иностранные инвестиции
СУАЛ планирует разместить первый в истории компании валютный облигационный заем. Компания собирается привлечь $300 млн, часть из которых пойдет на финансирование строительства глиноземного завода в Коми. Дело в том, что Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) может отказаться от финансирования данного проекта. Однако еврооблигаций для его обеспечения недостаточно, и СУАЛ параллельно ищет альтернативных ЕБРР инвесторов.
Как рассказал вчера Ъ первый вице-президент "СУАЛ-холдинга" Иосиф Бакалейник, СУАЛ готовится разместить еврооблигации либо в четвертом квартале текущего года, либо в первом квартале 2006 года. "Это корпоративный заем для финансирования различных направлений деятельности компании",— пояснил господин Бакалейник. В частности, средства могут быть направлены на финансирование строительства пятой очереди Иркутского алюминиевого завода и реализации проекта "Коми-Алюминий". Доходность бумаг и имена организаторов займа пока не определены. По данным Ъ, компания рассчитывает разместить облигации примерно под 8% на пять-семь лет. В СУАЛе не исключают, что размещение еврооблигаций для удобства будет проводиться через SPV, то есть зарубежную дочернюю компанию.
Какая часть займа будет направлена на финансирование одного из ключевых инвестпроектов СУАЛа — строительство глиноземного завода в Коми, господин Бакалейник не уточнил. Напомним, что, согласно инвестпрограмме проекта, который реализует ЗАО "Коми-Алюминий" (им на паритетных началах владеют СУАЛ и ОАО "Русский алюминий"), стоимость завода оценивается в $1,2 млрд. Ранее предполагалось, что $300 млн выделят ЕБРР и Международная финансовая корпорация (IFC), а остальные средства вложат сами алюминиевые компании. По данным Ъ, IFC согласна выдать кредит СУАЛу около $150 млн, хотя официального подтверждения от нее пока не получено. Однако ЕБРР положительного решения еще не принял, и господин Бакалейник опасается, что банк может отказаться от финансирования. "ЕБРР слишком долго рассматривает вопрос о выделении кредита",— пояснил топ-менеджер.
Пресс-секретарь московского представительства ЕБРР Ричард Уоллис подтвердил, что решение по финансированию "Коми-Алюминия" не принято. Как уточнил источник Ъ в банке, ЕБРР ждет от соучредителей "Коми-Алюминия" "дополнительных документов по проекту". В СУАЛе утверждают, что все необходимые документы компания банку уже предоставила. Получить комментарии у "Русала" Ъ вчера не удалось.
Между тем СУАЛ уже подыскивает замену ЕБРР. По словам Иосифа Бакалейника, несколько европейских банков заявили о готовности поучаствовать вместо ЕБРР в финансировании "Коми-Алюминия". Назвать их в СУАЛе пока отказываются.