Перестрахование без ограничений

Условия перестрахования в Российской национальной перестраховочной компании (РНПК) меняются. Это мотивирует страховщиков искать другие возможности размещения рисков. Наиболее неопределенным им кажется перестрахование в дружественных странах. Поэтому участники рынка повышают собственное удержание и видят перспективы в перестраховочных пулах.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Изменение условий

В 2022 году иностранные перестраховщики (более двух десятков компаний) полностью прекратили работу с российскими страховыми организациями. В результате обязательства иностранных перестраховщиков без изменения условий приняла Российская национальная перестраховочная компания (РНПК, 100-процентная «дочка» ЦБ).

В 2023–2024 годах РНПК стала постепенно менять условия, в том числе при помощи введения оговорок, дополнительных условий, тарифов. «Чтобы предоставить клиенту необходимое покрытие по крупным рискам, участники рынка обращаются за перестрахованием в РНПК, и, естественно, если мы вводим правила, то это распространяется на страховщиков. Важно, что мы всегда обсуждаем со страховщиками вводимые изменения, и обычно наши предложения получают поддержку. Страховщик может устанавливать свои условия только на своем собственном удержании»,— рассказала в интервью “Ъ” президент—председатель правления РНПК Наталья Карпова (см. “Ъ” от 9 апреля). По ее оценкам, на собственном удержании страховщика, как правило, остается 200–300 млн руб., а все, что превышает сумму собственного удержания, передается в перестрахование.

РНПК и ЦБ уверены, что сегодня российские страховщики вполне могут самостоятельно формировать перестраховочные емкости. Потому что РНПК, как специализированный перестраховщик, занимается только перестрахованием. Но многие крупные страховые компании также имеют лицензию на перестрахование и могут играть эту роль.

ЦБ предложил установить запрет РНПК принимать в перестрахование риски по страхованию грузов и складских помещений со страховыми суммами до 3–5 млрд руб. Более 30 организаций, имеющих лицензии перестрахования, обладают капиталом более 1 млрд руб., при этом их совокупный капитал составляет 742 млрд руб., что превосходит требуемые по нормативам 308 млрд руб. и выше показателя РНПК, пояснил регулятор (см. “Ъ” от 30 апреля).

Риски на себе

Одним из способов решения проблемы перестрахования является увеличение собственного удержания, говорят участники рынка. В последние годы РНПК стимулирует страховщиков к увеличению своего собственного удержания, отмечают в компании. В 2024-м РНПК предложила страховщикам повысить собственное удержание с 2% до 3% по страхованию имущества и строительно-монтажным рискам для договоров, заключенных в 2025 году (см. “Ъ” от 2 июля 2024 года).

«Мы видим, что сейчас эта работа приносит свои плоды, и страховщики действительно увеличивают свое удержание и участие в принимаемых рисках»,— говорят в РНПК.

Например, «РЕСО-Гарантия» в несколько раз увеличила размер собственного удержания на рубеже 2025 года за счет финансовых возможностей компании, анализа портфеля и благодаря предсказуемому консервативному андеррайтингу, отмечает вице-президент компании Игорь Иванов. Собственное удержание должно быть адекватным, то есть не приводить, с одной стороны, к катастрофическим для компании выплатам, а с другой — к завышенным платежам по перестрахованию, уточняет он.

В РНПК тенденцию оценивают положительно. Увеличение доли участия страховщика в риске и в потенциальных убытках призвано обеспечить более качественный и взвешенный подход к андеррайтингу рисков и оценке потенциальной убыточности портфеля, поясняют в компании. По словам представителей РНПК, страховщики начинают отказываться от брокерской модели ведения бизнеса, когда при минимальном удержании риски практически полностью размещались в перестрахование, и начинают также участвовать в риске и, следовательно, в убытках с определенными долями.

Эксперты подтверждают положительное влияние этой тенденции. «Каждая сторона договора страхования и перестрахования должна ответственно подходить к оценке принимаемого риска. А что может быть лучшим индикатором ответственности, как не готовность отвечать своими деньгами? Поэтому я позитивно смотрю на повышение удержаний страховщиков»,— говорит заместитель генерального директора страхового брокера Remind Андрей Шейн.

Впрочем, пока страховые компании с большим удовольствием наращивают собственное удержание в тех рисках, где, как им кажется, частота страховых событий невысокая или статистически контролируемая, то есть ее можно как-то оценить и спрогнозировать, и, конечно, с меньшим удовольствием идут в те риски, которые непредсказуемы — например, где идет аномальный рост частоты событий, обращает внимание владелец страхового брокера Mains Сергей Худяков.

Кроме того, крупнейший игрок на рынке страхования СОГАЗ создал дочернюю перестраховочную Новую перестраховочную компанию с уставным капиталом 600 млн руб. По словам экспертов, компания была создана, чтобы в первую очередь обслуживать собственные интересы. Однако дополнительная перестраховочная емкость вполне могла бы быть востребована на страховом рынке, особенно если предлагаемые условия покрытия будут шире, чем у РНПК (см. “Ъ” от 19 января 2024 года).

