В минувшем месяце компания "Роснефть" стала крупнейшим в истории российского бизнеса заемщиком, получив от инвестиционных банков два кредита на общую сумму $22 млрд. Как показывает рейтинг пяти крупнейших заемщиков мирового бизнеса, достижение российской компании вплотную приближается к уровню мировых рекордов.
Мировой рейтинг возглавляет ведущая испанская телекоммуникационная компания Telefonica, которая в конце 2005 года получила синдицированный кредит на покупку британского оператора мобильной связи 02. Общая сумма привлеченных ею средств составила £18 млрд ($31,9 млрд по курсу на момент совершения сделки). Кредиторы, похоже, настолько были уверены в заемщике, что Telefonica получила возможность выбирать, у какого именно инвестбанка одалживать деньги, так как общий объем предложений от банков втрое превышал потребности компании (банки готовы были одолжить до $95 млрд).
Предыдущий рекордсмен, ныне занимающий вторую строчку рейтинга — американский телекоммуникационный гигант American Telephone & Telegraph Company (AT&T). Установленный компанией рекорд продержался шесть с половиной лет. В июне 1999 года AT&T провела сделку по приобретению оператора кабельного телевидения MediaOne. Сделка совершалась частично с помощью акций AT&T, частично за счет денежных средств. Необходимые наличные денежные средства ($30 млрд) были получены в долг от 18 банков.
На пятой строчке рейтинга мы снова видим компанию AT&T, которая через год после поглощения MediaOne объявила о своем намерении реструктуризации с разделением на несколько отдельных компаний. Под это было получено два кредита на общую сумму $25 млрд.
Третью позицию в рейтинге занимает французская телекоммуникационная компания France Telecom, которая в июле 2000 года приобрела британского сотового оператора Orange. Сделка была совершена полностью в долг. France Telecom получила кредит на сумму €30 млрд. В 2000 году курс евро был заметно ниже нынешнего, €1 был дешевле $1. Если данная сделка совершалась бы по нынешнему курсу доллар/евро, она, несомненно, заняла бы первое место в рейтинге.
На четвертом месте рейтинга британская BT (в прошлом British Telecom), которая в июне 2000 года получила синдицированный кредит в размере £16 млрд ($23,7 млрд по курсу того времени) от семи банков. Через два месяца кредит подвергся рефинансированию. Его сумма выросла до £18 млрд ($26,6 млрд). Средства были предназначены в первую очередь для реструктуризации компании, а также для возможности использования их на аукционах по приобретению операторов сотовой связи.
Несложно заметить, что в настоящий момент рейтинг получателей крупнейших в истории бизнеса кредитов состоит исключительно из компаний телекоммуникационного сектора. Однако ситуация может измениться. Компания E.ON, ведущий в Германии поставщик коммуникационных услуг, уже второй год пытается провести сделку по приобретению испанской компании энергоснабжения Endesa. Вся сделка оценивается в €55,2 млрд, на ее проведение консорциум банков готов предоставить E.On кредит в €29,1 млрд. При пересчете в доллары по текущему курсу подобный синдицированный кредит вывел бы E.On на первое место в нашем рейтинге, но пока нет полной уверенности, что данное поглощение произойдет вообще.