правила игры
Сегодня немецкая Deutsche Post собирается объявить о приобретении британской Exel за €5,3 млрд, что приведет к образованию крупнейшей в мире логистической компании. А на прошлой неделе правительство Австрии обнародовало планы по размещению в 2006 году на фондовой бирже акций государственной почтовой службы Oesterreichische Post AG. Продолжающееся во всем мире трансформирование национальных почтовых служб призвано улучшить работу этих громоздких государственных монополий и сделать их более конкурентоспособными. Между тем в Японии планы проведения почтовой реформы в августе вызвали правительственный кризис.
Почта — это наше все
По данным Международного почтового союза (Universal Postal Union, UPU), обороты мирового рынка почтовых услуг по итогам 2003 года составляли $260 млрд (на 5% выше, чем в 2002 году). Из них 58% приходилось на письма, 23% — на бандероли и логистические услуги, 14% — на почтовые финансовые услуги и 5% — другие услуги. В целом в мире насчитывается около 660 тыс. почтовых отделений, в которых работает около 5 млн человек. Каждый год они доставляют 424 млрд писем в пределах страны, 6 млрд международных писем и 4,4 млрд обычных посылок.
Как правило, в почтовых отделениях потребителям предлагают целый спектр услуг — это не только отправка и получение писем и посылок, но также логистика, связь, финансовые услуги. В Японии почта предоставляет не только собственно почтовые, но также банковские и страховые услуги, на счетах сберкасс и страховых контор при почтовых отделениях находится около $3 трлн средств. Государство использует миллиарды долларов из почтовых сберегательных касс для финансирования крупных проектов: строительства автодорог, мостов, водохранилищ. До приватизации Deutsche Bundespost (DBP) 1 января 1995 года в ее состав входили розничный банк Postbank, телекоммуникационная компания Deutsche Telekom и почтово-транспортная Deutsche Post, которые, получив самостоятельность, оказались крупнейшими в своих отраслях. Подразделениями британской государственной почтовой службы Royal Mail в свое время были компании British Telecom и банк National Girobank (с 2003 года работает под названием Alliance & Leicester Commercial Bank). Ведущую роль почтовые службы играют и на рынке рабочей силы — японская почта с 380 тыс. своих служащих является крупнейшим работодателем Японии. Американская United States Postal Service (USPS), в которой занято около 700 тыс. сотрудников, является третьим по величине в США работодателем после министерства обороны и сети розничных магазинов WalMart. До разделения и приватизации в 1995 году немецкая DBP была крупнейшим работодателем в ФРГ.
Реформа — дело нужное
Там, где деятельность национальных почтовых служб не защищена государственными монополиями, их теснят частные компании. USPS принадлежит монополия на доставку писем в США, однако в сегменте доставки посылок на ее долю приходится только около 15% рынка, тогда как United Parcel Service (UPS) и Federal Express (FedEx) совместно контролируют 78%. Более того, UPS, FedEx и DHL участвуют в отправке около 60% всех писем в США. Они собирают корреспонденцию у крупных клиентов, готовят ее к отсылке и передают в сети доставки USPS. Другим серьезным конкурентом почтовых служб в сегменте писем постепенно становится интернет, позволяющий обмениваться электронными письмами и осуществлять платежи. За период с 2001 по 2004 год объемы почтовых отправлений первого класса USPS, доходы которых покрывают две трети институциональных расходов компании, упали более чем на 5% — со 103,66 млрд писем до 97,93 млрд. Стратегия бизнеса государственных почтовых компаний устарела, им часто не хватает оперативности и гибкости в принятии решений. По словам вице-президента USPS Томаса Дэя, за все 34 года существования USPS она стала прибыльной только в последние несколько лет. Именно в эти годы почтовая служба США начала проводить внутренние реформы. По итогам 2004 года доходы от продаж USPS составили $69 млрд (на 0,7% больше, чем в 2003 году), а чистая прибыль — $3 млрд (на 21% ниже, чем в 2003-м). Одновременно USPS инициировала внесение изменений в закон о почте, которые сделали бы ее более конкурентоспособной. Сейчас законопроект о реформировании почты (Postal Accountability and Enhancement Act) находится на рассмотрении сената США. Законопроект предусматривает расширение власти регулирующих органов и увеличение финансовой прозрачности USPS, большую свободу USPS в установлении цен на услуги, которые помимо нее оказывают частные компании UPS, FedEx и DHL, и частичное ограничение ее привилегий, в частности выплату подоходного налога с прибыли, полученной от конкурентных услуг. Будучи государственной компанией, сейчас USPS не выплачивает подоходный налог. Однако этот законопроект не полностью устраивает компанию (см. интервью на этой же странице).