Клуб по имущественным интересам

По мнению независимого эксперта Дмитрия Ванина, в ближайшее время страховщики вряд ли будут создавать своих перестраховщиков, поскольку создание значимой перстраховочной емкости потребует больших затрат, при этом перестрахование до некоторой степени замещается в практике крупных страховщиков механизмом сострахования.

Более перспективным направлением участники рынка и эксперты видят создание перестраховочных пулов. По словам госпожи Карповой, если бы условные три крупнейших российских страховщика объединились в пул, то смогли бы предоставить рынку емкость в размере минимум 3–5 млрд руб. (см. “Ъ” от 9 апреля).

Этот инструмент позволяет объединить финансовые возможности нескольких компаний и распределить крупные риски между участниками без необходимости создания новых юридических лиц, сохраняя при этом премии внутри страны, поясняет директор департамента «Страхование» «Рексофта» Никита Евсеенко. По его словам, российский рынок уже имеет успешный опыт функционирования подобных структур, в частности перестраховочный пул по ОСАГО, эффективно работающий с 2022 года, позволяет компаниям принимать на страхование высокорисковых клиентов и не нести из-за этого убытки.

«Перестраховочные пулы — хороший инструмент, когда есть много очень однородных рисков. Например, НССО. Там все страхуются на единых условиях, страховые суммы в заранее известном и совсем не космическом диапазоне, большое количество полисов. Для работы в подобных нишах пулы удобны»,— поддерживает господин Иванов. При этом, по мнению господина Шейна, формирование пулов всегда встречает много препятствий, так как крупным компаниям сложно договориться между собой.

Эксперты полагают, что в ближайшее время стоит ожидать появления новых перестраховочных пулов. Можно предположить, что в ближайшие год-два будут формироваться новые отраслевые перестраховочные пулы, особенно в сегментах с растущей убыточностью, считает господин Евсеенко. Критически важными для успеха этого процесса станут определение четких правил взаимодействия, совместная аналитика и разработка общеотраслевых стандартов оценки рисков, которые могут стать объединяющим фактором для преодоления исторического недоверия между конкурентами и заложить основу для долгосрочного сотрудничества в области перестрахования, добавляет он.

Еще одним вариантом может быть создание общества взаимного страхования (ОВС), где несколько компаний объединяются и перестраховывают друг друга, считает Наталья Карпова. Такие общества являются видом потребительского кооператива и создаются для взаимного страхования имущественных интересов своих членов. Таким образом, по словам господина Худякова, в рамках ОВС все компании «скидываются в общий котел» и определяют довольно простые правила, в каких случаях платится возмещение.

«Общества взаимного страхования достаточно распространены за рубежом, и многие известные мировые игроки начинали свою деятельность именно с такой базы. Они объединяли более или менее однородные объекты или отраслевых каких-то субъектов, отраслевых игроков под одну программу страхования, где каждый участник передавал друг другу риски на понятных друг другу правилах: если что-то произошло у одного, то другие его поддерживают»,— говорит Сергей Худяков.

Плюс ОВС в том, что они обеспечивают членам выгодную выплатную политику, но при этом не ставят задачу получить прибыль, а условия страхования просты: случилось событие, есть ущерб — надо платить, отмечает независимый эксперт Игорь Жук. Однако в России ОВС пока не обладают достаточным капиталом и резервами для принятия крупных рисков, исчисляемых десятками миллиардов рублей, считает господин Худяков. Из данных ЦБ следует, что сегодня в России действует 21 ОВС, а число их членов суммарно составляет 2,9 тыс.

Зарубежные предложения

Также страховщики и брокеры делают попытки найти перестраховочные емкости за рубежом, в частности обсуждают сотрудничество по вопросам перестрахования с компаниями из Юго-Восточной Азии, Китая, Индии, Белоруссии, Казахстана и т. д.

Обсуждения касаются в основном промышленного и транспортного страхования: имущество, грузы, ответственность, СМР, авиация, морской транспорт. Представители Юго-Восточной Азии, Китая, Индии, Белоруссии и Казахстана готовы перестраховывать имущественные риски промышленных предприятий по ставке, равной ставке РНПК или чуть более низкой (см. “Ъ” от 14 апреля). По информации ВСС, емкость иностранцев варьируется от нескольких миллионов до десятков миллионов долларов в зависимости от конкретного риска и партнера и наиболее крупные лимиты доступны при страховании инфраструктурных проектов.

Вместе с тем участники рынка оценивают это направление с большим скепсисом. Надежды, что заграница нам поможет, немного, так как рынки, где страхование развито, нам недружественные, а дружественные имеют меньшие по объему рынки, обеспеченные западными перестраховщиками, либо не вызывают доверия ни у регулятора, который не снимает требования по резервированию с них, ни у участников рынка, которые пока живут в привычной парадигме — иностранное перестрахование должно быть надежным и дешевым, говорит собеседник “Ъ” из числа страховщиков.

Перспективы можно оценить как умеренные. Потенциал для увеличения объемов перестрахования есть, инфраструктура взаимодействия развивается, формируются новые механизмы сотрудничества, растет конкуренция между перестраховщиками за российский рынок, но говорить, что сотрудничество успешно, будет правильнее, когда наработается практика по урегулированию убытков и выплатам, считают в ВСС.

Юлия Пославская