Стартовавшие в начале года биржевые торги минудобрениями были призваны решить ценовой конфликт их производителей и потребителей. Инициатором вывода минудобрений на биржу стала Федеральная антимонопольная служба (ФАС). Но итоги торгов не удовлетворили чиновников — биржевые цены на удобрения оказались выше тех, которые ФАС признавала монопольно высокими. Теперь служба решила сама заняться регулированием цен на минудобрения и сырье для их выпуска. Отраслевые аналитики возражают, что справедливый уровень цен можно установить только рыночным способом.
Фосфорный старт
С 15 декабря на товарной секции Московской фондовой биржи (МФБ) должны были начаться торги основными видами смешанных и азотных удобрений — диаммофоской, азофоской, аммофосом и аммиачной селитрой. Продавцами стали дочерние предприятия холдинга "Фосагро" — "Апатит", "Аммофос", "Череповецкий азот" и "Балаковские минеральные удобрения". Но в самом холдинге было решено перенести торги на середину января, в качестве причины называлась неготовность покупателей следовать стандартным условиям биржевой торговли, в частности, сложности с самостоятельной доставкой товара. Но в конце концов 6 февраля "Фосагро" выставил на МФБ 2,61 тыс. тонн минудобрений. Весь объем был распродан, холдинг заключил 17 сделок. Тогда "Фосагро" заявил, что намерен сделать торги минеральными удобрениями регулярными. Кроме того, всем покупателям было предложено воспользоваться услугами дочерней транспортной компании холдинга — "Фосагро-Транс" — для доставки законтрактованной продукции покупателям.
Биржевая торговля минудобрениями, мало распространенная в мировой практике, стала следствием жестких конфликтов между российскими участниками рынка. В последние годы ФАС регулярно получала жалобы от основных потребителей продукции монопольных производителей минудобрений и периодически обвиняла их в завышении цен. Именно ФАС и стала инициатором выхода на биржу производителей удобрений. Предполагалось, что в ходе торгов монополисты получат возможность узнать справедливую рыночную цену своей продукции, чтобы в дальнейшем договариваться с потребителями и аргументированно отстаивать свою позицию в спорах с ФАС.
Выход на товарную биржу холдинга "Фосагро" произошел как раз вскоре после того, как ФАС предъявила претензии сразу четырем участникам рынка, среди которых значился и "Апатит" (входит в "Фосагро"). По мнению ФАС, признаки нарушения законодательства "Апатитом" выразились в создании дискриминационных условий при поставке апатитового концентрата потребителям. Напомним, продукция "Апатита" занимает около 83% внутреннего рынка. Сейчас торги по выпускаемой предприятием продукции проводятся регулярно.
Калийное продолжение
Вслед за "Апатитом" на биржу решили выйти и производители калийных удобрений — "Сильвинит" и "Уралкалий" (занимают 60% и 40% внутреннего рынка соответственно). Цели преследовались те же — установить рыночную цену на свою продукцию с тем, чтобы избежать дальнейших нападок со стороны ФАС, обвинявшей компании в установлении монопольно высоких цен на хлористый калий. На попытку обвинения со стороны холдинга "Акрон" в установлении завышенных цен на продукцию "Сильвинита" глава ФАС Игорь Артемьев также рекомендовал использовать биржевой механизм ценообразования.
В конце марта на МФБ прошли первые торги калийными удобрениями, по итогам которых "Сильвинит" реализовал 4,5 тыс. тонн хлористого калия и сильвина. При начальной цене 3 тыс. руб. за тонну лоты были реализованы по 3,5-3,6 тыс. руб. за тонну, что существенно выше контрактных цен. На "Сильвините", естественно, посчитали, что биржа является отличным индикатором формирования адекватной цены на калийные удобрения, хотя полностью от прямых контрактов на внутренний рынок решено было не отказываться. При этом "Акрон" не проявил интереса к прошедшим торгам, несмотря на то что "Сильвинит" уверял, что торги проводились именно по просьбе холдинга предоставить дополнительные объемы сверх законтрактованных.
Вслед за "Сильвинитом" решил выяснить рыночную стоимость своих удобрений и "Уралкалий". 16 апреля компания выставила на торги 4,5 тыс. тонн хлористого калия и сильвина по стартовой цене 3,4 тыс. руб. Весь объем выставленной на торги партии был продан по цене 3,54-3,6 тыс. руб. за тонну, в ходе торгов спрос превысил предложение. В "Уралкалии" также были довольны результатами торгов и утверждали, что цена заметно превышает уровень цен, по которым заключаются контракты с российскими потребителями. Во время вторых торгов "Уралкалия", прошедших на бирже 17 мая, средняя цена также составила 3,6 тыс. руб. за тонну.
Полный назад
Но калийщики рано радовались. Уже 18 мая ФАС предписала "Сильвиниту" и "Уралкалию" перечислить в бюджет 190 млн руб., полученных вследствие нарушения антимонопольного законодательства. Кроме того, ФАС установила предельные цены на продукцию компаний — существенно ниже биржевых. Верхняя планка цен на 2007 год для "Сильвинита" составляет 2,1 тыс. руб. за тонну, для "Уралкалия" — 2,95 тыс. руб. за тонну. Разницу в предельных ценах ФАС объясняет разными планируемыми инвестициями в поддержание производства хлористого калия, а также покрытием необходимых затрат, связанных с производством и реализацией продукции. Сразу после того, как ФАС обнародовала это предписание, "Сильвинит" и "Уралкалий" заявили о намерениях оспорить его в суде.
В ФАС говорят, что биржевые торги минудобрениями не оправдали ожиданий ведомства. По словам замруководителя ведомства Андрея Цыганова, речь об объективной рыночной цене может идти при достижении определенного объема биржевых торгов и достаточного количества участников. "Нынешний механизм, когда одна компания просто заключает сделку с другой, биржевыми торгами назвать нельзя: одна сделка по одному-единственному лоту не является индикатором рыночной цены",— уверяет господин Цыганов.
Впрочем, отраслевые аналитики считают, что биржевые торги минудобрениями все-таки могут стать реальным индикатором рыночной цены. Аналитик "Антанты Капитал" Георгий Иванин полагает, что для установления справедливой рыночной цены сейчас на бирже не хватает игроков. "Если количество продавцов будет увеличиваться, можно будет говорить о реальной рыночной цене. Но несомненный плюс биржевых торгов заключается в том, что покупатель, не заключивший контракт на необходимые ему виды продукции, всегда может получить этот объем на бирже, заплатив более выгодную цену, чем его конкуренты",— считает эксперт. Аналитик "Тройки Диалог" Михаил Стискин объясняет необходимость проведения торгов концентрированным характером предложения на рынке апатитового концентрата и хлористого калия. "Если говорить про калийные торги, их механизм абсолютно рыночный: существует много покупателей, спрос на эту продукцию очень высок. Несмотря на то что цены на торгах превышают контрактные, они все равно ниже мировых, даже с учетом транспортных издержек",— говорит господин Стискин. Ему непонятна позиция ФАС в отношении калийщиков. "Биржевые торги — единственный способ определения рыночной цены, если исключить расчет из мировых цен за вычетом издержек. Но ФАС идет неправильным путем, пытаясь определить структуру операционных и капитальных издержек производителей и исходя из них установить цену силовым методом",— уверен Михаил Стискин. По его прогнозу, цены на удобрения в России все равно будут стремиться к мировым.
