Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) вчера впервые публично обвинила управляющие компании (УК) в представлении недостоверной информации об управлении пенсионными накоплениями. Поводом для этого стало двукратное завышение доходности управляющими компаниями группы "Уралсиб" за первое полугодие 2006 года. В компаниях заявляют, что это стало следствием технической ошибки. Случись такое в августе, это грозило бы компаниям отзывом лицензий.
В четверг ФСФР сообщила о нарушениях управляющими компаниями "Аккорд Эссет Менеджмент", "Уралсиб" и "Уралсиб-Управление капиталом" (все входят в ФК "Уралсиб") требований к раскрытию информации по управлению пенсионными накоплениями. По данным ФСФР, доходность инвестирования за первое полугодие была завышена компаниями в два раза.
По состоянию на 30 июня в совокупности под управлением названных УК находились пенсионные накопления граждан на сумму 462 млн руб. Доходность инвестирования за последние 12 месяцев составила 37,5-41,3%. За полугодие компании отчитались о доходности в 55,8-66,6% годовых, заняв лидирующие места в ренкинге управляющих компаний (см. Ъ от 18 июля).
Решение регулятора стало прецедентным для рынка. Ранее ФСФР не выносила на публику претензии к управляющим компаниям. Поводом для решения стали слишком большие расхождения в данных. "Небольшие ошибки встречались и ранее,— говорит начальник управления регулирования и контроля над коллективными инвестициями ФСФР Александр Бескровный.— Но там шла речь о десятых долях процента, а тут об ошибке в разы, поэтому и было решено вынести официальное предписание". Как пояснили в ФСФР, ошибка произошла из-за того, что изменение стоимости чистых активов было отнесено не к 180 дням, а к 90.
В "Уралсибе" признают, что допустили ошибки в подсчетах, и сообщают, что в компании "усилен контроль за представлением отчетности и раскрытием информации", а сотрудник, допустивший ошибку, наказан. "Это была ошибка нашего бэк-офиса, естественно, неумышленная,— заявил руководитель управления активами ФК 'Уралсиб' Дмитрий Ершов.— Дело в том, что с 1 августа вступили в силу новые правила представления отчетности и мы были сконцентрированы на подготовке к ним, поэтому эта досадная оплошность и прошла мимо нашего внимания". Как сообщили Ъ в ФК, ошибка в расчетах была замечена уже в конце июля, и 26 числа исправленные отчеты были отправлены в ФСФР и ПФР. При этом решение о вынесении предписания было принято в ФСФР 27 июля. Тогда же была внесена корректировка в данные о доходности на сайте компании. При этом даже со скорректированными данными эти управляющие компании остались в пятерке лидеров первого полугодия, хотя прежнего отрыва от конкурентов не сохранили.
На высокую доходность обратили внимание и конкуренты. "Непонятно, как можно было показать такую доходность с учетом падения фондового рынка в мае--июне,— говорит гендиректор УК 'Капиталъ' Алексей Шкрапкин.— Это, конечно же, техническая ошибка, но очень серьезная, которая имеет следствием некое подобие недобросовестной конкуренции". По словам господина Шкрапкина, после публикации отчетов ему "пришлось отвечать на вопросы клиентов, почему мы не показали такой же высокой доходности". Кроме того, гендиректор "Капитала" предполагает, что "некоторое количество пайщиков ПИФов сделало свой выбор исходя из недостоверных данных". "Пенсионная индустрия не требует суеты. Надеюсь, что это станет уроком как для управляющих, так и для тех, кто собирается сделать выбор в пользу той или иной компании",— заметил управляющий директор "Атон Менеджмент" Вадим Сосоков.
Впрочем, можно сказать, что "Уралсибу" повезло. Ведь потенциальные клиенты будут выбирать УК для перевода пенсионных накоплений лишь глубокой осенью. Кроме того, согласно вступившему 1 августа в действие правительственному постановлению #432 от 14 июля 2006 года "О лицензировании отдельных видов деятельности...", представление недостоверных данных в рамках раскрытия информации является грубым нарушением лицензионных требований. А из-за этого компании теоретически могут лишиться лицензии.