На прошедшей неделе конъюнктура рынка срочных валютных контрактов складывалась под влиянием торгов ММВБ. Замедление роста, а затем и некоторое падение в середине прошлой недели реального курса доллара сказалось и на котировках фьючерсного рынка. Особенно сильно изменение ситуации на валютном рынке сказалось на фьючерсном курсе доллара по ближайшей, июньской позиции. Уже в пятницу на фьючерсных торгах биржи "Московская торговая палата" курс доллара по позиции "Июнь 1993 г." (торги по этой позиции ведутся только 100-долларовыми лотами) после нескольких недель беспрерывного роста упал к концу биржевой сессии на 11 руб. Аналогичная картина наблюдалась и по августовским и сентябрьским позициям. По ним курс доллара упал соответственно на 8 и 41 руб.
Как и ожидалось, наиболее заметные колебания фьючерсного курса доллара отмечались на прошлой неделе по контрактам позиции "Сентябрь 1993 г.". После того как на торгах ММВБ за понедельник и вторник курс доллара поднялся на 32 пункта, в "Московской торговой палате" срочный сентябрьский доллар подскочил на 51 руб. и впервые перевалил отметку 2000 руб.
В последние два дня ситуация на рынке срочных валютных контрактов стабилизировалась. Очевидно, что финансовые брокеры выжидают очередного изменения конъюнктуры валютного рынка и пока не рискуют играть с большими объемами фьючерсных контрактов — во вторник на бирже "Московская торговая палата" по всем четырем позициям было реализовано всего четыре 100-долларовых контракта. Осторожность трейдеров фьючерсными контрактами подтверждает и то, что на вчерашних торгах срочный курс доллара при заключении сделок не менялся.
На фьючерсных торгах Московской торговой палаты (торги срочными валютными контрактами проводятся по понедельникам и средам) наибольшие объемы торговли пришлись на сделки с 1000-долларовыми контрактами со сроком поставки в июле 1993 г. В прошлую среду с долларами этой позиции было заключено 62 контракта.
В то же время практически не заключались на прошлой неделе контракты на поставку немецкой марки. По мнению экспертов Ъ, это связано с тем, что низкие объемы фьючерсных торгов все еще не позволяют использовать игру на кросс-курсах марки и доллара для страхования валютных рисков и потому не так привлекательны для клиентов брокерских контор.