Необходимость реформирования почты, стремление избавить госсектор от расходов и либерализовать рынок иногда приводят к непредсказуемым результатам. В Японии планы по реформированию почтовой службы привели к правительственному кризису. По мнению господина Коидзуми и его сторонников, приватизация японской почты оживит экономику, заставив работать колоссальные средства, накопленные почтовой службой. В июле господин Коидзуми провел через нижнюю палату парламента шесть законопроектов о приватизации почты. Они предполагают разделение почтовой службы на четыре компании, акции которых к 2017 году планируется продать частным инвесторам. Однако 8 августа верхняя палата парламента отклонила их. Господин Коидзуми счел это вотумом недоверия его экономическому курсу и распустил парламент. На прошедших 11 сентября парламентских выборах японские избиратели поддержали правящую двухпартийную коалицию из Либерально-демократической партии и центристской партии "Комэйто", дав дорогу реформаторским планам премьер-министра.
Европейский путь к успеху
Евросоюз уже несколько лет успешно осуществляет масштабный проект по реформированию почтовых служб стран--членов ЕС. В 1997 году и 2002 годах Европейский парламент и совет министров ЕС одобрили директивы по либерализации почтового рынка. Директивы предусматривают постепенный переход почтовых служб к работе в условиях свободной конкуренции. Если с 1 января 2003 года государственные почты обладают монополией на доставку писем весом до 100 г включительно, то с 1 января 2006 года эта монополия будет распространяться только на доставку писем весом до 50 г. По прогнозам гендиректора голландской почтовой компании TNT Петера Баккера, с наступлением 1 января 2006 года Royal Mail потеряет около 30% почтового рынка Великобритании — эту долю отберут два основных конкурента Royal Mail на британском почтовом рынке — Deutsche Post и TNT. Переход к полной либерализации почты ЕС, то есть к отмене всех привилегий и монополий для национальных почтовых служб, планируется завершить к 1 января 2009 года.
Для минимизации последствий от потери внутренних монополий почтовые компании выходят на зарубежные и смежные рынки. В 1999 году Deutsche Post выкупила у правительства ФРГ Postbank и приобрела швейцарскую логистическую компанию Danzas. В 2002 году Deutsche Post завершила выкуп акций DHL International, начатый в 1998 году. Сегодня Deutsche Post собирается объявить о приобретении британского специалиста в области логистики Exel. С официальным предложением о покупке Deutsche Post выступила в начале сентября. Источники, близкие к переговорам, сообщают, что сумма сделки может составить €5,3 млрд. В Exel работает около 110 тыс. человек, по итогам 2004 года оборот составил £6,3 млрд (€9,3 млрд). Приобретение Exel сделает Deutsche Post лидером на мировом рынке логистики.
Трансформация немецкой государственной почтовой службы уже дает реальные плоды. Объединив DHL, Postbank и Deutsche Post, концерн Deutsche Post World Net (DPWN) предоставляет услуги сразу в четырех сферах — доставке писем, экспресс-доставке, логистике и розничном банкинге. 380 тыс. сотрудников DPWN работают в 220 странах мира. По итогам 2004 года оборот DPWN составил €43,2 млрд (на 7,9% больше, чем в 2003-м), а чистая прибыль — €1,6 млрд (на 21,3% больше, чем в 2003-м). В 2000 году Deutsche Post провела IPO, разместив на бирже около 29% своих акций, и сегодня входит в список 30 крупнейших котирующихся немецких компаний DAX 30. Еще 44,7% Deutsche Post, которые сейчас принадлежат государственному банку KfW, к концу 2006 года планируется продать частным инвесторам.
Голландский почтовый концерн TNT также действовал по сценарию "расширение и проведение IPO". Проведя в 1998 году IPO на Амстердамской фондовой бирже, TNT стала первой в мире почтовой службой, акции которой котируются на фондовой бирже. Разместить акции своей почтовой службы на бирже намерена и Италия. В минувший вторник правительство Австрии объявило об изменениях в законе о почте, что позволит сделать почтовую службу Австрии Oesterreichische Post AG, находящуюся в государственном владении, более конкурентоспособной и обеспечить возможность ее приватизации или проведения IPO. Уже в 2006 году правительство Австрии может разместить до 49% акций Oesterreichische Post AG на бирже. 8 июня датское правительство за $171 млн продало 22% акций в государственной почтовой компании международному инвестиционному фонду CVC Capital Partners.