Вчера одна из крупнейших в мире горнорудных компаний — Barrick Gold Corp.— сделала публичное предложение акционерам Placer Dome Inc. о покупке 100% ее акций за $9,2 млрд. Если акционеры одобрят поглощение Placer Dome конкурентом, Barrick Gold станет крупнейшим игроком на мировом рынке золота.
Вчера третий в мире производитель золота Barrick Gold Corp. сделала публичное предложение акционерам Placer Dome Inc., занимающей пятое место в мире, о покупке принадлежащих им акций. Как следует из размещенного вчера на сайте Barrick Gold сообщения, за 100% акций Placer Dome компания готова выложить $9,2 млрд наличными и собственными акциями. Правда, объем наличных выплат ограничен. Barrick готова потратить на скупку акций конкурента максимум $1,224 млрд наличными, что составит всего 13% от суммы сделки.
По итогам прошлого года Barrick Gold заняла третье место в мире по объему производства золота (4,958 млн тройских унций), уступив только Newmont (6,989 млн тр. унций) и Anglogold Ashanti (6,407 млн тр. унций). Placer Dome, ведущая добычу золота в семи странах мира, заняла пятое место с 3,652 млн тр. унций. Крупнейший игрок по запасам — южноафриканская GoldFields (190 млн тр. унций). Если слияние Barrick (110 млн тр. унций) с Placer Dome (103 млн тр. унций) состоится, новая компания и по этому показателю обгонит конкурентов.
Впрочем, мало кто на рынке сомневается в успешном завершении сделки, в результате которой Barrick станет крупнейшим игроком по объему производства и запасам золота. Дело в том, что Barrick предлагает выкупить акции конкурента на четверть дороже их рыночных котировок. Владелец каждой обыкновенной акции Placer Dome получит по $20,5, что предполагает премию в размере 24% к цене ее акций при закрытии торгов на NYSE 28 октября или 27% к средней цене акций за последние десять дней. "Конечно, премия почти в 30% повышает шансы на то, что сделка состоится. Тот факт, что покупатель готов ее платить, свидетельствует о прогнозируемом росте цен на золото и серебро",— считает аналитик ИГ "Русские фонды" Ирина Ложкина.
Но и это еще не все. Третий участник сделки канадская Goldcorp намерена потратить $1,35 млрд наличными на выкуп активов Placer Dome, не показавшихся привлекательными Barrick. Речь идет о трех золоторудных шахтах в канадской провинции Онтарио — Campbell, Porcupine и Musselwhite, серебряном руднике La Coipa в Чили, а также 40% акций в девелоперском проекте Pueblo Viejo в Доминиканской Республике. По мнению участников рынка, это свидетельствует о серьезной предварительной проработке сделки со стороны Barrick, заботящейся о снижении своих издержек. Дело в том, что в Онтарио до сих пор она не была представлена, в отличие от Goldcorp, у которой здесь есть производственная база.
"Эта новость свидетельствует о неизбежной консолидации золотодобывающей отрасли, в том числе внутри России. Грамотная схема сделки, в основе которой лежит желание получить дополнительный синергетический эффект, в частности, за счет сокращения издержек от совместного развития нескольких объектов. Мировые лидеры отрасли показали нам пример, которому мы будем следовать",— считает гендиректор "Полиметалл УК" Виталий Несис. "Barrick Gold — опытный игрок высшей лиги мировой золотодобывающей отрасли с хорошим потенциалом дальнейшего роста и развития. Если эта сделка состоится, то Barrick еще больше упрочит свои лидерские позиции на мировом рынке",— заявил Ъ зампред совета директоров Highland Gold Mining Иван Кулаков.