В пятницу депутаты Госдумы приняли в первом чтении поправки в Гражданский кодекс, отменяющие лицензирование факторинговых услуг — переуступки платежных требований к юрлицам. Законопроект дает право проведения этих операций любым коммерческим организациям без получения специального разрешения. На первый взгляд принятые поправки нарушают монополию банков в этом секторе. Однако, по мнению самих банкиров, они лишь укрепят свои позиции на многомиллиардном рынке: поправки позволят банкам вывести факторинг в отдельный бизнес, снизив при этом собственные риски.
Вчера депутаты одобрили в первом чтении законопроект, отменяющий лицензирование факторинговых операций. Сейчас, согласно ст. 825 Гражданского кодекса, факторинговую деятельность вправе осуществлять лишь банки и коммерческие организации, имеющие банковскую лицензию. Новые же нормы, по мнению чиновников, позволят российским компаниям повысить собственную ликвидность и увеличить объемы факторингового рынка. По оценке МЭРТ, в случае отмены лицензирования к 2008 году доля факторинга в ВВП может вырасти до 3% по сравнению с 0,5% в прошлом году. При этом инициатива правительства на первый взгляд разрушает монополию коммерческих банков на рынке факторинга, объем которого оценивается сейчас в $6 млрд в год. Поскольку из-за отмены лицензирования доступ на этот рынок будет предельно либеральным, это, по мнению главы Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, приведет к "криминализации операций с долгами" (см. Ъ от 19 января 2006 года). Поэтому при рассмотрении поправок в правительстве банки пытались препятствовать их дальнейшему прохождению.
Однако теперь банкиры полностью изменили свое отношение к законопроекту. Они уверены, что поправки сыграют исключительно в их пользу. "Да, конкуренция усилится, но резкого прихода новых игроков не будет,— считает начальник отдела лизинговых и факторинговых операций банка 'Центрокредит' Елена Уколова.— Факторинг — это высокорискованные операции. Банк или другая организация, предоставляющая эти услуги, обязаны иметь опыт работы в оценке соответствующих рисков. Нужны как минимум специально обученный персонал и программное обеспечение. Плюс большие оборотные средства. Такие затраты доступны немногим".
Факторинговые операции — комплекс услуг, оказываемых финансовыми агентами для управления дебиторской задолженностью поставщиков. В России эти услуги предоставляет большинство банков и несколько компаний по оказанию факторинговых услуг. В 2005 году, по оценке МЭРТ, объем этого рынка составил около $3 млрд. По оценке банкиров — $6 млрд. Более 68% компаний, пользующихся факторинговыми услугами, работает на рынке оптовой торговли, 27,8% — в обрабатывающей промышленности, 5,4% — строительные компании и другие отрасли.
По словам опрошенных Ъ экспертов, после отмены лицензирования банки не только сохранят монополию на этом рынке, но и увеличат свое присутствие на нем. Банкиры намерены выделить факторинговые операции в отдельный бизнес, не опасаясь при этом санкций за отсутствие лицензии со стороны госорганов. "Банки всерьез рассматривают этот вопрос,— заявил Ъ гендиректор компании 'Транскредитфакторинг' Алексей Бородулин.— Реализовать это после принятия поправок в ГК будет значительно проще".
По словам участников рынка, выделение факторинга в отдельный вид бизнеса необходимо, поскольку сейчас кредитные риски по факторинговым операциям входят в общую корзину банковских рисков. "Факторинговые операции являются одними из самых высокорискованных сделок, однако в балансах банков они отдельно не выделяются, и это не позволяет инвесторам определить рискованность кредитной политики банков,— считает господин Бородулин.— Учитывая, что ежегодно объем этого рынка увеличивается на 200-300%, ситуация может привести к высокой концентрации кредитных рисков в банковской системе". После же принятия поправок в ГК банки смогут разграничить риски, и, по оценке банкиров, к 2008 году объем рынка достигнет $50 млрд.