финансовые рынки
Вчера британская Sunday Times сообщила, что Сибирско-Уральская алюминиевая компания (СУАЛ) Виктора Вексельберга готовится к первичному публичному размещению (IPO) акций на Лондонской фондовой бирже (LSE). Участники рынка отмечают, что сейчас удачное время для размещения благодаря высоким мировым ценам на алюминий. Но существует проблема избыточного предложения акций российских компаний, так как размещения этой осенью планируют также "Северсталь" и Трубная металлургическая компания.
Вчера британская Sunday Times сообщила, что СУАЛ готовится разместить акции на фондовом рынке в Лондоне. По данным источников издания, размещением акций занимается инвестиционный банк JP Morgan Cazenove, само размещение состоится уже в этом году. При этом, как уверяет газета, сумма IPO может достичь £2 млрд ($3,8 млрд). Правда, по оценкам аналитика Альфа-банка Владимира Жукова, весь СУАЛ стоит около $3 млрд. И для привлечения £2 млрд ему необходимо накануне IPO сделать какое-либо крупное приобретение, пишет Sunday Times. А также, как отмечают аналитики, основному владельцу СУАЛа Виктору Вексельбергу нужно объединить с СУАЛом и угольные активы Access Industries его партнера Леонарда Блаватника. Получить комментарий у представителей СУАЛа вчера не удалось.
Отметим, что Виктор Вексельберг давно собирался сделать СУАЛ международным игроком. В 2003 году было объявлено о намерении объединить активы СУАЛа и международной Fleming Family&Partners (FFP). Ожидалось, что уже в 2004 году 25% объединенной компании будет продано на LSE. Но союза не получилось — FFP не смогла выполнить свои обещания о передаче в объединенную компанию своих активов на Кубе и в Мозамбике. Ранее господин Вексельберг заявлял Ъ, что уже к лету намерен найти замену FFP. В частности, по его словам, переговоры об этом велись с норвежской Hydro (ее структурное подразделение Hydro Aluminium входит в пятерку крупнейших в мире алюминиевых компаний) и британской Anglo American.
Таким образом, IPO СУАЛа вполне укладывается в бизнес-стратегию акционеров компании. Инвестбанкиры уверены, что конъюнктура сейчас для размещения удачная: цены на алюминий держатся на высоком уровне, и спрос на него будет расти в среднем на 5% в год. Однако компания может столкнуться с избытком предложений со стороны российских компаний, и акционеры СУАЛа не получат тех денег, на которые рассчитывают.
Напомним, только из металлургического сектора к IPO этой осенью готовятся "Северсталь" и Трубная металлургическая компания (ТМК). Владелец "Северстали" Алексей Мордашов, по неофициальным данным, намерен разместить от 10% до 25-30% акций компании. Инвестбанкиры утверждают, что к размещению 10-15% на LSE готовится ТМК. Состоится ли оно уже в этом году, станет понятно сегодня после официального объявления итогов внеочередного собрания акционеров. На нем акционеры должны были рассмотреть вопрос о допэмиссии акций в пределах 8-10% от уставного капитала. Ранее бумаги допэмиссии, а также нынешних владельцев компании — Дмитрия Пумпянского, Андрея Мельниченко и Сергея Попова предполагалось выводить на биржу. Впрочем, ТМК может поступить иначе и провести предварительное IPO, разместив акции по закрытой подписке среди инвестфондов.