Коротко

Новости

Подробно

Wal-Mart прокатится на "Карусели" вместо "Альфы"

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 13

"Альфа-групп" в прошлом году не только объединила свою сеть "Перекресток" с "Пятерочкой", но и договорилась с основателями "Пятерочки" о покупке принадлежащих им гипермаркетов "Карусель". Опцион на "Карусель" "Альфа" могла реализовать до 1 июля 2008 года. Но вчера владельцы "Карусели" объявили, что имеют право поторговаться: нанятый ими инвестбанк Morgan Stanley ведет переговоры с крупнейшими мировыми ритейлерами, а основным претендентом на гипермаркеты считается Wal-Mart. К моменту продажи стоимость "Карусели" может составить более $1 млрд, подсчитали аналитики.


Вчера стало известно, что вместо Х5 Retail Group "Карусель" может быть продана международному ритейлеру. Как рассказал Ъ Андрей Рогачев, специально нанятый инвестбанк сейчас ведет переговоры о продаже "Карусели" с крупнейшими иностранными сетями, а наиболее заинтересован в покупке Wal-Mart. Любой бизнесмен будет стараться "максимизировать стоимость продаваемого актива", отметил он. Господин Рогачев отказался назвать нанятый им банк, но источник, близкий к "Карусели", и менеджер банка UBS знают, что речь идет о Morgan Stanley. Управляющий директор Morgan Stanley Верди Исраэлян и сотрудник отдела Wal-Mart по международным связям с общественностью Эми Вайет вчера отказались комментировать переговоры, касающиеся "Карусели".

В заявлении, опубликованном вчера на Лондонской фондовой бирже (LSE) Х5 подтвердила, что "Карусель" может быть продана международному ритейлеру, правда, только в случае отказа самой Х5 от покупки. Комментируя это заявление, Андрей Рогачев уточнил, что отказом может считаться нарушение любого пункта опционного соглашения. По его словам, это соглашение "может быть расторгнуто в любой момент по формальным признакам". Подробнее он объяснить отказался. Но источник, знакомый с содержанием договора, уточнил, что X5 обязана, например, осуществлять "качественные объединенные закупки товаров", в том числе для "Карусели".

"Если владельцы 'Карусели' признают закупки некачественными, они не будут обязаны исполнять опцион",— добавил собеседник Ъ. Главный исполнительный директор Х5 Лев Хасис утверждает, что Х5 выполняет все обязательства по опционному соглашению. "В любом случае соглашением не предусмотрен простой отказ от исполнения опциона. Если у одной из сторон возникнут претензии, спор будет решаться в судебном порядке",— заявил господин Хасис.

Сеть гипермаркетов "Карусель" была создана в 2004 году основателями "Пятерочки" Андреем Рогачевым и Александром Гирдой. Сеть объединяет 19 гипермаркетов в Санкт-Петербурге и области, Московской области, Нижнем Новгороде и Ижевске. На текущий год запланировано открытие еще десяти гипермаркетов — в Екатеринбурге, Волгограде, Санкт-Петербурге, Москве и Московской области. По предварительным данным, выручка "Карусели" в 2006 году — $360,6 млн, что превышает показатель 2005 года в 4,2 раза.

Андрей Рогачев с партнерами развивал сразу два розничных проекта — дискаунтеры "Пятерочка" и гипермаркеты "Карусель". В прошлом году он продал один из них: "Альфа-групп" заплатила $1,178 млрд за 54% компании X5 Retail Group, в которую вошли "Пятерочка" и принадлежавшая "Альфе" сеть "Перекресток". Кроме того, "Альфа" получила опцион на покупку "Карусели" с 1 января по 1 июля 2008 года. Условия опционного соглашения никогда не разглашались, было известно только, что 75% стоимости "Карусели" будет оплачено деньгами, а еще 25% — акциями X5 Retail Group.

По словам Андрея Рогачева, к моменту сделки "Карусель" будет включать не менее 30 работающих гипермаркетов и еще около 20 площадок со строящимися магазинами, а ее годовая выручка составит около $1 млрд. По прогнозам X5 Retail Group, совокупная выручка "Пятерочки" и "Перекрестка" в 2008 году должна достигнуть $6 млрд. Таким образом, покупка "Карусели" позволила бы Х5 увеличить продажи почти на 20%.

Тем не менее у господина Рогачева и его партнеров остается возможность поторговаться с "Альфой", считают эксперты. По словам аналитика "Ренессанс Капитал" Натальи Загвоздиной, учитывая наличие двух претендентов на "Карусель", стоимость сети может расти. "Ренессанс" в своем отчете за 11 декабря 2006 года оценивает стоимость акционерного капитала "Карусели" в $788 млн без учета долгов компании. Еще в $370 млн "Ренессанс" оценил недвижимость "Карусели". "Оценка недвижимости делалась исходя из того, что к 2011 году 'Карусель' будет объединять 59 магазинов и все они будут в собственности компании",— пояснила Наталья Загвоздина. Таким образом, по оценкам "Ренессанс Капитал", "Карусель" стоит около $1,1 млрд. Татьяна Бобровская, аналитик "Брокеркредитсервиса", оценила розничный бизнес "Карусели" в $700-750 млн, а аналитик "Уралсиба" Андрей Никитин — в $700 млн.

Кристина Ъ-Бусько



Комментарии
Профиль пользователя