цветная металлургия
Вчера акционеры ОАО "Челябинский цинковый завод" (ЧЦЗ) утвердили главным организатором будущего размещения акций компании банк Credit Suisse, депозитарием — Bank of New York. По данным Ъ, владельцы завода могут вывести на российскую и лондонскую биржу до 38% акций ЧЦЗ, что позволит им получить $210-230 млн. Ранее предполагалось, что IPO пройдет до конца года. Но отраслевые аналитики не исключают, что колебание цены на металлы и избыток предложения акций российских меткомпаний может заставить владельцев ЧЦЗ перенести размещение на следующий год.
Вчера в Челябинске прошло внеочередное собрание акционеров ЧЦЗ, в повестке которого стоял вопрос одобрения договора андеррайтинга с Credit Suisse и депозитарного соглашения с Bank of New York. Эти сделки относятся к категории сделок с заинтересованностью, поэтому голосовать имели право лишь миноритарные акционеры. Официально результаты собрания будут объявлены сегодня, но глава совета директоров ЧЦЗ Сергей Моисеев рассказал Ъ, что 61% голосов миноритариев одобрили договоры. Банки привлекаются для организации размещения акций ЧЦЗ в России и Лондоне. По словам PR-директора московского филиала люксембургской Arcley Capital (ей принадлежит 100% NF Holding, которая владеет 87,9% ЧЦЗ) Анны Левитанской, окончательно параметры и сроки размещения не определены. Господин Моисеев уточнил, что сейчас отбираются банки, которые наряду с Credit Suisse войдут в синдикат организаторов размещения.
По данным Ъ, владельцы ЧЦЗ готовятся разместить акции и GDR — в целом 30-38% уставного капитала компании, в том числе 6,5% допэмиссии, которая находится на регистрации. Остальные бумаги продадут мажоритарные владельцы ЧЦЗ, в числе которых называют владельцев группы ЧТПЗ Андрея Комарова и Александра Федорова. "Мы хотели бы сохранить за собой 51%",— поясняет Сергей Моисеев. Продавать акции планируется на РТС и Лондонской фондовой бирже. По оценкам аналитика "Уралсиба" Кирилла Чуйко, компания может разместиться, по консервативным прогнозам, по $110-120 за акцию (на 22% выше текущей стоимости), то есть собственники ЧЦЗ получат $210-230 млн.
Ранее предполагалось, что размещение ЧЦЗ пройдет до конца года. Теперь же отраслевые эксперты не исключают смещения сроков по двум причинам. Первая — готовятся IPO "Северстали" и Трубной металлургической компании, что чревато избытком предложения на рынке акций российских меткомпаний. Вторая — высокая волатильность котировок цветных металлов. По словам управляющего директора по торговле акциями МДМ-банка Дерика Перлина, на прошлой неделе цены на цинк упали на 9,6%, на медь — на 6,4%, на никель — на 7,6%. Вчера никель вырос на 3,2%, цинк — на 4%, медь — на 2%. По прогнозам господина Перлина, цены на металлы будут колебаться до конца года, но в следующем — ситуация может измениться. Он полагает, что для размещения в этом году владельцам нужно будет убедить инвесторов в недооцененности ЧЦЗ и захеджировать цены на сырье.