Использование векселей в качестве средства разрешения кризиса неплатежей постепенно распространяется на региональные финансовые рынки. Вчера, например, Главное управление ЦБ России по Новосибирску, проведя совещание с руководством местных коммерческих банков, приняло решение распространить на региональном уровне вексельную программу банка "Алемар". Примечательно, что предложенная банком схема существенно отличается от других проектов, предусматривающих использование векселей для погашения задолженности предприятий.
Первопроходцами в области использования векселей для разрешения кризиса неплатежей выступили администрация Нижегородской области и банк "Нижегородский банкирский дом". Разработанная ими схема предполагает оформление задолженности нижегородских предприятий РАО "Единые энергетические системы" векселями, гарантом по которым выступает администрация области. В настоящее время аналогичные "локально отраслевые" вексельные проекты реализуют и другие коммерческие структуры — например, финансовая компания "ЛУКойл", векселя которой гарантируют оплату одноименному концерну его продукции.
Проект банка "Алемар", который местный главк ЦБ предполагает использовать на региональном уровне, — довольно типичный для последнего времени случай организации глобальной системы, внутри которой векселя используются как инструмент погашения задолженности. Как сообщил корреспонденту Ъ начальник отдела ценных бумаг банка "Алемар" Александр Богданов, программа ликвидации ранее возникшей задолженности предприятий с использованием финансовых векселей, разработка которой была закончена в мае 1994 года, в настоящее время уже используется компанией "Новосибирскнефтепродукт".
Согласно этой программе, задолженность предприятий оформляется посредством переводных векселей, трассантом по которым выступает предприятие-кредитор, плательщиком — его должник, а ремитентом — банк. Таким образом, клиент передает право требования задолженности банку, который и производит взыскание средств с должника, но уже не на основании договора поставки продукции между клиентом и его контрагентом, а руководствуясь вексельным законодательством. По мнению г-на Богданова, даже при несовершенстве действующего законодательства оказывается возможным взыскание долгов "при профессиональном подходе к решению данной проблемы".
Таким образом, программа банка "Алемар" существенно отличается от аналогичных проектов, реализуемых другими банками, в частности, Тверьуниверсалбанком и ростовским консорциумом в составе Ростовсоцбанка, банка "Центр-инвест", Югмебельбанка и Донкомбанка. Во-первых, векселя этих банков предполагают многократное хождение и построение цепочки взаимных должников. Причем в случае, например, с векселями Тверьуниверсалбанка получатель векселя заинтересован в построении максимально длинной цепочки платежей, поскольку все время обращения векселя его первоначальный владелец пользуется льготным кредитом. Программа же банка "Алемар" предполагает обращение векселей только внутри круга "клиент-банк-должник". Во-вторых, плательщиком в программе банка "Алемар" выступает непосредственно должник, тогда как во всех других проектах гарантами оплаты векселей являются банки-эмитенты. Вполне возможны случаи, когда "Алемару" не удастся стребовать с должника необходимую сумму — у него просто может не быть денег. Поэтому успех вексельной программы банка во многом зависит от того, насколько действенной будет процедура банкротства безнадежных предприятий.
ТАТЬЯНА Ъ-ТЮМЕНЕВА, ЮРИЙ Ъ-КАЦМАН