банковский рынок
Как стало известно Ъ, большую часть пакета допэмиссии акций банка "Возрождение", размещенную по открытой подписке в конце июля, приобрели американские фонды Merrill Lynch и Fidelity. Участившиеся сделки по покупке небольших пакетов акций в российских банках подтверждают, что отечественный банковский сектор стал привлекателен не только с точки зрения потенциала рынка, но и для портфельных инвесторов.
В конце июля банк "Возрождение" разместил среди зарубежных инвесторов на конкурсной основе допэмиссию в 10% акций, сумев привлечь $54 млн. Как объяснял тогда Ъ зампред правления банка Николай Орлов, большую часть допэмиссии выкупили иностранные инвесторы, в интересах которых 9,63% акций купила кипрская компания Nikitas Brokerage. Как стало известно Ъ, основную часть акций приобрели американские фонды Merrill Lynch Investment Managers Ltd. и Fidelity Investment. Кроме того, владельцами акции "Возрождения" стали финские компании Mandatum и Pojhola, а также российские "Ренессанс Капитал" и "ОФГ Инвест".
По данным журнала "Деньги", на 1 апреля 2006 года банк "Возрождение" занимал 38-е место по размеру собственного капитала (4,6 млрд руб.) и 27-е место по сумме чистых активов (52,6 млрд руб.). 45,74% его акций принадлежит физическим лицам, из которых 34,88% контролирует предправления банка Дмитрий Орлов, российские юридические лица контролируют 23,95%, нерезиденты — 30,06%. Государству принадлежит 0,25% банка.
Участников банковского рынка факт приобретения акций российского банка зарубежными инвестфондами не удивил. По словам аналитика Газпромбанка Михаила Зака, "количество сделок с портфельными инвесторами в банковском секторе переходит из стадии единичных в устойчивую тенденцию". Так, Банк Москвы недавно продал 2,2% акций американскому банку J.P.Morgan, еще 1,7% приобрели ING bank, Goldman Sachs, Bear Stearn. А в начале августа акционеры Пробизнесбанка одобрили размещение допэмиссии 35% акций в пользу Merrill Lynch International и кипрской Renaissance Securities Ltd.
"Происходит смена тенденции в банковском секторе,— поясняет гендиректор 'Интерфакс-ЦЭА' Михаил Матовников.— Если раньше большинство владельцев банков были нацелены на продажу стратегическому инвестору, то сейчас они имеют возможность контролировать свой бизнес лишь с частичной потерей собственности и части контроля. Это происходит благодаря приходу к нам портфельных зарубежных инвесторов. Причем в Россию приходят не только консервативные инвесторы, но и рисковые — готовые инвестировать в средние и мелкие банки".
По данным ЦБ, за последние шесть лет (с 2001 по 2006 год) активы банковского сектора выросли с 2362 млрд руб. до 9750 млрд руб. При этом отношение активов к уровню ВВП за этот период выросло с 32,3% до 45,1%. Ежемесячные темпы прироста активов банковской системы РФ в 2006 году составили 2,91%, а капитала — 2,22%.
По мнению высокопоставленного чиновника ЦБ, сейчас банковский сектор представляет собой наиболее привлекательную сферу бизнеса для вложений. "Если это прямые инвестиции, то люди хотят или строить, или расширять банковский бизнес, а если портфельный — то они рассчитывают, что найдется много других, которые захотят здесь строить свой банковский бизнес",— говорит он. "Американцы покупают бумаги наших банков, руководствуясь экономической привлекательностью и потенциальной доходностью от сделанных инвестиций",— считает старший аналитик Внешторгбанка-24 Станислав Клещев. К тому же, по мнению господина Клещева, американских инвесторов российская банковская система может интересовать еще и потому, что согласно достигнутым летом договоренностям при вступлении России в ВТО филиалы иностранных банков не будут допущены на российский рынок.