"Ренессанс Капитал"--"Мечел"

изменения рекомендаций

Аналитики "Ренессанс Капитала" присвоили по ценным бумагам "Мечела" рекомендацию покупать при расчетной цене ADR в $90. Среди наиболее привлекательных особенностей компании аналитики отмечают диверсификацию ее бизнеса. "Компания является пятым по величине производителем стали, вторым по величине производителем коксующегося угля и длинного проката в России. Кроме того, она производит железорудный концентрат и никель",— отмечают эксперты. По итогам 2006 года "Мечел" выпустил 5,95 млн тонн стали, произвел 17 млн тонн энергетических и коксующихся углей. Объем выпуска железорудного концентрата составил 5 млн тонн. Входящий в группу "Южуралникель" произвел 14,4 тыс. тонн никеля. Основная ставка в дальнейшем развитии бизнеса компании делается на угольный сегмент, в первую очередь на производство коксующихся углей. В октябре компания победила в аукционе по продаже 68,9% компании "Эльгауголь" и 75% минус одна акция "Якутугля", заплатив за эти активы 58,2 млрд руб. ($2,33 млрд). В Якутский угольный проект, включающий крупнейшее в стране угольное месторождение, "Мечел" планирует инвестировать в ближайшие семь--десять лет $3 млрд. Благодаря этому добыча на месторождении будет доведена до 15 млн тонн. Еще $700 млн будут вложены в другие угольные активы, благодаря чему добыча угля к 2011 году вырастет на 47% — до 25 млн тонн.

По словам аналитика "Брокеркредитсервиса" Анастасии Ждановой (покупать, $97), рост цен на металлопродукцию и сырье является основным фактором роста финансовых показателей компаний металлургической отрасли. При этом "Мечел" имеет существенное конкурентное преимущество — собственное сырье для производства металлопродукции и растущие мощности по ее выпуску. В текущем году ожидается почти двукратный рост чистой прибыли — до $1,194 млрд. В структуре выручки компании на стальной сегмент приходится около 70%, при этом "Мечел" занимает почти 20% российского рынка арматуры и является крупнейшим производителем спецсталей. "В России активно развиваются отрасли, способствующие росту спроса на металлопродукцию,— строительная, нефтегазовая и машиностроение",— отмечает аналитик. Поэтому в среднесрочной перспективе не ожидается падения спроса на рынке металлопродукции, а соответственно и цен на нее. "Мечел" в этих условиях получит преимущества от роста производства оборонной промышленности, ускорения темпов строительства как жилых, так и инфраструктурных объектов, а также от общего роста потребления сортового и листового проката предприятиями различных отраслей. В ближайшие пять лет "Мечел" планирует инвестировать $2,7 млрд в развитие производственных мощностей стального ($1,5 млрд) и добывающего ($1,2 млрд) сегментов.

Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение покупать или продавать ценные бумаги.

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...