Вчера в зарубежных СМИ активно обсуждалась возможность нового крупного слияния на европейском банковском рынке. В пятницу ЦБ Италии получил от испанского Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) извещение о желании приобрести итальянский Banca Nazionale del Lavoro (BNL). Если сделка удастся, это станет первым в истории поглощением итальянского банка иностранным инвестором.
BBVA является вторым по величине банком Испании и представлен в 14 странах Латинской Америки; его общие активы составляют €311 млрд, доходы за 2004 год составили €11 млрд, а чистая прибыль — €3,2 млрд. BNL является шестым по величине банком Италии, его активы составляют €78,9 млрд, за прошлый год при доходе в €2,9 млрд его убытки составили €34 млн. BBVA уже принадлежит около 15% акций в BNL.
В результате сделки BBVA намерен укрепить свои позиции на европейском рынке банковских услуг. BBVA намерен предложить одну свою акцию за каждые пять акций BNL, то есть акция BNL оценивается в €2,52, что на 17,4% выше средней цены за последние 30 дней. Общая стоимость сделки, таким образом, составит €7,3 млрд. Еще 11 марта председатель совета директоров BBVA Франсиско Гонсалес встречался с президентом ЦБ Италии Антонио Фацио, чтобы убедить его одобрить предложение BBVA.
Дело в том, что банковская система Италии характеризуется высокой степенью закрытости и тесными связями между компаниями и банками. Хотя итальянская экономика — четвертая в ЕС, совокупный капитал итальянских банков составляет лишь 6% от банковского капитала ЕС (на банки Германии приходится 13%, Франции — 12%, Великобритании — 10%). Глава ЦБ Италии Антонио Фацио, возглавляющий его более десяти лет, является противником участия иностранного капитала и обладает правом вето на все сделки по слияниям и поглощениям. Чтобы не допустить иностранных поглощений, он инициировал консолидацию на итальянском банковском рынке, что вызвало резкую критику со стороны ЕС, который выступает за либерализацию банковского рынка Европы.
По мнению наблюдателей рынка, если сделка между BBVA и BNL будет успешной, это приведет не только к созданию седьмого по величине банка Европы, но и будет первым иностранным поглощением итальянского банка. Это может привести к притоку иностранных игроков на банковский рынок Италии. В пятницу ЦБ Италии также сообщил, что крупнейший датский банк ABN Amro заинтересован в поглощении итальянского Banca Antonveneta, в котором ему принадлежит 12,7%.
Планам BBVA могут помешать встречные предложения итальянских инвесторов. Несколько месяцев назад группа римских девелоперских компаний приобрела 24% акций банка и заявила о стремлении увеличить свою долю.