В конце прошлой недели Росбанк сообщил об аннулировании допэмиссии на 100 млн штук акций, предназначенных ранее для публичного размещения. При этом в банке не стали отрицать, что планируют увеличить уставный капитал следующей весной путем выпуска новой допэмиссии по закрытой подписке.
По сообщению Росбанка, в конце прошлой недели совет директоров отменил свое решение от 25 января 2006 года об увеличении уставного капитала банка путем размещения 100 млн дополнительных акций. "Решение ЦБ (о разрешении допэмиссии.—Ъ) предусматривало размещение акций в процессе IPO,— сказал председатель совета директоров и гендиректор компании 'Интеррос' Андрей Клишас.— Поскольку первичное размещение акций Росбанка отложено в связи с привлечением нового акционера, нами принято решение об аннулировании допэмиссии, так как ее использование на установленных ранее условиях в сложившейся ситуации нецелесообразно". При этом господин Клишас отметил, что планы относительно увеличения уставного капитала Росбанка "по-прежнему остаются приоритетными" и размещение новой допэмиссии произойдет по закрытой подписке.
Росбанк, по данным журнала "Коммерсантъ-Деньги", по состоянию на 1 октября 2006 года занимает седьмое место по сумме чистых активов (222,1 млрд руб.) и девятое место по размеру собственного капитала (24,4 млрд руб.). Бенефициарным владельцем Росбанка является группа "Интеррос" (69,9%), 20% минус одна акция контролирует французская группа Societe Generale, у которой также есть право выкупить 30% плюс две акции банка до конца 2008 года. Уставный капитал Росбанка составляет 6,8 млрд руб., поделенных на 680,4 млн акций.
"Отмена допэмиссии на 100 млн акций произошла по техническим причинам",— пояснил управляющий директор департамента инвестиционных проектов и внешних отношений Росбанка Антон Пак. При этом он подтвердил, что после аннулирования объявленной ранее допэмиссии в ЦБ будут осуществлены необходимые процедуры для проведения новой. По словам Андрея Клишаса, ее объем может составлять до $250 млн.
От проведения IPO в Росбанке не отказывались до последнего момента. В недавнем интервью Ъ председатель правления Росбанка Александр Попов отмечал (см. номер от 30 ноября), что "вопрос проведения публичного размещения акций банка в настоящее время (во всяком случае, в планах на 2007 год) пока не значится. Однако возможность этого в будущем не отрицается ни 'Интерросом', ни Societe Generale". Тем не менее акционеры Росбанка поставили в этом вопросе точку если не окончательную, то до конца 2008 года — момента исполнения опциона Societe Generale (SG), после которого французам сможет принадлежать контрольный пакет акций Росбанка.
Аналитики назвали данное событие достаточно закономерным. "В условиях, когда оптимизм инвесторов на IPO компаний (в том числе и российских) становится более сдержанным, решение действующих акционеров Росбанка является оптимальным,— отмечает аналитик банка 'Траст' Алексей Демкин.— До момента исполнения опциона французской SG проводить IPO Росбанку нецелесообразно".
Вчерашнее сообщение заставило аналитиков пересмотреть справедливую оценку бумаг Росбанка. "Наша предыдущая оценка реальной стоимости банка основывалась на учете большего количества акций после проведения IPO,— говорит управляющий директор по аналитике МДМ-банка Алекс Кантарович.— Перерасчет с учетом сегодняшнего количества акций составляет $8,38 по сравнению с прежними $7,30". Аналитик рейтингового агентства "Русрейтинг" Юлия Архипова в свою очередь предположила, что в связи с окончательной отменой IPO Росбанка его стоимость резко не упадет. "Все будет зависеть от количества вложенных новым акционером средств и прибыли банка",— говорит она.