросли на 25%, до 603 тыс. руб. за 1 кв. м, в Петербурге — на 21%, до 332,6 тыс. руб., следует из подсчетов Dataflat.ru.
Первичка тянет срок
Общий тренд скрывает разные модели поведения на первичном и вторичном рынках, отмечают в «Домклик». По льготной ипотеке, действующей в сегменте новостроек, заемщики в основном берут кредит на максимальный срок в 30 лет, и такая модель сохраняется с начала 2023 года. По рыночным программам, которые чаще используются при покупке готового жилья, срок обычно существенно ниже и составляет около 10–12 лет и менее.
На рынке базовых программ ключевым становится размер первоначального взноса. Чем он выше, тем меньшую сумму заемщику приходится обслуживать по высоким рыночным ставкам. В результате льготные программы сильнее удлиняют сроки на первичном рынке, тогда как на вторичном рынке заемщики чаще ориентируются на более короткий горизонт из-за высокой стоимости рыночного кредита, говорят в «Домклик».
Одним из факторов такого разрыва в сроках остается ценовой разрыв между первичным и вторичным рынками. По итогам октября—декабря 2025 года разрыв цен между первичным и вторичным рынками достиг 65%, увеличившись на 4 процентных пункта за квартал, следует из подсчетов Центробанка.
Такая разница усиливает давление на ежемесячный платеж и заставляет покупателей растягивать кредит, что, по словам госпожи Носовой, становится способом сохранить текущую нагрузку на приемлемом уровне.
На рынке новостроек выбор заемщика все чаще определяется не полным сроком кредита, а размером платежа в первые годы, отмечает руководитель управления коммерческих сервисов «Мангазеи» Юлия Архангельская. На фоне высоких рыночных ставок основной спрос сосредоточен на программах с субсидированием от застройщиков. Наиболее востребованы варианты со ставками 1%, 5% или 8% на первые один-три года кредитования. В такой модели заемщик рассчитывает переждать период высоких ставок, а затем рефинансировать кредит или частично погасить долг, поясняет госпожа Архангельская.
Избирательное досрочное погашение
Фактический срок выплаты ипотеки остается значительно короче договорного, хотя и постепенно увеличивается, отмечает вице-президент ГК «Страна Девелопмент» Александр Гуторов. По его оценке, сейчас заемщики закрывают кредит в среднем примерно за семь лет против шести с половиной лет годом ранее и около трех с половиной лет пять лет назад.
Досрочное погашение в последние годы зависело от ситуации со ставками по вкладам, отмечают в «Эксперт РА». В 2024–2025 годах, по словам Екатерины Щурихиной, темпы таких выплат снижались, поскольку заемщикам было выгоднее размещать свободные средства на депозитах по повышенным ставкам, чем направлять их на закрытие ипотеки.
Но со снижением ставок по ипотеке и вкладам россияне чаще закрывали ипотеку досрочно. По данным Центробанка, в четвертом квартале 2025 года объем досрочного погашения ипотечных жилищных кредитов вырос на 24,3% по сравнению с третьим кварталом и составил 407,9 млрд руб. В годовом сопоставлении рост был значительно скромнее и составил 3,1%, поэтому это пока скорее восстановление после просадки, чем возврат к прежней модели поведения заемщиков.
Меняется и стратегия заемщиков при частичном досрочном погашении, отмечает Александр Гуторов.
Сейчас они чаще выбирают снижение ежемесячного платежа, а не сокращение срока кредита, поскольку такая стратегия позволяет сохранить большую гибкость в условиях высокой стоимости обслуживания долга.
При этом выбор между снижением платежа и сокращением срока зависит от цели заемщика, говорит Анастасия Красногорская. Первый вариант уменьшает текущую нагрузку, второй позволяет быстрее снизить основной долг и итоговую переплату. В «Мангазее» напоминают, что с точки зрения сокращения итоговой суммы переплаты выгоднее уменьшать именно срок кредита. В отдельных случаях экономия на всем горизонте обслуживания может достигать почти 30%.
Впрочем, средние показатели фактического погашения сейчас следует трактовать осторожно, предупреждает госпожа Носова. Статистику искажают как массовые выдачи льготной ипотеки под низкие ставки, так и кредиты последних полутора лет, которые часто оформлялись под недостающую сумму, до продажи имеющихся активов или с расчетом на последующее рефинансирование. Поэтому средний срок погашения отражает не только поведение заемщиков, но и изменение самой структуры рынка.
Главный риск длинной ипотеки связан с ростом общей переплаты и неопределенностью доходов заемщика на длительном горизонте, напоминает госпожа Красногорская. Чем длиннее срок кредита, тем выше вероятность изменения финансовых обстоятельств заемщика. Снизить эти риски можно за счет сбалансированного выбора срока, комфортного размера платежа, формирования финансового резерва, а также возможности досрочного погашения или рефинансирования при изменении рыночных условий, поясняет она.
В таких условиях даже при снижении ключевой ставки заемщики могут не сразу вернуться к активному досрочному погашению, считает Юлия Архангельская. По ее словам, многие покупатели в текущей ситуации предпочитают сохранять подушку безопасности, а не направлять все свободные средства на закрытие долга.