Аналитики "Ренессанс Капитала" повысили оценку акций "Комстар-ОТС" с $9 до $10,5. При этом рекомендация держать сохранена без изменения. В преддверии публикации отчетности за второй квартал 2007 года эксперты пересмотрели свои прогнозы финансовых результатов. По их мнению, руководство компании будет сосредоточено на минимизации затрат МГТС, повышении прибыли "Комстар-ОТС", наращивании объемов продаж и покупке операторов междугородной и международной связи и менее крупных региональных операторов связи. "Данные инициативы должны способствовать росту выручки и рентабельности, в связи с чем мы повышаем на 9% прогноз EBITDA компании за 2007 год ($624,6 млн)",— отмечают аналитики. Прогноз выручки и чистой прибыли был повышен с $1,447 млрд и $284 млн до $1,476 млрд и $291,3 млн соответственно.
Аналитик "Тройки Диалог" Евгений Голосной (покупать, $15,9) отмечает, что стратегия нового руководства направлена на объединение МГТС с подразделением "Комстар-ОТС", работающего с корпоративными клиентами и интернетом, называемым "корпоративным 'Комстаром'". "Основная задача — это объединение этих активов в одну компанию с общей стратегией и общими приоритетами в операционной деятельности",— отмечает аналитик. Обе компании будут работать по единому бизнес-плану. При этом МГТС будет специализироваться на обслуживании и развитии сетей, а "корпоративный 'Комстар'" — на продажах, маркетинге и продвижении услуг. "Специализация должна способствовать росту эффективности компании за счет устранения дублирования функций",— подчеркивает Евгений Голосной. Менеджмент планирует оставить в МГТС преимущественно технических специалистов, значительно сократив административный и финансовый блоки, а в "корпоративном 'Комстаре'" будет сокращен в основном технический персонал, в то время как финансовые, маркетинговые и административные службы будут расширены. В результате в 2007-2008 годах в МГТС могут быть сокращены 6 тыс. человек из 16 тыс. работающих в компании в настоящее время. "В результате минимизации расходов произойдет рост рентабельности компании, что положительно скажется на ее финансовых результатах",— подчеркивает эксперт.
Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги.