ФК "Уралсиб" — ЧТПЗ
Аналитики ФК "Уралсиб" повысили рекомендации по акциям Челябинского трубопрокатного завода (ЧТПЗ) с держать до покупать и одновременно повысили прогнозную цену акций на 8% — до $2,6. Цена была повышена в основном благодаря высокой прибыльности его дочернего предприятия — Первоуральского новотрубного завода (ПНТЗ). Однако, как отмечают аналитики, "рентабельность Челябинского ТПЗ вряд ли улучшится в 2006 году из-за относительно низкой эффективность завода и сложных схем исчисления прибыли".
Как отмечает аналитик ИФК "Метрополь" Денис Нуштаев (покупать, $2,8), "ЧТПЗ хорошо позиционируются в трубах среднего и большого диаметра. В дополнение к этому он производит трубы для буровых установок и на нужды ЖКХ, то есть линейка продукции представлена достаточно широко". Кроме того, как отметил аналитик, "они получили крупный заказ на изготовление труб для строительства восточного трубопровода". Позитивно на котировках скажется размещение Трубной металлургической компании, которое состоится в ноябре, так как оно покажет интерес инвесторов к отрасли. "На фоне остального сектора акции компании смотрятся недооцененными, так как в цене не учитывается доля компании в 51% ПНТЗ",— отметил Денис Нуштаев. Аналитик ИК "Антанта Капитал" Владимир Попов (покупать, $2,8) также отмечает высокий спрос на трубы большого диаметра, "что является основной продукцией компании". Кроме того, по его оценке, в трубной отрасли ожидается рост цен на 7-10% в следующем году. И в целом "компания на фоне остальной отрасли смотрится дешевой", отметил Владимир Попов.
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги.